Archivos de la categoría: E-Trading: invertir desde tu PC
Publicado por Blai5 - 14/05/2012 a las 08:47:56
Esta es una de esas sorpresas que me gusta ofrecer de vez en cuando a mis amigos lectores, premio a su fidelidad y por pasarse por aquí a compartir mis [a veces insoportables] post.
Me han ofrecido la posibilidad de facilitaros un acceso GRATUITO TEMPORAL hasta el 15 de junio a una nuevo sitio web de MUY INTERESANTES recursos para el mercado europeo.
Desde hoy tenéis un mes completo para probarlo sin límites gratis. Y, después, que cada cual haga lo que le convenga.
Publicado por Blai5 - 06/03/2012 a las 09:49:05
Hay poca verdad en los mercados y NULA en la actividad del trading.
De hecho, como ya he publicado en alguna ocasión, opino que la principal función de los Mercados es la de GENERAR CONFUSIÓN para ocultar los datos relevantes. Ya que, según las propias reglas del Mercado, la verdad debe existir como variable en el sistema, los mercados generan una cantidad ingente de ruido para ocultarla. Los pocos que son capaces de reconocerla e identificarla son los únicos que se enriquecen.
Descubrir, aislar y categorizar la escasa verdad fluyente y filtrar el ruido y la mentira [deliberada o no] es algo que merece la categoría de RETO. ¡Me encanta! Me siento como una mezcla a partes iguales del Sam Spade en “El Halcón Maltés” y del John Forbes Nash novelado en “Una Mente Maravillosa”, escribiendo sobre los cristales los principios del Equilibrio de Nash y de la Teoría de los Juegos.
Me gusta el trading especialmente porque considero a los Mercados como el sistema de información humano más complejo jamás creado y eso es un DESAFÍO APASIONANTE. Todo el tiempo que le dedico me sirve sobre todo para, de cuando en cuando, encontrar una nueva forma de plantear el análisis de la información mi propio trabajo diario. Es mi propio laboratorio de ideas.
Para mí, el trading es un juego estadístico donde las certezas no existen y sólo se trabaja con probabilidades. Para entendernos, para mí es más parecido al Póker o al Black Jack [o al dominó, en versión más hispánica] que a la ruleta o a la lotería, e intentaré explicarlo.
Si estuviéramos ante un juego de azar puro como la lotería, todo se basaría en la suerte. Todos tenemos las mismas opciones al comprar un número y acertar el premio mayor no tiene mayor mérito. Le toca a quien le toca y si juegas más, tienes proporcionalmente más probabilidades.
Pero convendremos todos que, independientemente del oponente, en un juego como el dominó [o la mayor parte de juegos de cartas, como los antes enunciados] un jugador novel tiene muchas menos opciones de ganar que uno experimentado. ¿Quiere eso decir que el experimentado ganará siempre? Tampoco. Está el factor azar sigue presente en las bazas que se le presenten en cada partida y momento. La diferencia es que, con ellas en la mano, sabe gestionarlas mejor que el novato. Incluso sabe cuándo es conveniente NO jugar y dar una mano por perdida.
Por eso mi orientación es analizar los mercados desde el punto de vista de la gestión de la información, del mismo modo que intentaría entender cómo gestiona sus fichas un experimentado jugador de dominó, sean las fichas que sean las que le llegan a la mano.
Para los mitómanos, recordar la más famosa frase de la antes mencionada película “El Halcón Maltés“, esa donde Bogart, encarnando como nadie al duro detective Sam Spade sentencia que la estatuilla del halcón “está hecha del material con que se fabrican los sueños”. Casi como si hablase del trading, ¿verdad?
Pues nada más ajustado a la realidad y a la relación verdad-mentira antes mencionada. La más famosa frase de la película no aparece en el libro de Hammett y la tomaron prestada de La tempestad, de Shakespeare.
No encuentro una mejor alegoría a todo lo dicho. 
Publicado por Blai5 - 03/03/2012 a las 12:19:05
También pensé en titularlo “Mi Propio Arrebato de Sinceridad“, pues mucho de ello tiene.
Aunque ya lo he explicado mil veces, voy a dejarlo claro nuevamente y desde el principio: ni soy profesional del trading ni dependo económicamente en ninguna medida de esta actividad, ni directa ni indirectamente. Laboro más de ocho horas diarias de lunes a viernes [y a veces más horas y más días] y mi actividad en el mundo de la especulación e inversión es más intelectual que otra cosa.
De cuando en cuando tradeo, pero siempre con mínimo riesgo. Especialmente porque odio perder dinero [como todos, ya lo sé], y eso sucede con asiduidad en el trading y forma parte de la normalidad. Incluso con un buen ratio del 60% de aciertos, pierdes en 4 de cada 10 operaciones, y eso jode, la verdad. Además, incluso con un ratio positivo del 60/40, por bien que lo gestiones, en muchas ocasiones las cantidades ganadas y pérdidas por operación acaban siendo equivalentes y muchas veces ni cubres gastos.
Me permito decir todo esto con crudeza y naturalidad porque mi bienestar económico no depende de que ustedes [los que me leen] operen más o menos generando más comisiones en ningún broker, ni se apalanquen muchísimo en FOREX ni en derivados, ni en que depositen su confianza [y sus ahorros] en mí o en alguien que me recompense por ello. Por ello también les quiero recomendar un post que acabo de leer y que destila una sinceridad abrumadora, un bien escaso tanto en los Mercados como en parte de la blogosfera financiera, dedicada a engrasar la maquinaria y a alimentar el mecanismo.
