Archivos de la categoría: InfoTrading
Publicado por Blai5 - 13/11/2011 a las 08:32:34
De vez en cuando me propino un auto-capón y me recuerdo a mí mismo que, para tener un saldo positivo de aprendizaje, tengo que escribir menos y leer más. Así que hoy me dejo de disquisiciones y les llevo directamente a las fuentes.
Los artículos que hoy quisiera recomendarles hablan sobre Economía Conductual o Behavioral Finance, materia que tratan de explicar [con un gran acento matemático] el comportamiento de los inversores, con especial atención a la psicología cognitiva y los límites del arbitraje.
Para empezar, un excelente aperitivo en forma de introducción proporcionado por Sibarsky en su blog Teoría Financiera, muy recomendable desde cualquier punto de vista. Sibarsky introduce así el tema, con gran precisión:
Supongamos que el Sr. Martínez, inversor, tiene dos posibilidades de inversión en acciones: la acción “A”, que le reportará 10 € de beneficio en el mejor de los casos, y la acción “B”, que le reportará 8 €. Sin embargo, la probabilidad de que “A” alcance esa ganancia es de un 40%, mientras que la de “B” es de un 60%. ¿Qué alternativa elegiría? A esto tratan de responder, matemáticamente, Neumann y Morgenstern.
De lectura recomendada:
Behavioral Finance (I)
Behavioral Finance (II)
Si el tema les interesa, una de las mejores web que conozco sobre el tema es Behavioural Finance, un auténtico filón de información y documentos sobre esta materia.
Publicado por Blai5 - 09/11/2011 a las 07:19:28
En 1949, el psiquiatra y neurocirujano portugués António Caetano de Abreu Freire Egas Moniz fue galardonado con el premio Premio Nobel de Fisiología o Medicina (fue el primer portugués en ganar un premio Nobel), “por su descubrimiento del valor terapéutico de la lobotomía en determinadas psicosis“.
En la actualidad grupos de familiares de lobotomizados luchan porque le sea retirado el Premio Nobel, situación que -en principio- es inviable.
Ello quiere decir que, en 1949, un grupo de sesudos expertos no tuvo ningún reparo en concecerle el mayor de los reconocimientos científicos al doctor Egas Moniz precisamente por su defensa y práctica de la lobotomía. Entonces les pareció no sólo una buena idea, sino el mejor avance científico en Medicina y Fisiología del año. La valoración de esa consideración a día de hoy la dejo a su propio juicio.
Ello me lleva a concluir que no hay norma, regla o dogma, si lo prefieren, que el tiempo no pueda derrumbar de la forma más estrepitosa. No creo que haya mejor y más saludable terapia mental [en el trading y en la vida] que cuestionárselo TODO constantemente. Si no lo hubiésemos hecho, seguiríamos hoy lobotomizando a pobres enfermos mentales.
Publicado por Blai5 - 11/10/2011 a las 07:19:44
Como son muchos los que, en alguna ocasión, me habéis preguntado sobre la existencia de algún tipo de formación en programación para la plataforma ProRealTime, me complace anunciaros que unos buenos amigos y colegas, han aceptado el desafío y nos ofrecen tal posibilidad. Conozco desde hace tiempo el buen hacer en el diseño de herramientas y sistemas que han desarrollado en ProRealTime y en otras plataformas por lo que, en ese aspecto, no hay duda alguna sobre su extenso conocimiento y capacitación.
Si eres usuario de ProRealTime y estás interesado en aprender a poner tus estrategias en forma de código, pulsa en este enlace para obtener más información sobre el curso.
Publicado por Blai5 - 09/10/2011 a las 09:16:39
Me sigue sorprendiendo cómo un simple engendro matemático como Koncorde es capaz de desvelar aspectos de trading muy complejos de discernir. Afortunadamente, en ocasiones la información [en principio siempre discreta] no tiene más remedio más remedio que revelarse, y entonces [a veces, sólo entonces] entendemos los movimientos de algunas fases de Koncorde.
Es interesante comprobar como el indicador mostró gráficamente la acumulación por parte de manos fuertes [área azul] en el banco desde principios de septiembre. Han estado acumulando durante un mes de manera sigilosa hasta que los tibus han desvelado su estrategia. Pero, aunque fueron discretos, Koncorde los vió, y ahora tú también:
Reconozco que hay veces en que ni yo mismo [que soy el padre de la criatura] soy capaz de interpretar algún movimiento, pero es que no todos los movimientos de los tibus pueden ser siempre interpretados en clave de especulación a corto plazo buscando un movimiento inmediato del precio, al alza a la baja. Ahí también se representan los movimientos de los cuidadores, las luchas intestinas por el control de la compañía, las angustias financieras de unos y otros y un sinfín de situaciones difíciles de imaginar y sin repercusión final sobre el precio del activo. Hay que tenerlo en cuenta.
Koncorde está disponible para los usuarios de ProRealTime, Visual Chart, Ninja Trader, Metatrader y AmiBroker.
