El Bar “El Farol” o Por Qué Buscar Nuevos Métodos

El caso del bar “El Farol” es un problema planteado en el marco de la teoría matemática de juegos y de una aplicación en los mercados bursátiles tan evidente que no hará falta ni detallarla demasiado.

Se basa en una anécdota real acontecida en un bar de la ciudad de Santa Fe (Nuevo México) llamado “El Farol” y fue planteado inicialmente por el economista Brian Arthuren en 1994.

El planteamiento del problema es el siguiente: En Santa Fe hay un número finito de personas. El jueves por la noche, todo el mundo desea ir al Bar “El Farol”. Sin embargo, “El Farol” es un local muy pequeño, y no resulta agradable si está demasiado lleno. Así pues, existen las siguientes “reglas” en el lugar:

• Si menos del 60% de la población va a ir al bar, entonces es más divertido ir al bar que quedarse en casa.
• Si más del 60% de la población va a ir al bar, entonces es menos divertido ir al bar que quedarse en casa.

Por desgracia, todo el mundo ha de decidir si ir o no ir al bar al mismo tiempo y no es posible saber por anticipado cuánta gente ha decidido ir.

La importancia del problema estriba en que no importa que método (determinista) siga cada persona para decidir que hacer: si todo el mundo usa el mismo método está garantizado que el método será inefectivo:

Si todo el mundo usa el mismo método y éste sugiere que el bar no estará lleno, entonces todo el mundo acudirá, por lo que el bar estará repleto. Del mismo modo, si todo el mundo usa el mismo método y éste sugiere que el bar estará repleto, entonces nadie acudirá y, por lo tanto, el bar estará vacío.

Lo mismo podemos aplicar a la gente que opta por un camino u otro para evitar el atasco. Si todos utilizan en mismo método de decisión, todos acudirán siempre a la misma calle y se colapsarán, mientras que la ruta alternativa estará vacía.

Así pués, cuanto mayor sea el número de personas que utilicen un mismo método para tomar una determinada decisión [por ejemplo, de trading], por bueno que sea ese método, acabará con el Bar “El Faról” lleno o vacío [pánicos alcistas/bajistas o, coloquialmente, calentones], pues todo el mundo tenderá a tomar la misma decisión de compra o venta en el mismo momento.

La disposición de distintos métodos deterministas ofrecerá una mejor operativa por el simple hecho de ser distintos. Si, además, su nivel de fiabilidad es bueno o equiparable, el resultado será mejor para todos pues [en el caso del trading] las posiciones y situación de mercado nos permitirán operar mejor. Lo más previsible es potencialmente menos eficiente.

Es una de las razones que me impulsa a pensar que investigar nuevos métodos [y nuevas herramientas] de trading tiene sentido, también matemáticamente.

Sobre Las Medias [5]

Como he comentado en alguna ocasión, el objetivo de todo este ejercicio es practicar la técnica del “desaprendizaje” de la que hablé más detenidamente en este artículo, y que me parece [como metodología] especialmente aplicable al campo del trading.

En una realidad sometida a cambios constantes por parte de un número no conocido de variables, la opción de tener una mente abierta capaz de replantearse constantemente cualquier realidad relativa es la base de la supervivencia, en este caso, económica.

En esta entrega me voy a ceñir a mostrar algunos gráficos obtenidos a partir de los resultados de las anteriores tablas. La representación gráfica es, como es natural, mucho más fácil de analizar visualmente. Me abstengo todavía de hacer comentarios o de extraer conclusiones.

En todos los casos, al pulsar sobre los gráficos se pueden ampliar para mejorar su visualización.

En primer lugar, así podemos contemplar, la comparación en la curva de BENEFICIOS entre el sistema basado en una media simple [en azul] y el que utilizaba la exponencial [EMA, en rojo] al cambiar su periodicidad, en dos formas de visualización.

Hagamos ahora otro ejercicio gráfico comparando los DD [máxima serie de pérdidas consecutivas] en ambos sistemas, idénticos pero diferenciados únicamente por el tipo de media utilizado, simple o aritmética en uno [morada, en esta caso] o exponencial [verde].

Es importante recordar que estos resultados son los obtenidos EXCLUSIVAMENTE para el activo MIBEX en periodicidad diaria y entre  enero de 2007 y el momento de realizar este estudio [junio de 2010]. Extrapolar estos datos a otros activos y temporalidades es, como pronto veremos, aventurado.

