Operación ¿Qué?… :-)

Todavía no ha cerrado la sesión y todavía no se han roto los niveles marcados [no ha superado en cierre los 7200], pero esas dos últimas velas blancas me parece que no deberían estar ahí para que el escenario sea, simplemente, probable [que, posible, en Bolsa lo es TODO].

Ahora mismo, no apostaría por un movimiento bajista si no hay cierres por debajo de 7000, y no sé si me atrevería a apostar por uno alcista con cierres más allá de 7200, aunque eso sea lo que digan los gráficos.

Ya ves, tendré que “bajar de revoluciones” mis nuevas herramientas avanzadas, que [por ahora] parece que avanzan demasiado…

Creo que, el viaje, tendré que pagármelo de mi bolsillo…

En febrero: “Operación Trueno”

Hace mucho que no planteo una estrategia públicamente y por adelantado. Y si ahora me animo a hacerlo no es para que nadie me siga, sino por si este posible indicio les pone sobre a viso y, con su propio juicio y análisis, ven una oportunidad de aprovechamiento.

Mis cacharrines me indican que en las próximas sesiones el DAX parece apuntar giro hacia abajo y los bonos, hacia arriba. Quizás con una cierta brusquedad.

No tomaré posición todavía, pero si se cumplen unos pocos parámetros, es posible que aproveche ese movimiento. Si se confirma, me pondré largo en bonos y corto en índices. A ver qué tal me sale, que me quiero pagar un viajecito para febrero, cuando acabe el trabajo en el que estoy acabando. Pero todavía hay que esperar y mirar durante unos días.

Esto es [por ahora] BOLSA-FICCIÓN, pero tengo algunos cacharritos nuevos que me marcan situaciones bastante avanzadas [eso, sí, todavía con escasa fiabilidad] lo comparto con ustedes y espero su comprensión si yerro, que lo mío son los experimentos, ya saben.

Si se cumple, ya saben, hacemos todos un hip-hip-hurra y a esperar que vaya perfeccionando esas nuevas herramientas por el bien de los pobres traders de a pie [entre los que me incluyo el primero]. Y si no funcionan bien pues, a seguir trabajando…

Hoy empezaré por trazar mi estrategia en DAX. Estoy en liquidez y atento. Si se cumplen las premisas, operare. Si no se cumplen, es que me habré equivocado, y no operaré. Para hacerlo, deben cumplirse estos postulados:

1) Que el DAX no supere 7200
2) Una subida, si no supera el máximo 7194, podría confirmar el escenario. Entrada al mínimo de esa vela con stop en 7200 [o un poco por encima del máximo de esa vela], podría ser buena.
3) Un cierre por debajo de 6950 [media ponderada de 50 sesiones] reforzaría la posibilidad de que viaje hasta los 6670.
Y, por ahora, nos conformamos con eso… Después, ya veremos. Y, sí, es probable que [si hace eso] arrastre a otros índices a la baja.

Si se cumple A [subida sin superar máximos] puede darse el resto del escanario. Veremos, como dijo un ciego…

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Como veo a los bonos algo retrasados con respecto al DAX, dejo la estrategia sobre ellos para más adelante, si hay oportunidad de plantearla.

Y, ahora, como todo buen pescador [en este caso, de tendencias], a esperar que pique…

Un Mar de Probabilidades: Sobre Análisis y Analistas

Probablemente la principal innovación de la Teoría Matemática de la Información de Shannon es considerar la información como una medida estadística de probabilidad de ocurrencia de un suceso o señal en un mensaje. Este hecho [en el que ahora mismo no voy a profundizar] nos permite dos derivadas: la posibilidad de calcular de una forma precisa los anchos de banda [o, lo que es lo mismo, el número de bits necesarios para transmitir señales de un código cualquiera, sea el que sea] y la creación del concepto de Entropía informativa, que es la medida del grado de desorden que se da entre elementos dispares dentro de un sistema cerrado o, dicho de otro modo, la probabilidad de ocurrencia de un determininado mensaje. [Lamento estar hoy especialmente espeso en la temática, pero no veo otra manera de explicarlo].

