Publicidad

Un Mar de Probabilidades: Sobre Análisis y Analistas

Probablemente la principal innovación de la Teoría Matemática de la Información de Shannon es considerar la información como una medida estadística de probabilidad de ocurrencia de un suceso o señal en un mensaje. Este hecho [en el que ahora mismo no voy a profundizar] nos permite dos derivadas: la posibilidad de calcular de una forma precisa los anchos de banda [o, lo que es lo mismo, el número de bits necesarios para transmitir señales de un código cualquiera, sea el que sea] y la creación del concepto de Entropía informativa, que es la medida del grado de desorden que se da entre elementos dispares dentro de un sistema cerrado o, dicho de otro modo, la probabilidad de ocurrencia de un determininado mensaje. [Lamento estar hoy especialmente espeso en la temática, pero no veo otra manera de explicarlo].

Puede haber diferentes formas de establecer el cálculo del número de bits necesario para codificar lo que podríamos denominar un “mensaje bursátil“. Sin entrar en más detalles, la estructura más simple sería considerar como elemento primordial al tick y contemplar sólo tres posibilidades: que a un tick determinado le siga

  1. un tick positivo [aumento de precio / +1]
  2. un tick neutral [mismo precio / ø]
  3. un tick negativo [disminución del precio / -1]

Considerando este modelo elemental, la fórmula de Shannon derivada del Teorema de Shannon-Hartley y aplicable para una fuente sin memoria [que sería nuestro caso] nos exige un mínimo de 2 bits para codificarlo completamente en esta forma más simple.

The SwamiLa primera aplicación práctica [y la que hoy me interesa traer hasta aquí] sería el cálculo de probabilidades de una sucesión eventos dentro de este modelo informacional-bolsístico. O, si lo prefieren, podemos intentar desvelar las probabilidades matemáticas de éxito de cualquier predicción.

A la vista de este modelo y desde el punto de vista más neutral, acertar la dirección del próximo tick [que podríamos extrapolar a barra o vela] es de 1/3 o, lo que es lo mismo, de un 33,33%. Así, cualquiera puede lanzar una predicción sobre lo que ocurrirá mañana [con respecto a hoy], con un 33% de posibilidades de acertar, diga lo que diga.

Pero, otra cosa diferente sería pretender acertar la dirección de los dos próximos ticks o velas. En este caso las probabilidades de éxito se reducen al 11,11%. Mucho más complicado es adivinar la dirección de tres ticks o velas próximos sucesivos, pues ya sólo tendremos un 3,7% de probabilidades de acertar frente a un 96,3% de errar esta pequeña sucesión de eventos ordenados. El conocimiento de los diversos patrones y técnicas AT nos hace mejorar esas expectativas, que es lo que diferencia a un buen trader de alguien que operase al azar.

Por completar la experiencia y que se hagan una idea de lo complicado estadísticamente que resultan las predicciones, acertar el recorrido de cinco velas o ticks sucesivos tiene una probabilidad de un 0,41% ; y, establecer sin errar ni una sola vez la dirección (simplemente diciendo “sube, baja o igual que el día anterior”) y orden de diez ticks o velas consecutivas es del 0,0000169%, ó para entenderlo mejor, ocurrirá 16,9 veces por cada millón de intentos.

La paradoja [y el truco] es que, sin embargo, predecir que un determinado activo dentro de 10 ticks [o barras, o velas…] estará por encima, por debajo o igual que el valor actual vuelve a tener una probabilidad del 33,33%. Para volver a tener esas muchas probabilidades intactas basta con guardarse o de hablar de tiempo o proporcionar un valor exacto de desplazamiento.

Así pues, una buena predicción analítica debería [como mínimo] incluir dos factores de los mencionados: dirección y tiempo o dirección y amplitud del movimiento. Señalar sólo dirección, lo diga quien lo diga, ya sea después de mucho estudio o después de tres copas en un bar, tiene la misma probailidad de cumplirse: un 33,33%. No tiene más mérito.

Un buen analista es un especialista que merece respeto y admiración. Habla de dirección de niveles, de soportes, de puntos de giro y de precios objetivos; y sólo los mejores y más expertos, de timing. Y siempre con la prudencia de recordar que esto es un juego estadístico y que toda previsión puede fallar.

Lo otro [vociferar ¡arriba! o ¡abajo!] lo puede hacer cualquiera. Si quieren desenmascarar al bocazas de turno sólo tienen pedirle el vaticinio de la simple sucesión de las tres próximas velas y apostar contra él. Las probabilidades están abrumadoramente en nuestro favor [ya saben, 96,3%] y con eso hay más que suficiente para hacerlo callar. :-)

Otros post relacionados con: El Trading según la Teoría de la Información

————————————————————————————————————-

[5/11/2010] Voy a hacer una apostilla, y voy a hacerla aquí.

He comprobado que, en general, este tipo de post fácilmente se pueden interpretar como un simple divertimento, una especie de juego matemático de salón sin más. No es que me preocupe mucho [ya saben, esto es sólo un hobby para mi], pero sólo respóndame a una pregunta: ¿cómo podemos saber si una determinada técnica o herramienta de trading mejora las probabilidades de establecer un suceso si no sabemos ANTES cuáles son las probabilidades de ese suceso?

Publicidad

4 responses to “Un Mar de Probabilidades: Sobre Análisis y Analistas

  1. Buenisimo el articulo.
    Solo un comentario…
    En mi opinion, estas simplificando mucho la situacion. Pues con el analisis Tecnico no intentamos adivinar si el proximo Tick o vela ira arriba, o abajo, o se mantendra. Estamos intentando “adivinar” si en el periodo X de tiempo las velas, o los ticks, se moveran arriba o abajo una cantidad de puntos (o porcentaje) Y.
    Estoy de acuerdo con el porcentaje de probabilidad del proximo tick o vela, o de los proximos ticks o velas consecutivos. Pero a mi personalmente se me escapan los calculos (vamos, no se calcular) cual seria el calculo de la probabilidad de que en un tiempo X (entrada en la operacion) las velas se muevan en un porcentaje Y (toma de beneficios), y admitimos un error Z (parada de perdidas).
    ¿Alguien se anima a intentar calcularlo?

  2. Hola, yokinfx
    Pues he intentado simplificarla HASTA EL EXTREMO, porque es justamente lo que intento explicar desde hace algunos post: cómo he utilizado las bases de la Teoría Matemática de la Información para establecer las bases de mis diseños. Esto son los fundamentos básicos. La complejidad y el resultado la encontrarás en mis herramientas [pulsa en el menú superior MIS INDICADORES], que son la aplicación práctica de estos principios. Pero, sí, esto son las bases, los cimientos donde edificar alguna idea nueva un poco original… :-)

  3. Hola Blai5,
    Estoy leyéndome del tirón tus artículos y me están encantando.
    Muchas gracias,
    Respecto a la pregunta del final:

    ¿cómo podemos saber si una determinada técnica o herramienta de trading mejora las probabilidades de establecer un suceso si no sabemos ANTES cuáles son las probabilidades de ese suceso?

    Respondería que efectuando un test de comprobación, esto es si sabemos con una muestra suficientemente grande de operaciones como nos va en términos de esperanza matemática en diferentes momentos del tiempo (test back y forward)introducimos la herramienta en operativa -con un pequeño sistema automático- y vemos si los resultados son mejores o no.

    Aunque seguro que puede haber una mejor explicación, :)

    Gracias de nuevo!

Deja un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos necesarios están marcados *

Puedes usar las siguientes etiquetas y atributos HTML: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>