Las Herramientas Son Un Complemento, No Un Atajo

Un par de post hacia atrás utilizaba la imagen de un tester [también llamado multímetro o polímetro] para ilustrar el artículo. Alguien me ha preguntado por este detalle, pues parece que le ha sorprendido.

Por supuesto, se trata de una simple alegoría, pero que me parece ajustada para mis propias herramientas de trading y voy a intentar desarrollarla.

En muchos casos hay quien espera de una herramienta de trading algo así como una máquina de imprimir billetes de un solo botón. Pulsas, te fabrica la cantidad de dinero que necesitas, hasta que consideras que tienes bastante, vuelves a pulsar y la paras.

Por mucho que les parezca una idea infantil, les aseguro que cada mes me llegan un puñado de consultas, cuestiones e incluso reclamaciones, en ese sentido. Esos son los momentos en los que me planteo cerrar el chiringuito y dejarlo todo. Son los menos, pero existen, les doy mi palabra.

Pues, para todos [especialmente para los nuevos traders], como el símil me gusta, déjenme que me explaye en ella unas líneas más.

Una herramienta de trading [no sólo mía, cualquiera] es una especie de tester, una herramienta muy útil para cualquiera que se dedique a cualquier campo de la electrónica. Pero, el hecho de hacerse con un tester no le convierte a uno inmediatamente en un experto electrónico. Lo primero que tendrás que hacer es aprender algo de electrónica y lo segundo, aprender cómo se maneja el propio tester. Sólo cuando esas dos previas se dan el tester tiene no sólo alguna, sino mucha utilidad.

Pretender manejar un tester sin saber antes electrónica, es algo ridículo e inútil. Y de poco te sirve que te explique que incorpora en un sólo dispositivo un amperímetro, un voltímetro y un óhmetro, si ni te suenan esos nombres.

Hay quien espera que por tener un tester en las manos y en los cinco primeros minutos debería ser capaz de arreglar un televisor o de diseñar una placa. Y, si no lo consiguen [que nunca lo van a conseguir] sentencian que el tester es inútil o no funciona bien. En fin, espero haberme explicado por la vía de la alegoría.

Como resumen y colofón: Toma las herramientas de trading como lo que son: un complemento, no un atajo. Todo cuesta esfuerzo y trabajo; tanto el conocimiento general como el propio manejo de la herramienta. Échale trabajo y paciencia. Es la idea.

¿Nos Gobiernan “Antisistema”?

¿Se puede quebrar un sistema desde su cúpula? ¿Se puede violentar, desvirtuar, falsear y adulterar hasta detruirlo? Veámoslo con un ejemplo real [eso, sí, TODO documentado].

La Generalitat Valenciana, aplicando la política de recortes, ha reducido a la mitad su aportación de 9 a 4,4 millones de euros al año al Centro de Investigación Príncipe Felipe de Valencia.

Esos 4 millones de diferencia han representado el despido de 108 trabajadores de los 258 empleados con los que contaba, entre ellos 79 científicos, y el cierre de 14 líneas de investigación, algunas de ellas sobre el cáncer, Parkinson o Alzheimer.

Por otro lado, esos mismos representantes públicos que gestionan nuestros recursos y deciden las prioriades, gastarón 3 millones de euros organizando un campeonato de golf (Castelló Masters) en un fin de semana. Misma cantidad que la Diputación de Castellón recortó del Plan de Obras y Servicios (POYS) para desarrollar obras públicas en los municipios de esa provincia.

También es interesante recordar como el gobierno de esa misma comunidad ha debido abonar 15 millones de euros al arquitecto Calatrava por el proyecto de unas torres que no se construirán nunca.

Además de ello, la Generalidad Valenciana ha comprado la empresa Valmor Sports, encargada de la organización del gran premio de Fórmula 1 en Valencia, por un “precio simbólico” pero haciéndose cargo de los 30 millones de € de deuda generada hasta hoy.