Puede haber diferentes formas de establecer el cálculo del número de bits necesario para codificar lo que podríamos denominar un “mensaje bursátil“. Sin entrar en más detalles, la estructura más simple sería considerar como elemento primordial al tick y contemplar sólo tres posibilidades: que a un tick determinado le siga

1. un tick positivo [aumento de precio / +1]
2. un tick neutral [mismo precio / ø]
3. un tick negativo [disminución del precio / -1]

Considerando este modelo elemental, la fórmula de Shannon derivada del Teorema de Shannon-Hartley y aplicable para una fuente sin memoria [que sería nuestro caso] nos exige un mínimo de 2 bits para codificarlo completamente en esta forma más simple.

La primera aplicación práctica [y la que hoy me interesa traer hasta aquí] sería el cálculo de probabilidades de una sucesión eventos dentro de este modelo informacional-bolsístico. O, si lo prefieren, podemos intentar desvelar las probabilidades matemáticas de éxito de cualquier predicción.

A la vista de este modelo y desde el punto de vista más neutral, acertar la dirección del próximo tick [que podríamos extrapolar a barra o vela] es de 1/3 o, lo que es lo mismo, de un 33,33%. Así, cualquiera puede lanzar una predicción sobre lo que ocurrirá mañana [con respecto a hoy], con un 33% de posibilidades de acertar, diga lo que diga.

Pero, otra cosa diferente sería pretender acertar la dirección de los dos próximos ticks o velas. En este caso las probabilidades de éxito se reducen al 11,11%. Mucho más complicado es adivinar la dirección de tres ticks o velas próximos sucesivos, pues ya sólo tendremos un 3,7% de probabilidades de acertar frente a un 96,3% de errar esta pequeña sucesión de eventos ordenados. El conocimiento de los diversos patrones y técnicas AT nos hace mejorar esas expectativas, que es lo que diferencia a un buen trader de alguien que operase al azar.

Por completar la experiencia y que se hagan una idea de lo complicado estadísticamente que resultan las predicciones, acertar el recorrido de cinco velas o ticks sucesivos tiene una probabilidad de un 0,41% ; y, establecer sin errar ni una sola vez la dirección (simplemente diciendo “sube, baja o igual que el día anterior”) y orden de diez ticks o velas consecutivas es del 0,0000169%, ó para entenderlo mejor, ocurrirá 16,9 veces por cada millón de intentos.

La paradoja [y el truco] es que, sin embargo, predecir que un determinado activo dentro de 10 ticks [o barras, o velas...] estará por encima, por debajo o igual que el valor actual vuelve a tener una probabilidad del 33,33%. Para volver a tener esas muchas probabilidades intactas basta con guardarse o de hablar de tiempo o proporcionar un valor exacto de desplazamiento.

Así pues, una buena predicción analítica debería [como mínimo] incluir dos factores de los mencionados: dirección y tiempo o dirección y amplitud del movimiento. Señalar sólo dirección, lo diga quien lo diga, ya sea después de mucho estudio o después de tres copas en un bar, tiene la misma probailidad de cumplirse: un 33,33%. No tiene más mérito.

Un buen analista es un especialista que merece respeto y admiración. Habla de dirección de niveles, de soportes, de puntos de giro y de precios objetivos; y sólo los mejores y más expertos, de timing. Y siempre con la prudencia de recordar que esto es un juego estadístico y que toda previsión puede fallar.

Lo otro [vociferar ¡arriba! o ¡abajo!] lo puede hacer cualquiera. Si quieren desenmascarar al bocazas de turno sólo tienen pedirle el vaticinio de la simple sucesión de las tres próximas velas y apostar contra él. Las probabilidades están abrumadoramente en nuestro favor [ya saben, 96,3%] y con eso hay más que suficiente para hacerlo callar.

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[5/11/2010] Voy a hacer una apostilla, y voy a hacerla aquí.

He comprobado que, en general, este tipo de post fácilmente se pueden interpretar como un simple divertimento, una especie de juego matemático de salón sin más. No es que me preocupe mucho [ya saben, esto es sólo un hobby para mi], pero sólo respóndame a una pregunta: ¿cómo podemos saber si una determinada técnica o herramienta de trading mejora las probabilidades de establecer un suceso si no sabemos ANTES cuáles son las probabilidades de ese suceso?