Fecha de publicación: octubre 9, 2011
Categorias: Análisis Gráfico, Blai5 Koncorde, FAQs - Preguntas frecuentes, General, Indicadores, InfoTrading, ProRealTime, Visual Chart
Tags: Etiquetas: AT, Koncorde, Trading
Publicado por Blai5 - 27/09/2011 a las 07:30:56
Desde un punto de vista TIC, todo es un sistema y todo son procesos. Lo que pasa es que hay sistemas y sistemas, y eso también lo sabemos todos.
Desde la óptica de la Teoría de la Información, los flujos de información tambén pueden ser descritos y acotados. Pero, evidentemente, no por ello dejan de ser de una complejidad, en ocasiones, prácticamente inconmensurable.
Cuando intento abordar el concepto de Mercado desde su totalidad, lo que más me perturba no es que sea un sistema complejo de tipo biológico, sino encontrarme ante un sistema holístico.
Un sistema de tipo biológico es aquel que tiende a manejar una cantidad prácticamente infinita de variables, no todas ellas identificables. Por ejemplo, un hormiguero, una colmena o una gran ciudad. Pero también la climatología, el funcionamiento de un hígado o de un riñón. Desfíos prácticamante utópicos, pero con mayores conocimientos y una capacidad de proceso ilimitada podrían tener respuestas razonablemente aproximadas, estadísticamente hablando.
Pero el holismo (del griego holos; todo, entero, total) es la idea de que todas las propiedades de un sistema dado no pueden ser determinadas o explicadas por las partes que los componen por sí solas, sino que el sistema, como un todo, determina cómo se comportan sus partes. Y que los mercados financieros sean un sistema holítico es [para mí] un pesadilla mucho peor que sean caóticos que, en el fondo, tendría una solución estadística mucho más sencilla.
Pero luego dejo de atormentarme con estos conceptos tan grandes, vuelvo a la realidad, y me centro en buscar modestos patrones de señal/ruido para aprovechar pequeñas grietas en el sistema y desarrollo alguna nueva herramienta a la que pueda sacar algo de rendimiento económicoaunque sea durante algún tiempo en algún valor o mercado concreto. Y me conformo con eso. 
Publicado por Blai5 - 11/09/2011 a las 08:05:08
“Disfruta el día hasta que un imbécil te lo arruine.” Woody Allen
Según la teoría de Dow, “toda información se descuenta en los mercados y se refleja en los precios“. Esto que Charles Henry Dow (1851–1902) ya intuyó a finales del siglo XIX y que sentó las bases del análisis técnico, lo confirmó más tarde el análisis de los mercados como flujos de información.
Convencido de ello uno intenta identificar variables, diseñar algoritmos y proporcionar adecuadamente representaciones gráficas para crear heramientas que ayuden al trader a tomar decisiones adecuadas. Entonces sale un imbécil de corbata de seda, dice una chorrada y el mercado cae un 4% en dos minutos.
Sí, si lo miras en temporalidades más largas, el “factor imbécil“ queda diluido y minimizado entre el resto, y vuelve a dar la razón a Dow y a Shanon. Lo que no entiendo es por qué hay tal cantidad de imbéciles con incontinencia verbal en puestos de responsabilidad. Y, lo peor, no sé cómo programar la variable “imbécil de turno” en mis herramientas. Me disculpo por ello.
Publicado por Blai5 - 12/07/2011 a las 07:14:05
Cada año por estas fechas estivales tengo por costumbre repescar de un forma más o menos agrupada aquellos temas que hemos ido compartiendo durante el año. Como, por su misma estructura, los blogs sumergen rápidamente en el olvido los temas tratados semanas o meses atrás, a mí me agrada rescatarlos agrupados. Me sirve para repasar lo tratado y creo que a mis amables lectores para ver si se han perdido algo que pudiera ser de su interés.
Además, siempre levanta el ánimo ver que, a pesar de todo, uno ha sido laborioso y algunas de las cosas hechas, comentadas o diseñadas durante el presente curso han valido la pena. Empezaremos por una serie de artículos que abordé pronto hará un año.
Aunque imagino que lo que más se aprecia de mi trabajo son las herramientas, me pareció oportuno explicar un poco su origen. En el fondo, todo parte del intento de aplicar a los mercados una visión basada en la Teoría Matemática de la Información de Shannon y Weaver, teoría que con el tiempo se ha ido extendiendo y ramificando por multititud de especialidades de la ciencia, de la cibernética y de materias aparentemente tan distantes como la propia comunicación o los procesos de aprendizaje. Básicamente, yo me esfuerzo por interpretar los mercados exclusivamente como FLUJOS DE INFORMACIÓN, y desde ese punto de vista diseño mis herramientas.
Como estamos en verano y nos podemos conceder algo de tiempo libre, si quieres saber un poco más sobre estos principios, aquí tienes unos artículos donde intenté explicar algunos de esos conceptos básicos.
Si te apetece seguir abundando en el tema, te sugiero que eches un vistazo a esta serie de artículos sobre Trading 2.0 que encontrarás en mi sitio web.
