Análisis Fundamental y los Magos de Oz

Sé que voy a crear controversia con este post pero honéstamente considero que creer hoy en día en los fundamentales de una compañía [sector o país, que tanto da] para decidir una inversión es [como poco] bastante inocente, e “inocencia” es un concepto del que deberían huir todos los inversores como de la peste, por el bien de su propia economía.

Desde hace tiempo [y casos hay para demostrarlo] algunas empresa de auditoría han recordado en su manera de actuar al Mago de Oz de Lyman Frank Baum, ese hombrecillo escondido detrás de su impresionante máquina de rayos y truenos, dispuesto con su artilugio a mantener una farsa conveniente para todos; esforzados aspirantes al Oscar al mejor maquillaje.

¿Subimos o Bajamos? ¿Cómo Descubrir la Tendencia?

En el fondo, ganar especulando en bolsa puede ser incluso simple: basta con seguir la tendencia. Y, para seguir una tendencia no hay que hacer nada más que identificar la dirección de la misma y actuar en consecuencia. Aunque parezca mentira, aquí empiezan los problemas: ¿dónde podemos ver claramente la tendencia?

A cualquiera que me preguntase cuál es la tendencia actual, no podría darle una clara respuesta en la mayor parte de los casos. ¿Por qué? Porque debería saber a qué tendencia se refiere, si a la de corto plazo, a la de medio plazo o a la de largo plazo.

En general, si tuviera que apostar por alguna sin mayores datos, sin duda debería hacerlo por la de más largo plazo. Pero el tema está siempre en responder a la pregunta ¿qué tipo de trader eres tú? La mayor parte somos impacientes e impetuosos, al menos al principio. Con el tiempo [y si nuestra impaciencia e impetuosidad no se llevan por delante todo nuestro capital], pensamos en plazos más largos para nuestras operaciones.

Para los que os iniciáis en el trading, mostraremos dos métodos sencillos de acertar con la dirección de las tendencias. En el primero [que podríamos llamar clásico], situaremos sobre el activo de nuestro interés tres medias: una larga, una intermedia y una corta. La verdad es que, para identificar las tendencias, podemos usar valores más o menos tipo. En nuestro ejemplo, he utilizado un gráfico de TEF en diario y he situado sobre él tres medias simples de valores 120 [verde], 60 [azul] y 20 [roja]. Fácilmente podemos observar que hay puntos donde las tres van en la misma dirección y otros donde, mientras unas suben, otras bajan. Pero con un gráfico de este estilo podríamos contestar por nosotros mismos la mayor parte del tiempo a la pregunta sobre la dirección de la tendencia.

Como puede observarse, la disparidad de trazados en los puntos de conflicto puede generar dudas a cualquier trader novel. Por ello planteé y diseñé una herramienta que con el objetivo de ser algo más clara en su lectura de la tendencia. Basada en la Regresión Lineal, la estructura de canales y la volatilidad puntual, diseñé Blai5 TITAN para ProRealTime, que te permite configurar el número de barras a estudio que consideres y, al menos, una lectura clara de la tendencia en ese último tramo de negociación. A mí, personalmente, me gusta combinarla con velas Heikin-Ashi y algún otro indicador como Koncorde.

* Recuerda que si visitas los enlaces encuentrarás más documentos de interés…

Atlas: Adelantándonos a los movimientos

Impresionante estudio de Ricardo González en Los Mercados Financieros sobre la utilización de Atlas y la mejora que implica en su introducción como filtro de señales en sistemas de especulación.

Entre otros factores, en el estudio de Ricardo se indica que

“el sistema que no incluye el Atlas dispone de una tasa de acierto del 38,56% mientras que el sistema con el indicador Atlas, mejora notablemente los aciertos hasta el 52,52%”;

y que

“si no incluimos el Atlas como filtro en el sistema, hacemos más del doble de operaciones, lo que es sinónimo de soportar mayores comisiones”.

Sin duda que sean otros los que evalúen mis cacharros y que los resultados resulten tan positivos es tremendamente gratificante. Gracias por compartirlo, Ricardo.

Si quieres saber algo más sobre Blai5 Atlas o descargar este indicador, basta con que cliques sobre el enlace.

Curso de Programación en ProRealTime

Como son muchos los que, en alguna ocasión, me habéis preguntado sobre la existencia de algún tipo de formación en programación para la plataforma ProRealTime, me complace anunciaros que unos buenos amigos y colegas, han aceptado el desafío y nos ofrecen tal posibilidad. Conozco desde hace tiempo el buen hacer en el diseño de herramientas y sistemas que han desarrollado en ProRealTime y en otras plataformas por lo que, en ese aspecto, no hay duda alguna sobre su extenso conocimiento y capacitación.