Tendencia es a Señal como Volatilidad a Ruido

Hoy les voy a proponer una aplicación simple de los conceptos básicos de la Teoría de la Información [TI] sobre el análisis gráfico tradicional.

Desde el punto de vista del análisis gráfico, la Regresión Lineal [RL] es la forma de aproximación estadísticamente más correcta a un conjunto de valores. Por lo tanto, desde el punto de vista matemático, hacer esto sería mucho más correcto que andar tirando líneas uniendo mínimos o máximos, que no son valores medios sino extremos y, precisamente por ello, poco significativos. Los canales de desviación típica y de error típico deberían ser la herramienta utilizada para dibujar canales y no ese método -pido perdón por la expresión- hoy en día ya rupestre y sin fundamento lógico de hacerlo trazando paralelas desde máximos o mínimos. [Con todos los respetos para los puristas, por mucho que C. H. Dow lo propusiera hace 150 años, deberíamos recordar que Dow no tenía un ordenador para calcular en una fracción de segundo RL y desviación típica. Si hubiera dispuesto de ellos. ¿alguien se atreve a decir que no lo hubiera preferido?. Les recuerdo que, a finales del siglo XIX, la gente se moría de una simple infección].

Viendo el trazado y la pendiente de la RL de un tramo concreto de cotización los traders lo identificaríamos con la TENDENCIA [sería matemáticamente más correcto], y desde el punto de vista de la TI estaríamos contemplando la SEÑAL. Al mismo tiempo, los desplazamientos a ambos lados de la RL podríamos visualizar los efectos del RUIDO, desviando la cotización real de la señal pura. Sin ser exactamente lo mismo, podríamos asociarlo con lo que los traders generalmente asociamos con el concepto de VOLATILIDAD.

Más o menos, lo veríamos así:

Sería observar los mismos elementos bajo otros parámetros. Este tipo de visión alternativa fue la que, ya hace años, hizo que me plantease el diseño de algunas nuevas herramientas de trading que la mayoría de ustedes ya conocen y han tenido oportunidad de probar directamente.

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FER: Atentos a un Posible Movimiento Brusco

Interesante la situación técnica de FER. Una importante señal ATLAS nos hace estar atentos a un posible desplazamiento del precio importante y violento. La conjunción de ATLAS con Astro [ese "cacharro-proyecto" en permanente estudio y desarrollo que yo llamo "Casandra"] me hace intuir que el movimiento tiene mayores probabilidades de acabar siendo a la baja, pero recuerden que estas situaciones acostumbro a decir que las carga el diablo, y FER puede salir disparado hacia cualquier lado, así que precaución.

Interesante ver el movimiento desencadenado en la última situación gráfica análoga entre abril y junio pasado, con una variación del -39% en 40 sesiones

Pero quien manda es el mercado, así que, lo que sea, sonará. Pero, por si acaso quieren seguirlo y, si se produce, aprovecharlo, aquí les traigo el gráfico:

IBR: Pauta Muy Extraña

Sinceramente, lo que está haciendo IBR es una pauta MUY extraña. Habrá que tener paciencia para ver cómo se resuelve y si, con su resolución, conseguimos encontrarle explicación…

Quizás tenga algo que ver con los movimientos de ACS cerca del valor. Tengo la intuición que el valor se puede mover hacia 2,35 a una cierta velocidad, pero sólo es eso, una intuición, porque todavía no entiendo lo que Koncorde intenta explicarme…

Paranoico [o, Cerca del Giro]

Desconfío de los cortos. Desconfío de los largos. ¿Estoy paranoico?

Mis cacharrines olfatean que estamos cerca del giro, pero creo que todavía no. Un poquito de bajada [quizás hasta 10575/10600], una vuelta a máximos [10750/10800] y entonces se darán todos los requisitos. O quizás no haga falta ni eso…

En fin, que ahora mismo, desconfío de los cortos y desconfío de los largos.