El Pánico Paraliza

Nunca subestimes el efecto paralizante del pánico. Un stop mental está basado en el control y el pánico lo anula, pudiendo causar un efecto devastador.

Un stop loss programado, cuando se ejecuta puede producir rabia o frustración, pero nunca pánico. El pánico se pruduce cuando descubres que olvidaste programarlo, o que deberías haberlo hecho.

Chande Kroll [Stop] en Precio

Hoy, si me lo permitís, me gustaría compartir con vosotros una herramienta bastante interesante que me he encontrado por aquí dentro de mi ProRealTime.

Ciertamente hay un buen número de herramientas e indicadores ahí esperando para ser utilizados pero, como desgraciadamente siempre andamos escasos de tiempo, seguramente no les prestamos atención que merecen.

Se trata del denominado Chande Kroll (Stop) en precio. Aplicado sobre la ventana de precio tiene este aspecto:

Si te apetece saber qué he descubierto, he escrito un artículo sobre ella titulado:

Un vistazo al Doble Stop Loss de Chande Kroll

Más [y Mejor] Sobre Volatilidad y Riesgo

Hace algunos días escribí un apunte sobre una implementación bastante simple del ATR en el cálculo y gestión del riesgo. No iba más allá de hacer visible cómo un aumento de la volatilidad debía aplicarse sobre los stops loss en forma de una sencilla herramienta gráfica diseñada a tal efecto.

Pero quien quiera explorar realmente las posibilidades técnicas de la gestión del riesgo a través del ATR le sugiero que se de una vuelta por Tradingsys.org y se deleite un rato con el post titulado TAMAÑO DE LA POSICIÓN Y VOLATILIDAD. Excelente, como siempre.

CÓMO TRADUCIR EN LA PRÁCTICA VOLATILIDAD EN RIESGO

Se me ha ocurrido que podría hoy comentar [por si a alguien le sirve de ayuda] cómo traduzco yo el riesgo de la volatilidad en mi operativa. Igual a alguien le sirve de ayuda, ni que sea para hacer todo lo contrario.  

Sigo en liquidez y mirándome el festival (entiéndase vertiginosas subidas y bajadas del 10% diario) con ojos de borrego degollado, pero mi querido ATR me dice que ahí fuera sigue haciendo demasiado “viento” para mi gusto. Os muestro cómo lo miro yo. 

Seguramente muchos conocereis el indicador ATR (Average True Range) [que fue desarrollado por el genio J. Welles Wilder, también papá de otras joyas imprescindibles como el RSI o el Parabólico SAR, entre otras pequeñas maravillas] que es una media del denominado True Range o “rango verdadero”, que representa bastante bien la volatilidad de un valor en un determinado momento. (Si alguien quiere más detalles técnicos, se los daré encantado, pero no cansaré con eso, que a mí las fórmulas me gustan, pero no tiene por qué pasar lo mismo con la mayoría).

A lo que íbamos. Hay una buena estrategia de colocación de stops que aconseja situarlos a 1,5 veces el ATR(14) de la vela de entrada. Así que, para hacerme una idea visual, me he construido un pequeño ingenio gráfico que me permite ver dónde debería poner mi stop si entrase en el valor X según esa estrategia. Si son demasiados puntos para mi gusto (léase: mi riesgo) ni lo intento. Así se ve hoy el mini-Ibex con esas bandas de stop loss ATR:

No sé si el gráfico hace justicia al abismo de 781 puntos a lado y lado. 11112 como stop para los cortos y 9547 para los largos está MUY por encima de mi límite de dolor, así que, hasta que esto no se calme yo sigo fuera. Claro que puedes pensar que no hay por qué operar en diario, sino en intra. Bien, los intras vienen estrechos hasta que se ensanchan. Si la media de las últimas 14 velas de 30 minutos (por ejemplo) les pilla un gap enorme, como el de hoy el ATR da miedo también:

131 x 1,5 = 196,5 puntos… Casi 200 puntos de margen para cada stop. Y a principio de la jornada de ayer eran 350!! Yo, como prefiero los 30′ a los 5′ considero que hace demasiado viento para mi gusto!! Como decía el filósofo: “si hay que ir, se va; pero ir pa’ na’, es tontería”

Espero que, al menos la idea le sirva a alguien para calcular de forma rápida y visual el riesgo lógico a asumir para cada activo, en cada temporalidad y cada momento. 

Si dispones de ProRealTime y quieres hacer la prueba de instalar esas bandas de stop loss encima y debajo de tu precio para saber cuál es el punto lógico de situar tu stop según la volatilidad existente en este momento, pulsa Indicador / Nuevo Indicador, dale el nombre ATRStops y pega este código dentro del espacio disponible en Programación Indicador (lo que hay entre las rayas SIN las rayas):

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REM ATR Stops por Blai5 – Octubre 2008

ATR = AverageTrueRange[14](close)

BS = OPEN + (ATR * 1.5)

BI = OPEN – (ATR * 1.5)

RETURN BS as “Stop Cortos”, BI as “Stop Largos”

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Pulsa Validar Programa e insértalo pulsando sobre el icono de la herramienta del cartel Precio, abre Añadir y selecciónalo en la lista. Y ya está. [Si os da un error, borrar las comillas y ponerlas a mano]

A partir de ahora no porás decir que no sabes dónde deberías colocar el stop según la volatilidad del momento. Y si consideras que está demasiado lejano, tienes la opción de esperar un poco a que se tranquilice…

Espero vuestros comentarios y que os sea útil.