Pero, para mí, lo más interesante es poner en relación ambos factores [beneficio y riesgo = Bº y DD] en un ratio que nos permita evaluarlos comparadamente. Por llamarlo de algún modo, lo he denominado RATIO DE EFICIENCIA. Este  gráfico es la representación comparada de esa simple operación. [Por debajo de cero el riesgo DD supera proporcionalmente a la rentabilidad en el periodo y activo estudiado; y viceversa].

[continuará...]

Sobre Las Medias [3]

Aunque alguna vez he escrito algo sobre ello, este trabajo [como otros anteriores] se basan en una técnica llamada “desaprendizaje“. No se trata de ensalzar ni de derribar nada. Se trata, simplemente, de observar comprobando.

Voy a pedir a mis amables lectores [que quieran practicarla] que contengan un poco las ansias de sacar conclusiones ya, porque no hay ninguna necesidad de ello todavía. Simplemente, dejen que les muestre algunas cosas curiosas [o que, al menos a mí me lo parecen] que he estado observando en el trabajo con las medias y su aplicación a los sistemas. Sólo les pido que miren con mentalidad abierta, sin ideas preconcebidas y [si fuera necesario] olvidando lo aprendido. Eso en el fondo es el “desaprendizaje“, la capacidad de obviar lo que ya sabemos para volver a estudiarlo y ver hasta qué punto es válido o merece una revisión.

Hoy apenas les voy a mostrar una tabla y les voy a pedir que se fijen en algunos detalles. No saquen conclusiones. No es necesario todavía. Sólo observen con mente abierta; las conclusiones, ya las obtendremos en su momento.

Esta tabla es la denominada Informe de Optimización y en ella podemos observar de manera ordenada algunos datos correspondientes a todas las medias utilizadas en un sistema con media variable.

Como las cabeceras quedan algo recortadas, detallo que la primera columna corresponde al BENEFICIO NETO [en puntos o euros, que en este ejercicio, lo mismo da] y el listado está ordenado según ese resultado. En el otro extremo, en la última columna de la derecha y bajo la letra P, encontramos la PERIODICIDAD correspondiente a cada una de las medias simples utilizadas en esta experiencia [todas las medias simples de valor par entre 20 y 100]. He marcado con un asterisco [*] de color azul las medias más lentas [90-100] y con uno rojo las más rápidas [20-30]. Interesante comprobar tanto su posición en la tabla como las pequeñas irregularidades que las sitúan más arriba o más abajo.

La segunda columna, corresponde al RETORNO DE CAPITAL EN %, que ya ven que en el mejor de los supuestos es de un 72,31% [sólo como aproximación, dividido entre los tres años de este ejemplo, vendría a suponer sobre un 24,27% anual, aproximadamente. No saco conclusiones, sólo lo constato].

La tercera columna corresponde al MÁXIMO DRAW DOWN [DD], que corresponde a la máxima racha de pérdidas consecutivas acumuladas en toda la serie de datos estudiados. He señalado en la columna los tres menores [=mejores, en azul] y las tres mayores [=peores, en rojo]. Curiosa la disposición de las mismas. Además, como idea a considerar [quizás la acabemos confirmando y considerando conclusión o quizás no] es que observamos que la idea que las medias rápidas, al girar más rápido, generan menores DD parece [a la vista de la tabla] equivocada. Los menores DD corresponden [aunque no de manera exacta] a medias LARGAS y los mayores DD están en la zona de las medias cortas o rápidas.

La columna ORDENES simplemente contabiliza el número de órdenes operativas lanzadas al mercado [cuyo costo en comisiones ya ha sido descontado de los beneficios de la primera columna].

Por último, considero también muy interesante [por lo que de revelador resulta] la quinta columna, con encabezado % OPERACIONES GANADORAS. Contra lo que parecería más lógico a la mayoría un sistema de este estilo [fuertemente tendencial] tiene un bajo % de operaciones ganadoras. En el mejor de los casos, un 43,48%, lo que representa que MENOS DE LA MITAD de las operaciones son ganadoras. Y, a pesar de ello, obtiene un rendimiento en tres años de más del 70%. De hecho, nuevamente llama la atención que algunas de las medias con el peor porcentaje de aciertos están en el lado de los beneficios [aunque escasos].

Para los que quieran “desaprender” más, con mente abierta, sin ideas preconcebidas y sin prisas para sacar conclusiones, prometo más.

[continuará...]

Sobre Las Medias [1]

Voy a intentar hacer un par de reflexiones sobre las aparentemente modestas medias y algunos de sus interesantes derivados. Y, para empezar, les plantearé una cuestión.