Sumando todas esto, entre golf, Formula 1 y proyectos faraónicos fallidos, los representantes del pueblo han destinado algo más de 48 millones de euros de recursos públicos [del dinero de todos] a estas prioridades. Con la DÉCIMA PARTE se hubiera podido mantener [por ejemplo] el 100% del presupuesto del centro de investigación y habrían sobrado 44 millones más. A los señores Roig y Calatrava está claro que no les convendría ese reparto pero, ¿y a tod@s los demás, a la mayoría, a los administrad@s? Estoy convencido que ellos pueden esperar más y mejor que, por ejemplo, los farmacéuticos de la Comunidad, u otros muchos pequeños proveedores.

Esto es un ejemplo centrado en la Comunidad Valenciana, pero Valencia ni siquiera es la comunidad más endeudada. Las hay peores. El problema es que en ninguna de ellas ninguno de los responsables públicos responderá ante la Ley por sus despropósitos, por su incompetencia, ni por su mala gestión. Sean del partido que sean, sean de la Administración que sean. Eso sólo pasa en Islandia. Aquí, sea su gestión buena, mala o peor, les concedemos retiros principescos.

¿Qué esto es un problema de las Autonomías? ¿Seguro? Pues yo estoy por que las Autonomías contraten al Cobrador del Frac para relacionarse con el Estado, como primer MOROSO nacional que actualmente es.

¿Dónde están de verdad los antisistema? Quizás algunos [o muchos] nos están gobernando, porque si el sistema está quebrado puede ser, en buena parte, por su incompetencia manifiesta. ¿Depurándolos estaríamos en contra o a favor del sistema?

Dicen De Mí Por Ahí…

Me imagino que no debe haber mayor satisfacción para un autor que ver al público disfrutando de su obra. Sea un pintor, un escritor o un músico, entiendo el legítimo orgullo que debe representar contemplar al público mientras la disfruta.

Del mismo modo, me gustaría trasladarles la enorme satisfacción que me produce ver como mis herramientas ayudan a muchos usuarios en su trading diario y, muy especialmente, cómo lo manifiestan. Eso representa para mí el mejor de los reconocimientos posibles a mi trabajo.

Hoy quisiera devolverles ese reconocimiento y alabar su labor, porque lo merecen. Todos los usuarios estables de mis herramientas lo merecen partiendo de la base que comparto mis ingenios pero no el conocimiento profundo de su uso, por lo que siempre se precisa un considerable trabajo de estudio y comprensión de los mismos para obtener buenos resultados.

Y les reconozco que estoy encantado de que esto sea así, y mis herramientas, públicamente puestas a disposición de todos, SÓLO les rindan a quien se las trabaje, a quien les dedique el tiempo y el esfuerzo necesario. El resto, aquellos que quieren premio sin esfuerzo, difícilmente les encontrarán sentido. Y me alegro que sea así.

Así que hoy me van a permitir pecar de vanidoso, ya que no es mi costumbre, y mencionar en este blog a algunos de los usuarios que día a día imparten cátedra utilizándolas y mostrándolas.

Diego, de DSL Consulting, es un ejemplo claro de alguien excelente conocedor de las técnicas tradicionales, busca más allá a través de nuevas herramientas como Koncorde, que ya ha introducido en sus cursos. Además, se ha convertido en una especie de embajador de las mismas en Argentina. Un saludo cordial para él y para sus muchos seguidores.

Otro usuario más que avanzado y que me hizo el honor de incorporar algunas de mis herramientas en su excelente adaptación y modernización del Sistema Weinstein a través de sus libros es Javier Alfayate, que tanto en su blog Accionesdebolsa.com como en su sitio web Aguilarojasistemas.com muestra el uso diario de algunas de mis herramientas. Y lo mejor es que a su alrededor se han reunido todo un grupo de innovadores traders que trabajan tan bien tanto en el campo de la programación como del trading. Incluso algunos de ellos ya han iniciado sus propias trayectorias independientes en la blogosfera.

En éste y otros casos verán que algunas de esas herramientas, conservando el nombre tienen un diferente aspecto. Ello es porque autorizo la modificación y adaptación de las mismas a las necesidades específicas de cada trader, incluso autorizo la realización de herramientas derivadas a partir de ellas. La única prohibición expresa que mantengo está en la comercialización de esos derivados.

