¿Subimos o Bajamos? ¿Cómo Descubrir la Tendencia?

En el fondo, ganar especulando en bolsa puede ser incluso simple: basta con seguir la tendencia. Y, para seguir una tendencia no hay que hacer nada más que identificar la dirección de la misma y actuar en consecuencia. Aunque parezca mentira, aquí empiezan los problemas: ¿dónde podemos ver claramente la tendencia?

A cualquiera que me preguntase cuál es la tendencia actual, no podría darle una clara respuesta en la mayor parte de los casos. ¿Por qué? Porque debería saber a qué tendencia se refiere, si a la de corto plazo, a la de medio plazo o a la de largo plazo.

En general, si tuviera que apostar por alguna sin mayores datos, sin duda debería hacerlo por la de más largo plazo. Pero el tema está siempre en responder a la pregunta ¿qué tipo de trader eres tú? La mayor parte somos impacientes e impetuosos, al menos al principio. Con el tiempo [y si nuestra impaciencia e impetuosidad no se llevan por delante todo nuestro capital], pensamos en plazos más largos para nuestras operaciones.

Para los que os iniciáis en el trading, mostraremos dos métodos sencillos de acertar con la dirección de las tendencias. En el primero [que podríamos llamar clásico], situaremos sobre el activo de nuestro interés tres medias: una larga, una intermedia y una corta. La verdad es que, para identificar las tendencias, podemos usar valores más o menos tipo. En nuestro ejemplo, he utilizado un gráfico de TEF en diario y he situado sobre él tres medias simples de valores 120 [verde], 60 [azul] y 20 [roja]. Fácilmente podemos observar que hay puntos donde las tres van en la misma dirección y otros donde, mientras unas suben, otras bajan. Pero con un gráfico de este estilo podríamos contestar por nosotros mismos la mayor parte del tiempo a la pregunta sobre la dirección de la tendencia.

Como puede observarse, la disparidad de trazados en los puntos de conflicto puede generar dudas a cualquier trader novel. Por ello planteé y diseñé una herramienta que con el objetivo de ser algo más clara en su lectura de la tendencia. Basada en la Regresión Lineal, la estructura de canales y la volatilidad puntual, diseñé Blai5 TITAN para ProRealTime, que te permite configurar el número de barras a estudio que consideres y, al menos, una lectura clara de la tendencia en ese último tramo de negociación. A mí, personalmente, me gusta combinarla con velas Heikin-Ashi y algún otro indicador como Koncorde.

* Recuerda que si visitas los enlaces encuentrarás más documentos de interés…

Blai5 Titán: Ya Disponible Desde PRT

Ya [por fin] está disponible Titán para su descarga pública e instalación automática desde la web de PRT. Así que quien lo quiera incorporar, que pinche en la imagen inferior y que lo disfrute:

Así trabajaba ayer sobre el Mibex en 15 minutos:

Blai5 Titán sobre Mibex 15 min - 19/05/2010

Alguna Idea Más para Sacar Partido a Titán

Estimado Blai,

Antes que nada mi enhorabuena por tu trabajo y mi admiración hacia quien es capaz de compartir = trabajar en equipo, que es mi sistema.

No sé si dispondrás de tiempo -siempre escaso- para aclararme unas dudas sobre este nuevo indicador con el que intento ayudarme en mi operativa intradía (tengo 1 graf de 40 ticks, 1 de 5 Min con Titán y otro de 15 Min con Titán).

En pocas palabras veo que no soy capaz de afinar esta herramienta y sacarle partido, pues según avanza el día cambia mucho su señal.

- En graf 15 Min parece ir bien con k = 140 que corresponde a 4 días

- En graf 5 Min he probado desde (k) 40 a 200 y hasta pasada media sesión no lo veo claro, y hacia el cierre veo más claro algunas entradas erróneas.

Necesito una luz para 1º encontrar la dirección correcta y 2º ir afinando según se pueda compartir info con nuevos usuarios.

Muchas gracias anticipadas y un saludo

Antes de nada, gracias por tus amables palabras.

Sobre lo que mencionas de Titán, desgraciadamente no puedo ayudarte mucho, porque compruebo que, aunque la herramienta sea una, las formas de trabajarla puedan ser muchas y diversas. Y eso no es malo, sino excelente.

1. Por ejemplo, hay quien la usa de forma simplemente orientativa, al modo de los Pivots Points tradicionales, pero ajustando su temporalidad muy mucho.
2. Hay quien las usa en contratendencia, en periodos de lateral poniéndose cortos arriba y largos abajo.
3. Hay quien trabaja escapes tendenciales, buscando rupturas en los extremos y poniéndose largo arriba y cortos abajo.
4. Por último [para no hacerme muy largo], hay scalpers que utilizan sólo el tramo seguro de vuelta al centro, haciendo caja cada vez que, viniendo de uno de los extremos, toca la RL central.

Ya sabes lo que opino yo desde hace tiempo, que no se trata de encontrar un sistema [hay mil que funcionan bien] sino descubrir qué tipo de trader eres y descubrir el sistema que te encaja, si no, simplemente, no te encontrarás cómodo y operas mal. Desgraciadamente esa es una búsqueda bastante solitaria y completamente personal.