Imaginen que nos proponemos diseñar el sistema de especulación más simple posible, basado en una media sobre el precio. Compramos cuando la vela cierra sobre la media y vendemos cuando cierre por debajo; y lo aplicamos al MIBEX en temporalidad diaria.

La primera pregunta es:

si hubiéramos aplicado este simplísimo método [en periodicidad diaria] desde el 1 de enero de 2007 hasta hoy, ¿habríamos ganado dinero?

Puestos a preguntarse, les sigo preguntando:

¿Con qué tipo de media piensan que ganaríamos más dinero, con una media corta [digamos de 20 periodos o menos, que se mueve más rápido] o con una media larga [más lenta y con menos entradas]?

Y, como no hay dos sin tres, inquiero:

¿mejor una media común o una exponencial? Si hay diferencias, ¿cree que serán grandes o pequeñas?

En las próximas entradas intentaremos responder a todas estas preguntas, aunque sólo sea para aclarar conceptos y romper algún que otro mito o tópico.

ATLAS NT y PRT, Actualizados

Después de un par de semanas de locura laboral, ahora estoy un poco más tranquilo y puedo ir sacando temas de la bandeja de pendientes. Para empezar, vamos a poner al día mi querido ATLAS, [probablemente y a estas alturas el indicador que más beneficios me ha proporcionado hasta hoy..., pero no se lo digan a nadie ].

El bueno de Pablo me había enviado dos versiones ya definitivas de ATLAS y ATLAS Mini para MetaTrader 4 que todavía no había tenido tiempo de colgar en la web. Ya están disponibles desde hoy mismo. La diferencia básica es que ahora son archivos compilados  .ex4, más fáciles de instalar. Además a la versión completa acabamos por eliminarle alguna línea secundaria [concretamente, la de volatilidad histórica], centrándonos en la señal ATLAS, que es lo realmente importante.

En cuanto a ProRealTime, después de revisada, vuelve a estar disponible para todos los usuarios ATLAS Mini en su formato de minibarra, dispuesto para ser descargado desde la página oficial de PRT.

En esta imagen podemos observar las dos versiones/visualizaciones. En la parte superior, ATLAS en su trazado completo, mientras que la minibarra inferior [ATLAS Mini] muestra sólo las fases de señal, lo que ahorra espacio en la ventana.

Blai5 Titán: Ya Disponible Desde PRT

Ya [por fin] está disponible Titán para su descarga pública e instalación automática desde la web de PRT. Así que quien lo quiera incorporar, que pinche en la imagen inferior y que lo disfrute:

Así trabajaba ayer sobre el Mibex en 15 minutos:

Blai5 Titán sobre Mibex 15 min - 19/05/2010

Cómo Descargar Mis Indicadores desde América

ADVERTENCIA: el indicador Blai5 Koncorde para MT4  temporalmente NO está disponible por revisión. Si lo desean pueden escoger su versión para otra plataforma [ProRealTime, VisualChart o Ninja Trader].

Hace mucho tiempo, un viejo profesor al que debo mucho, me enseñó una máxima que nunca he olvidado. Me dijo: “deje que su trabajo hable por usted”.

Eso es lo que he hecho en los últimos años: compartir mis herramientas y, al ponerlas libremente en sus manos, dejar que mi trabajo hablase por mí. [Aunque luego no pare de inundar de post, artículos y comentarios, éste y otros lugares... Soy un pesado. ]

Esto viene al caso porque cada vez son más los amigos que desde tierras americanas se ponen en contacto conmigo interesados en alguno de mis indicadores y en el modo de obtenerlos. Sirva este post de contestación pública, conjunta y general.

Desde hace algún tiempo el sistema de distribución de mis herramientas pasa por solicitar una micro-donación por descarga que gestiona una empresa especializada. La modalidad y el precio depende de la normativa tarifaria de cada país. En todos los casos, tengo configurada la opción del menor pago posible autorizado. Seguramente la misma ventana les informará del costo en su país.

En algunos países requiere una llamada telefónica, en otros el envío de un SMS y en algunos, cualquiera de ambas posibilidades. En ambos casos [llamada y/o SMS], se obtiene una clave que escrita en la misma ventana, permite la descarga del indicador. Los indicadores, aunque generalmente están compuestos por más de un archivo, están incluidos de forma completa en un sólo zip, por lo que la descarga es siempre única y completa.