José y Rocío en Secretos de Bolsa son otro buen ejemplo de analistas que complementan sus análisis muy acertadamente con mis herramientas.

La lista es muy, muy larga porque, afortunadamente, son muchos los usuarios de mis herramientas que también las muestran en los gráficos de sus blogs. Quizás uno de los más antiguos es Carlos María quien, al margen de ser un excelente analista técnico, utiliza Koncorde y alguna otra herramienta como el RSI con Bandas de Volatilidad que en su día adapté y programé para PRT.

Para que no suene monotemático, los amigos de EsBolsa desde siempre han manifestado que el Volumen Proporcional Medio es una de las herramienta que utilizan habitualmente en su operativa, pero todo ello después de un concienzudo estudio matemático y gráfico que publicaron. Y eso es como si tu niño sacase buenas notas, toda una satisfacción para su papá.

Otro auténtico crack del análisis al que admiro mucho es Ramón Ceresuela, que imparte magisterio desde uno de los blogs nacionales más seguidos: La Bolsa desde los Pirineos. Él también se ha adaptado aquello que le ayuda, y en sus gráficos esa banda oscilante azul inferior es todo lo que necesita de Koncorde, aunque ahí lo tiene casi siempre a la vista.

Pido perdón a todos los no mencionados, que son muchos. Le echaremos la culpa a Google, porque estos fueron los que primero presentó en su lista en el día que quise rendirles homenaje. Su trabajo [que lo hay y mucho en la aplicación de mis herramientas] da sentido y completa a mi labor. Somos un equipo

Bogart y el Dominó: Mis Verdades Sobre el Trading

Hay poca verdad en los mercados y NULA en la actividad del trading.

De hecho, como ya he publicado en alguna ocasión, opino que la principal función de los Mercados es la de GENERAR CONFUSIÓN para ocultar los datos relevantes. Ya que, según las propias reglas del Mercado, la verdad debe existir como variable en el sistema, los mercados generan una cantidad ingente de ruido para ocultarla. Los pocos que son capaces de reconocerla e identificarla son los únicos que se enriquecen.

Descubrir, aislar y categorizar la escasa verdad fluyente y filtrar el ruido y la mentira [deliberada o no] es algo que merece la categoría de RETO. ¡Me encanta! Me siento como una mezcla a partes iguales del Sam Spade en “El Halcón Maltés” y del John Forbes Nash novelado en “Una Mente Maravillosa”, escribiendo sobre los cristales los principios del Equilibrio de Nash y de la Teoría de los Juegos.

Me gusta el trading especialmente porque considero a los Mercados como el sistema de información humano más complejo jamás creado y eso es un DESAFÍO APASIONANTE. Todo el tiempo que le dedico me sirve sobre todo para, de cuando en cuando, encontrar una nueva forma de plantear el análisis de la información mi propio trabajo diario. Es mi propio laboratorio de ideas.

Para mí, el trading es un juego estadístico donde las certezas no existen y sólo se trabaja con probabilidades. Para entendernos, para mí es más parecido al Póker o al Black Jack [o al dominó, en versión más hispánica] que a la ruleta o a la lotería, e intentaré explicarlo.

Si estuviéramos ante un juego de azar puro como la lotería, todo se basaría en la suerte. Todos tenemos las mismas opciones al comprar un número y acertar el premio mayor no tiene mayor mérito. Le toca a quien le toca y si juegas más, tienes proporcionalmente más probabilidades.

Pero convendremos todos que, independientemente del oponente, en un juego como el dominó [o la mayor parte de juegos de cartas, como los antes enunciados] un jugador novel tiene muchas menos opciones de ganar que uno experimentado. ¿Quiere eso decir que el experimentado ganará siempre? Tampoco. Está el factor azar sigue presente en las bazas que se le presenten en cada partida y momento. La diferencia es que, con ellas en la mano, sabe gestionarlas mejor que el novato. Incluso sabe cuándo es conveniente NO jugar y dar una mano por perdida.

Por eso mi orientación es analizar los mercados desde el punto de vista de la gestión de la información, del mismo modo que intentaría entender cómo gestiona sus fichas un experimentado jugador de dominó, sean las fichas que sean las que le llegan a la mano.