Has visto que he tenido la precaución de dejar una variable que le permite ajustar temporalmente la herramienta, pero yo no puedo saber qué ajuste es mejor para cada activo, operativa y caso. Eso es parte del trabajo de cada cual.

En mi caso [y por si te sirve la idea] cuando tradeo índices en intradía, trabajo con pantalla doble en 3 y 15 minutos [o 5 y 30’, según el momento y la tendencia]. En ese caso, tradeo en 3 minutos y tengo instalado Titán en el gráfico de 15’, que utilizo como referencia.

En las zonas de cortos de 15’ no abro largos en 3′ y viceversa. Me funciona bien. He ahorrado bastantes trades negativos o poco rentables. Por lo tanto, si disminuye mis malos trades, mejora el rendimiento general de mi trading y Titán me sale rentable.

Espero haberte ayudado.

Blai5 Titán y CRP Baricentro: Disponibles en PDF

A grandes males, grandes remedios.

Desgraciadamente la publicación del indicador Titán en la web de PRT se verá pospuesta unas semanas. Algún problema en el servidor y las muy merecidas vacaciones que los amigos de esa plataforma se tiene bien ganadas.

En mi caso, no hay prisa, pero sigo recibiendo insistentes peticiones de muchos amigos que les gustaría precisamente aprovechar estas vacaciones [esa era la idea] para probar estas nuevas herramientas en su plataforma PRT.

Se me ha ocurrido un nuevo sistema de distribución que pongo a vuestra  disposición y del que me gustaría me comentáseis si os agrada más menos o igual. He pensado en incorporar en un PDF algunas consideraciones técnicas, el código y las instrucciones [si fueran necesarias] para su instalación.

En este caso, me parece justo que la espera tenga algún tipo de compensación, y he incluido también mi propia versión de la Curva de Regresión Polinómica y un modelo de Baricentro asociado a ella.

Por el momento la distribución de este PDF será libre y gratuita. Luego, para preservar algo mi ancho de banda, evitar bloqueos del servidor y tener algo con lo que ayudar a los niños de las escuelas rurales, seguramente lo pondré en descarga bajo donación [ya sabéis, 1,5 euros por descarga, que eso no arruina a nadie y os permite también a vosotros echar una mano a chavales que, sin esa ayuda, quizás no tuvieran lápices ni libretas el próximo curso].

En fin, que no me alargo más. Quien quiera ojear el documento técnico y le apetezca disponer del código de Titán y CRP Baricentro, sólo tiene que clicar sobre ese enlace, en el logo de entrada o en cualquiera de los gráficos finales. Y, por favor, comentad qué os parece este tipo de distribución, que me será muy útil disponer de vuestras opiniones para nuevos proyectos futuros. Gracias anticipadas.

Titán y el mini-IBEX: Buenas Señales

Bueno, no está mal, ¿verdad?

A mí siempre me había costado calcular las amplitudes de los movimientos. Sin ser ninguna panacea, Titán puede ser una ayuda.

Pero no olvides NUNCA poner un stop de protección en tu entrada porque si el activo entra en tendencia puede hacerte un roto. Pero mientras siga la tendencia actual… YUHUUUU!!

TITAN: Aplicando Prácticamente La RL

Todos aquellos que han cometido la amable imprudencia de acudir a alguna de mis contadas apariciones públicas [tradición que aspiro a mantener por pudor y timidez] seguro que me han oído mencionar la Regresión Lineal [RL].

Como alguno ya sabrá, la única peculiaridad de mi trabajo en el entorno de los Mercados Financieros se basa en aplicar a los mismos los principios de la Teoría de la Información, y de tratar los datos simplemente como lo que son: datos; despojándolos de cualquier otro aditamento o explicación más allá del simple tratamiento de la información.

Si no estuviera tan convencido de que poner por escrito esta parte “teórica” de mi trabajo [base, eso sí, de todas mis herramientas y postulados] fuese a interesar tan poco y a tan poca gente, quizás lo hiciese. Pero soy consciente que la mayoría de mis amables lectores aprecian más mis herramientas que saber de dónde las saqué.

A lo que iba, eso mismo que los traders describen como tendencia y volatilidad, cuando aplicamos la Teoría de la Información [TI] se corresponden a la SEÑAL y al RUIDO.

Y, desde el punto de vista más estrictamente estadístico, la SEÑAL entre dos velas cualesquiera distantes en un gráfico la podríamos obtener trazando entre la primera y la última una recta de  REGRESIÓN LINEAL.

La Regresión Lineal es una recta ideal, trayecto más probable para un conjunto dado de datos. Es decir que, a ambos lados los datos se distribuyen de una forma uniforme.

Así pues, en este punto, debería hacer una enmienda formal a los ampliamente difundidos y aceptados cánones del AT. Si alguien me preguntase [y si mi opinión sirviera para algo, cosa que tampoco sucede] la manera correcta de trazar una línea de tendencia no debería ser uniendo sus más bajos mínimos, ni siquiera sus cierres. Si al tratamiento correcto de la información nos ciñésemos, no habría forma más correcta de hacerlo que con una Recta de Regresión.