Una vez descargado, puedes utilizar el indicador tanto como desees y durante el tiempo que desees, sin ninguna otra limitación. Puedes conservarlo y reinstalarlo tantas veces como quieras. Los códigos no están ni ocultos ni bloqueados en ninguna plataforma. Es importante dejar esto claro: yo NO vendo mis indicadores; los COMPARTO bajo licencia CC.

Lo aclaro para que nadie piense que me preocupa que se los copien o se los pasen entre unos y otros. Eso a mí NO ME PERJUDICA, porque yo los regalo, pero sí que les pediría que no lo hiciesen, pues perjudica directamente a los niños a los que esas donaciones ayudan.

Además, ¿quién les garantiza que esa que les pasan no es una versión manipulada de mi indicador y no la original? Si se bajan la original de mi sitio web saben que es la buena, que la garantizo yo, y es la que miles de usuarios han probado y usan. Además, así ayudan a poner un euro/dolar a trabajar en favor de la educación de los niños que lo necesitan.

Último caso [desgraciadamente frecuente]: que en su país no esté disponible el sistema, o que la empresa local que lo suministra no funcione bien y el acceso al teléfono/SMS no esté accesible. Si tienen algún problema en ese sentido, pueden utilizar el sistema PAYPAL para realizar su donación. Escojan ustedes la cantidad.

En cuanto su donación es efectiva, yo recibo una notificación por parte de PAYPAL. Pueden escribir directamente en el mismo recibo qué indicador/ores desean y se los remitiré directamente a su buzón e-mail, o escribirme a mi dirección de correo especificándome cuál o cuales [si son varios indicadores, apelo a su mayor generosidad] son los indicadores de su interés. En cuanto el uso horario me lo permita, se lo remitiré con gusto. Y, aquí mismo les pongo el correspondiente botón PAYPAL para que lo pulsen si así lo desean. Encontrarán otro idéntico en el ángulo superior derecho de la página de destino que les permitirá la operación:

Espero que esta entrada me permita disipar las dudas que los nuevos usuarios puedan tener. Y, tranquilos, que hay muchos usuarios en España y fuera de España que pueden avalarme. Preguntenles, que mi mejor patrimonio son los miles de amigos que este extraño hobby me ha ayudado a conocer. Un saludo para todos.

El Ataque de los Cisnes Negros

Por curiosidad, he estado revisando el comportamiento de algunos de mis sistemas automáticos que después de diseñar y pulir, dejo largo tiempo en papertrading [simulación] a ver qué tal se comportan en condiciones reales de Mercado.

Ni que decir tiene que la enorme vela récord del pasado lunes causó estragos, como imagino que causó estragos en la mayoría de sistemas automáticos, por más que reine el silencio más absoluto y nadie abra la boca. [Como lo mío es puramente experimental y amateur, digo lo que veo sin mayores preocupaciones, que imagino que es lo que esperan de mí los que leen este sitio web].

No nos equivoquemos. No entro a discutir en si esa enorme vela es buena o mala para la economía en general o para nuestro país en particular. Resalto el hecho que, tras una serie de sesiones con una muy fuerte tendencia [alcista o bajista, tanto da a efectos puramente experimentales] los sistemas toman fuertes posiciones para aprovechar al máximo el movimiento.

Y, en ese momento, sucede lo imprevisto, lo inédito: una vela que NUNCA JAMÁS en la historia del IBEX [ni seguramente en la de la mayoría de índices] se había dado, de casi un 15% en una sola sesión…, con todos los sistemas automáticos fuertemente posicionados en contra.

Para que se hagan una idea, todos aquellos sistemas sobre el IBEX que estaban bien direccionados y acumulaban buenos beneficios al estar posicionados cortos sufrieron un revés monumental que, prácticamente en un sólo día, se comió todos los beneficios acumulados en la semana anterior.

Mi sistema más arriesgado sufrió un revés de casi 6.000 euros [teóricos] en una sola jornada. Estaba corto con cuatro minis virtuales, y ya saben qué pasó…

Y les aseguro que lo que les pasó a mis sistemas automáticos, lo sufrieron MUCHOS otros; seguramente la mayoría, por más que NADIE abra boca.

Ayer [martes] tuvimos rectificado sobre el anterior, cón pérdida [esta vez moderada] de algo más de un 2%. Y en este punto hago un apunte sobre la velocidad de giro.

En sistemas NO estrictamente ID [intradiarios] es imposible [o eso me parece] detectar una vuelta en V más que cuando ya ha sucedido. Sin embargo, obligar al sistema a girarse muy rápido en la posición tampoco parece buena idea, simplemente porque lo más probable sigue siendo que las tendencias se mantengan. Por mucho que el sistema sufra una vela o un velón en contra, debe pensar que, por el momento, es sólo una, por grande que sea y eso no cambia la tendencia mientras no se demuestre lo contrario.