Si eres usuario de ProRealTime y estás interesado en aprender a poner tus estrategias en forma de código, pulsa en este enlace para obtener más información sobre el curso.

Koncorde y el Banco Pastor

Me sigue sorprendiendo cómo un simple engendro matemático como Koncorde es capaz de desvelar aspectos de trading muy complejos de discernir. Afortunadamente, en ocasiones la información [en principio siempre discreta] no tiene más remedio más remedio que revelarse, y entonces [a veces, sólo entonces] entendemos los movimientos de algunas fases de Koncorde.

Es interesante comprobar como el indicador mostró gráficamente la acumulación por parte de manos fuertes [área azul] en el banco desde principios de septiembre. Han estado acumulando durante un mes de manera sigilosa hasta que los tibus han desvelado su estrategia. Pero, aunque fueron discretos, Koncorde los vió, y ahora tú también:

Reconozco que hay veces en que ni yo mismo [que soy el padre de la criatura] soy capaz de interpretar algún movimiento, pero es que no todos los movimientos de los tibus pueden ser siempre interpretados en clave de especulación a corto plazo buscando un movimiento inmediato del precio, al alza  a la baja. Ahí también se representan los movimientos de los cuidadores, las luchas intestinas por el control de la compañía, las angustias financieras de unos y otros y un sinfín de situaciones difíciles de imaginar y sin repercusión final sobre el precio del activo. Hay que tenerlo en cuenta.

Koncorde está disponible para los usuarios de ProRealTime, Visual Chart, Ninja Trader, Metatrader y AmiBroker.

PRT y VC5: Graficar En 7 Minutos [o en Cualquier Otra Temporalidad]

En ocasiones tenemos la tendencia a pensar que todo el mundo debe saber hacer determinadas cosas. Afortunadamente algunos usuarios que nos premian con su confianza nos hacen llegar cuestiones que nos demuestran que esto no es así. Luego llegas a la conclusión que, realmente, todos los gráficos que ves publicados trabajan en las temporalidades estándar suministradas por cada plataforma. Pero, ¿sabrían cómo obtener las no disponibles en los desplegables?

Por ejemplo, ProRealTime [PRT] incluye la opción de velas de 3 minutos, mientras que Visual Chart 5 [VC5] pasa de 2 a 5 minutos. Pero, ¿qué pasaría si el mejor rendimiento de un determinado sistema lo obtuviéramos con velas de 4 o de 7 minutos [o de cualquier otra temporalidad] no disponible de entrada?

Pues nada más fácil. Creo que con estas dos imágenes tanto los usuarios de ProRealTime como los de Visual Chart 5 tendrán una idea clara de como conseguirlo.

En PRT, pulsando sobre la opción “(x) minutos” obtenemos una pequeña ventana donde editar el número de minutos [horas, días o semanas] deseado, mientras que en VC5 lo hacemos directamente editando sobre la casilla del número de minutos.

Espero que este consejo os haya sido de utilidad.

Nueva Beta 8.2 de ProRealTime: Mayor Rapidez

A la nueva beta 8.2 de ProRealTime ya se le están dando los últimos toques. Esta nueva versión, como es habitual, se irá implementando próximamente a todos los usuarios de la plataforma.

Desconozco cuándo empezará a estar disponible para los primeros clientes en versión final, pero OS RUEGO que no empecéis a mandar mails al fabricante pidiéndosela o metiéndoles prisa. Por lo general, se respeta un cierto orden y se implementa por bloques, con lo que es probable que mientras unos ya la tengan otros todavía no. Muchas empresas de software lo hacen así para ir resolviendo los problemas ágil y paulatinamente, sin colapsar al servicio técnico. Tranquilos, un día simplemente abriréis la plataforma y ya la tendréis ahí.

La primera gran diferencia que he podido notar es una notable mejora en la velocidad de ejecución. Si toda la aplicación parece más ágil en su funcionamiento, ello se hace especialmente apreciable en los ProScreeners. En algunos de ellos he podido notar una mejora en el rendimiento cercana al 50% [se cargan en la mitad de tiempo] y que resulta más evidente cuanto mayor sea el mercado. Los históricos parecen cargarse también más rápidamente y en aplicaciones que requieren de un importante esfuerzo de cálculo como, por ejemplo, la optimización de sistemas ProBacktest, la mejoría en tiempo de ejecución es claramente apreciable.

Así que, como primer apunte, el motor del PRT ha mejorado la potencia y rendimiento de sus servidores. Buena noticia.

En cuanto a los ProScreeners, como novedad y en esta nueva versión, podremos obtener hasta 50 resultados en la versión Completa y hasta 100 resultados si disponemos de la versión Premium en la que, además, podemos ejecutar hasta 10 ProScreeners simultáneamente.

En una próxima entrega os explico más novedades…