Ello supondría que deberíamos atender a su inclinación para conocer la tendencia pero, al ser central, no podríamos utilizarla para poner nuestros stops, para desconsuelo de muchos tibus, [y perdonen por la irónica maldad, cuestión a la que me he referido en otras ocasiones].

Ahora que tenemos un eje de tendencia en forma de Recta de Regresión, los datos quedan dispuestos a ambos lados de la misma, con una separación máxima en algún punto. Esa amplitud del canal sería el componente de RUIDO que acompaña a la SEÑAL, distorsionándola, y es lo que hace el trading tan complicado. A eso nos podríamos referir también como volatilidad.

Si trabajamos partiendo de una recta de regresión lineal para mostrarnos el curso de la tendencia y la amplitud media del canal de ruido, con ese diseño dispondríamos de una herramienta que teóricamente nos permitirá general automáticamente una expectativa de movimiento, que no por ser probable, deberemos entender que sea infalible; la tendencia puede cambiar o variar en cualquier momento y, de hecho lo hace continuamente.

Así, pues, yo andaba buscando una herramienta automática que trazase la recta de regresión lineal del último tramo de cualquier activo y temporalidad y, además, estableciese la amplitud del ruido de aquel tramo, con la intención de visualizar buenas zonas de entrada y salida. A ese proyecto lo he llamado TITÁN y, una vez finalizado, este es su aspecto:

Las curvas de regresión lineal polinómicas [CRP] son otra forma de presentar este tipo de información. La idea base es que TITAN no se preocupa del pasado y, por lo tanto, no lo redibuja. Sólo presta atención al último tramo y dibuja un canal de trading atendiendo a la regresión lineal de las últimas x barras y a los últimos datos de volatilidad media.

TITÁN estará disponible en breve gratuitamente para todos aquellos usuarios de ProRealTime que deseen incorporarlo a sus plataformas. Como siempre recordar que se trata de una herramienta experimental y, por lo tanto, debe ser probada a fondo en papertrading antes de ser utilizada en trading real.

CRP: La Dulce Curva Mentirosa

Lo dejamos cuando les comentaba del cómo llegué a obtener la CRP. Ahora dediquémosle una líneas a lo que hace esta curva singular.

Si creamos una herramienta de bandas correctamente espaciadas a ambos lados de esa curva y diseñamos un sistema para tradear entre una y otra [cortos arriba / largos abajo] los resultados son, simplemente, espectaculares. Por poner sólo un ejemplo, esta es una muestra de los resultados de un sistema basado en la CRP aplicado al BUND:

En temporalidad de 1 minuto, 22 operaciones, 100% de acierto, y más de un 28% de retorno. ¡Espectacular! Y lo más increíble es que en todos las activos y temporalidades obtenemos resultados bastante similares. Siempre excepcionales. ¿Demasiado bonito para ser cierto? Efectivamente, tienes toda la razón. Hay truco.

La CRP [como toda esta familia de curvas] se calcula a posteriori, ajustando su trazado al optimo entre todos los posibles. Así, se redibuja constantemente hacia atrás eliminando cualquier rastro de fallo anterior. Es lo que yo cariñosamente llamo “curvas tramposas”. Con éstas, y sus herramientas derivadas [sean indicadores o sistemas] hay que tener cuidado porque saben esquivar la prueba del algodón redibujándo constantemente su trazado pasado tal y como van avanzando.

Primera conclusión práctica de este rollo tan largo: si alguien pretende venderles un sistema de especulación automático por una bonita cantidad y les presenta unas estadísticas de sistema excepcionalmente buenas, [como las que yo he mostrado] desconfíen por mucho que las vean funcionar con sus propios ojos. Pueden estar basadas en una herramienta de este tipo que en cualquier activo y temporalidad muestra unos resultados extraordinarios. Los sistemas de verdad desgraciadamente jamás son tan buenos.

Quiere eso decir que es una herramienta inútil y viciada de origen. ¡Para nada! Es una herramienta excepcional, aunque no con esa fiabilidad que su mentiroso pasado parecería concederle. De hecho supera a cualquier media o combinación de ellas. Lo que debemos de tener claro es que, la parte del gráfico que nos interesa [esa zona a la derecha de la última vela, o sea, el futuro] es impredecible. Pero sí que las curvas de regresión polinómicas nos van a informar de las zonas más probables de giro atendiendo al pasado reciente. Es como si arrastrásemos unos pivots a lado y lado de la cotización.

¿Que si puede fallar? ¡Por supuesto que sí! Aunque luego la muy tramposa lo esconda en su redibujado pasado. Pero, una vez conocido su defecto, ¿no le perdonaríamos a esta bella desconocida alguna mentira sobre su pasado si nos da buenas pistas sobre el futuro?

A esa conclusión llegué, y seguí trabajando con ella [en detrimento de TODO lo demás].

En el próximo post les explicaré hacia dónde, y ya les adelanto que acabará en forma de herramientas disponibles, públicas y gratuitas, como de costumbre. [Si Alonso maneja un Ferrari, ¡por qué nosotros deberíamos conformarnos con menos!]