No sé si será el caso [el mercado está siendo zarandeado por noticias y muy controlado por los Bancos Centrales] pero la aparición de Cisnes Negros me parece, simplemente, inevitable por impredecible para cualquier sistema automático. Son imponderables estadísticos que habrá que asumir…, aunque pueden resultar MUY MUY caros.

El Cisne Negro del lunes es un ejemplo de cisne con muy mala baba [para los sistemas automáticos, claro está].

Koncorde v.9 para MetaTrader 4: Ya Disponible

[Nota del 19/5/09]: Errores en el indicador:

Algunos amables usuarios nos han hecho notar algunas diferencias entre la versión para la plataforma MetaTrader y el resto de plataformas por lo que, temporalmente y mientras revisamos a fondo su formulación, lo retiraremos de la distribución.

Mientras tanto disponen del indicador en las otras tres plataformas (PRT, VC y NT). Aquellos que lo hayan descargado podrán acceder sin cargo a la próxima versión revisada; les aconsejamos que descarten la actual y, si lo desean para más información, se pongan en contacto con nosotros.

Lamentamos las molestias e intentaremos subsanarlo lo antes posible. Blai5.

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Para empezar, es obligado agradecer el extraordinario trabajo que ha realizado Pablo Agirre [PA en foros como diasdebolsa.com], autor de la migración a esta plataforma, que ha desarrollado y ha ofrecido de forma totalmente altruista para compartir con el resto de usuarios de MT4. ¡Gracias Pablo!

Para conocer alguna de sus características:

http://www.blai5.net/koncorde_quees.htm#MT

Para descargarlo:

http://www.blai5.net/descargas.htm#mt

Una plataforma más a disposición de los usuarios.

Salud y plusvalías.

Mis Indicadores en Plataformas de IT-Finance

Por el número de consultas, imagino que es urgente contestar a ésto. Utilizaré uno de los muchos mails recibidos para ilustrarla. Si tienes un broker [generalmente de CFD] que utiliza un graficador muy parecido o igual a ProRealTime, te puede interesar.

Hola Blai5, tengo un problema con los indicadores, a ver si me puedes ayudar. He intentado poner algunos de tus indicadores en IT. FINANCE, lo que hago es copiar de la pagina de proreal las lineas de programacion y las inserto como nuevo indicador en mi plataforma, le doy a validar y todo correcto pero cuando cargo el indicador solo se muestra una linea horizontal, te paso una imagen. Si me puedes ayudar te lo agradeceria mucho, gracias por tu tiempo.

Un saludo

En general, lo primero que deberíamos hacer es comprobar si disponemos de información de Volumen para ese activo. Si el volumen es igual a cero, mis indicadores [y cualquier otro que opere con el volumen o que lo incluya en sus fórmulas] no funcionarán.

Después de muchas peticiones, hace ya algún tiempo diseñé algunas versiones de indicadores adaptados para trabajar en activos sin datos volumen, entre ellos una de Vigía9 para CFDs que si te apetece puedes descargar y probar desde:

Códigos y Herramientas Especiales

Pero como si estás especialmente interesado en Koncorde, recordarte que es un indicador BÁSICAMENTE de volumen, y no tiene sentido utilizarlo donde no disponemos de esos datos.

Lo lamento, pero sin datos que analizar [en este caso, de volumen] no hay análisis posible.

Quisiera recordar a aquellos que, aprovechando la actualización de la plataforma de IT Finance por parte de algunos brokers, quieran probar algunos de mis indicadores, que mis códigos son públicos y accesibles desde la página de ProRealTime.

Dos últimas cosas:

1. Si utilizas alguno de mis códigos y necesitas incluir alguna variable, expliqué cómo introducirlas en las plataformas PRT [y, por extensión IT Finance] en la entrada titulada Cómo Configurar una Variable en  ProRealTime.
2. Es muy provechoso utilizar las búsquedas en este blog. Tiene más de dos centenares de entradas y [como ahora mismo] lo utilizo intensamente para contestar dudas de los usuarios de mis indicadores. Eso quiere decir que es muy posible que, si tienes una duda, tenga respuesta y esté aquí mismo escrita. En la cabecera, arriba a la izquierda podéis poner hacer consultas. Si se escribe, por ejemplo, CFD, veréis que hace ya dos años comentamos por primera vez este mismo tema.