Para los mitómanos, recordar la más famosa frase de la antes mencionada película “El Halcón Maltés“, esa donde Bogart, encarnando como nadie al duro detective Sam Spade sentencia que la estatuilla del halcón “está hecha del material con que se fabrican los sueños”. Casi como si hablase del trading, ¿verdad?

Pues nada más ajustado a la realidad y a la relación verdad-mentira antes mencionada. La más famosa frase de la película no aparece en el libro de Hammett y la tomaron prestada de La tempestad, de Shakespeare.

No encuentro una mejor alegoría a todo lo dicho.

La Cara Fea del Trading

También pensé en titularlo “Mi Propio Arrebato de Sinceridad“, pues mucho de ello tiene.

Aunque ya lo he explicado mil veces, voy a dejarlo claro nuevamente y desde el principio: ni soy profesional del trading ni dependo económicamente en ninguna medida de esta actividad, ni directa ni indirectamente. Laboro más de ocho horas diarias de lunes a viernes [y a veces más horas y más días] y mi actividad en el mundo de la especulación e inversión es más intelectual que otra cosa.

De cuando en cuando tradeo, pero siempre con mínimo riesgo. Especialmente porque odio perder dinero [como todos, ya lo sé], y eso sucede con asiduidad en el trading y forma parte de la normalidad. Incluso con un buen ratio del 60% de aciertos, pierdes en 4 de cada 10 operaciones, y eso jode, la verdad. Además, incluso con un ratio positivo del 60/40, por bien que lo gestiones, en muchas ocasiones las cantidades ganadas y pérdidas por operación acaban siendo equivalentes y muchas veces ni cubres gastos.

Me permito decir todo esto con crudeza y naturalidad porque mi bienestar económico no depende de que ustedes [los que me leen] operen más o menos generando más comisiones en ningún broker, ni se apalanquen muchísimo en FOREX ni en derivados, ni en que depositen su confianza [y sus ahorros] en mí o en alguien que me recompense por ello. Por ello también les quiero recomendar un post que acabo de leer y que destila una sinceridad abrumadora, un bien escaso tanto en los Mercados como en parte de la blogosfera financiera, dedicada a engrasar la maquinaria y a alimentar el mecanismo.

Se trata de uno firmado por Oscar Cavero y titulado “Trading, el camino más eficaz hacia la Ruina”.

Léanlo y piensen en ello. Es todo lo que les pido.

Código para ProScreener “Blai5 Espejo K”

Como he visto que había cierto interés en disponer de un PS para detectar el patrón espejo de Koncorde y yo ya lo tengo hecho, no tengo ningún inconveniente en publicarlo y compartirlo.

Para que funcione correctamente hay que tener instalado previamente el indicador Blai5 Koncorde v.09 para PRT, que se puede descargar gratuitamente desde esta página.

Por si no has instalado nunca un PS desde código, aquí tienes un pequeño manual. [Apelo a vuestra comprensión para que entendáis que no es que no quiera, es que NO PUEDO dar soporte técnico por simple falta de tiempo material. De verdad, si leéis con paciencia el manual que ya me costó un buen tiempo redactarlo, seguro que lo conseguís. Si no sale al primer intento y en el primer minuto, intentadlo nuevamente, por favor].

* A veces al cortar y pegar dan problemas las comillas. Si es el caso, una vez puestas en la ventana de programación, bórralas y escríbelas directamente desde el teclado.

* Tal y como está, el PS filtra valores poco líquidos. No presentará valores cuya media de volumen sea inferior a 10.000. Puedes ajustarlo aumentando o disminuyendo el valor de la variable/condición C3.

* La lista sale ordenada por proximidad entre la línea marrón y la media roja, generalmente una prudente señal de entrada en sus cortes.

* Sí, puedes aplicarlo sobre cualquier mercado pero, sobre todo, busca confirmación de sus señales en otros indicadores o métodos. Para mí el patron Espejo es una excelente alerta, pero NUNCA lo utilizo como ÚNICA SEÑAL. Prueba primero en papertrading, crea tu propia estrategia y, cuando la tengas probada, aplícala con prudencia. Y ojalá le saques muchas +valías.

Nombre del PS: Blai5 Espejo K

Código [sencillito, como todos los míos] entre las dobles líneas:

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// PROSCREENER BLAI5 ESPEJO KONCORDE
// Febrero 2012

verd, ignored, marro, blau, ignored, ignored, med, ignored = CALL “Blai5 Koncorde v.09″[15]

dif = med – marro
mvol = ExponentialAverage[20](volume)

c1 = verd < 0
c2 = blau > 0
c3 = mvol > 10000

SCREENER[c1 and c2 and c3] (dif AS “Prox”)

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Y este es el resultado obtenido hoy y para el mercado Acciones de España:

Que lo disfruten

El Espejo: Mi Mejor Estrategia con Koncorde

Empiezo la semana con un buen índice de aciertos. De hecho, dos de tres, aunque pudieron ser tres de tres. Les confieso que esto tampoco es lo normal en mí operativa. Se ha dado el caso y eso me da pie a explicarles una de las que considero mejores estrategias que he descubierto aplicando Koncorde.

No le daré muchas vueltas. Les explicaré el patrón, les mostraré los casos recientes y les invitaré a que, si lo desean, lo comprueben ustedes mismos en otros casos y activos. Sin ser infalible, a mí me funciona razonablemente bien, aunque es un patrón algo esporádico, el índice de fiabilidad en determinados momentos y activos es razonablemente bueno.

A este patrón lo he bautizado como “espejo“, y se basa en localizar puntos de giro probables que, en algunas ocasiones, pueden hasta tener premio más o menos inmediato. La primera condición del espejo es que se dé la circunstancia en Koncorde que el área verde de encuentre por debajo de cero mientras que el área azul esté por encima, es decir, lo contrario a la normalidad [por eso parece una imagen en espejo]. Eso, la semana pasada ocurría con tres activos del MC que les muestro inmediatamente, así como su evolución a día de hoy:

El primer ejemplo es DIA:

Observé la semana pasada que presentaba “espejo” en Koncorde [área verde por debajo de cero mientras azulones seguían positivos], una bonita divergencia alcista en Vigía, volumen proporcional marcado en el periodo y reciente señal Atlas en Atlas Mini. Bueno, el premio ha sido de un +6% en apenas dos barras. Veremos a ver qué hace ahora, pero por encima de 3,58 sigue teniendo buena pinta.

Caso 2: MEDIASET

Imagino que se vuelve a ver con claridad la divergencia bien marcada en Vigía. En este caso el patrón fue más un “espejito” que un espejo, pues el área verde apenas si pasó bajo cero [marcado con la flecha roja], pero que hubiese rebotado con tal claridad en la línea de soporte de Vigía [ADORO esa geometría que me proporciona este indicador] y esa barra de volumen significativo que realizó el día de ese doji de sombras largas me animó. El premio ha sido de un +3,5% hoy.

Y, como no hay dos sin tres: ABENGOA

Era, sin duda, el que daba una señal más clara en cuanto al patrón espejo. Lo miré, lo remiré y no me atreví. La divergencia no era muy marcada; es cierto que el volumen proporcional era alto, pero no me atreví. Hoy me hubiese llevado un premio del +7,26%. Otro espejo que no fallaba, pero NO TODOS funcionan, así que me conformo con lo obtenido y esperaré que se acreciente.

Les explico esto por el simple motivo que me apetece compartir con ustedes un patrón que me parece útil y que a mí me resulta rentable. Ya saben que yo saco la rentabilidad de la explotación de mis propios ingenios, que para eso los hago y en ningún caso entiendo que me perjudique compartirlos ni comentar algunos de sus usos. Además, ello me ha facilitado un tal retorno de ideas, sugerencias y propuestas que ni en toda una vida habría sido capaz por mi mismo de obtener todo ese conocimiento que me ha sido devuelto a manos llenas por mil usuarios. Gracias a tod@s.

Como comentaba el otro día en un twitt, el conocimiento es uno de los pocos bienes que crece a medida que se comparte y los que no lo entiendan así, que sigan guardando para sí sus amados secretos, que ni se imaginan lo que se están perdiendo.