Se trata de uno firmado por Oscar Cavero y titulado “Trading, el camino más eficaz hacia la Ruina”.
Léanlo y piensen en ello. Es todo lo que les pido.
Publicado por Blai5 - 22/02/2012 a las 08:53:54
Seguiremos hoy con la recopilación de recursos web que pueden ser de utilidad para traders de la que ya ofrecimos una primera entrega con los cinco primeros recursos. Aquí, cinco más, para completar los primeros diez. Espero que les sean de utilidad:
Recurso 5 || CALENDARIOS ECONÓMICOS – FXStreet: Muchos son los calendarios económicos que se publican, y me cuesta decidirme por uno, así que les voy a facilitar dos para que puedan escoger. Uno de los que me parecen más completos y mejor ordenados es el de calendario económico de FXStreet. Dispone de RSS y hasta de alertas acústicas. Un lujo de recurso. Yo lo tengo entre mis favoritos.
Recurso 6 || CALENDARIOS ECONÓMICOS – Forexpros: Aunque el anterior es bueno, el calendario económico de Forexpros no le va en absoluto a la zaga, y ahí tengo también a mano el calendario festivo de las Bolsas de medio mundo; así que ahí tienen los dos y que elija cada cual uno o ambos.
Recurso 7 || GRÁFICOS ON LINE – Stockcharts: Lo mejor que conozco en cantidad y calidad de gráficos gratis online: http://stockcharts.com/freecharts/ Por Ejemplo: para disponer siempre del último gráfico del VIX, o para conocer los tipos de gráficos y su interpretación, pásate por la ChartSchool.
Recurso 8 || DIVIDENDOS Y MÁS: Para tener controlados dividendos, ampliaciones, juntas y splits, todo en uno, una de las mejores opciones es pasarse por esta sección de InfoBolsa.es
Recurso 9 || MUCHO PARA LEER: en la BIBLIOTECA de MegaBolsa podemos encontrar Artículos [más de 180], Manuales, Cursos, Glosarios, Nemónicos y mucho más.
Recurso 10 || ANDROID: los smartphones ya son mucho más que teléfonos. También las pequeñas aplicaciones relacionadas con los mercados ganan posiciones como este IBEX Droid y otros recursos Android para traders.
Publicado por Blai5 - 28/01/2012 a las 09:44:33
En agradecimiento a todo ese número [para mí] sorprendente de buena gente que tiene a bien seguirme en mi web [www.blai5.net], en el Twitter [http://twitter.com/blai5_] o en este mismo blog [teniendo en cuenta que no soy ni profesional de los mercados, ni analista, ni nada más allá que otro sufrido trader más, como la mayoría], me ha parecido que podría compartir algunos de mis recursos webs favoritos, esos que un día descubrí y que todavía me parecen pequeñas joyas.
Para aquellos que todavía no se han animado con los Twitts [la verdad es que por la cantidad y calidad de los aportes twitteros, bien vale la pena darse de alta y ese sería mi primer consejo: ábrete una cuenta en Twitter] os traigo hasta aquí algunos de mis pequeños recursos secretos. Que los disfrutéis:
Recurso 1: si [como a mí] te gustan los números, en pocos lugares tantos y tan bien ordenados como en este sitio, para mí un ejemplo: http://finviz.com/ . USA en números.
Recurso 2: el otro día os comenté sobre algo NUEVO con MUY buena pinta que me habían permitido probar en fase experimental: se trata de un buscador de oportunidades europeas. http://eurostockscreener.com/ Try it
Recurso 3: Especialmente interesantes los gráficos comparados de la home y la sección de noticias por sectores de la barra blanca http://www.stockrants.com/
Recurso 4: y, claro, para un friki de los charts como yo, no podía faltar algo asi. No explico nada. Sólo mírala: http://www.freestockcharts.com/
Y, por hoy, suficiente. Ya tenéis con qué disfrutar este fin de semana. Saludos. 
Publicado por Blai5 - 15/01/2012 a las 13:47:44
Ayer, a petición de Nicolás, amplié un poco la explicación de lo que yo veía en el gráfico del post anterior. Detalles aquí y allá que me hacen crearme una expectativa de un posible escenario que considero estadísticamente más probable. Eso, junto a las posibles alternativas me proporcionan una baraja de acciones y alternativas más o menos completa. Cualquier cosa, menos verse sorprendido, que siempre es la peor alternativa.
Comentaba en el anterior post:
“si te fijas en el PDR, desde aprox. septiembre los valores de las medias de Max/Min y cuerpo real van bajando. Eso lo confirmamos con una disminución de la volatilidad, del ATR y estrechamiento de las BB [varias formas de observar cosas muy parecidas y, en ocasiones, idénticas]. Todo eso me habla de un posible desplazamiento brusco próximo. CazaGaps me dice que estamos lejos del equilibrio en cuanto a gaps de apertura. En el último periodo, mayoritariamente alcistas. De la situación de Vigía9 y el reparto de áreas de volumen en Koncorde me hacen concluir que:
Creo que hay una cierta posibilidad de un zarandeo brusco bajista, como siempre con varias etapas: 8150/7950/7500, pudiéndose quedar en cualquiera de ellas. ¿Cuándo? ¡Ojalá lo supiese! Mientras la situación gráfica no cambie…
Vaya, que en lo que estoy largo, he ajustado mis stops, por si acaso, y me resisto a abrir algo diferente a cortos, con sus correspondientes stops, por si acaso, que esto es un juego estadístico y TODO puede pasar SIEMPRE.”
Me vais a perdonar esta salvajada de imagen [por lo grande, si clicáis sobre ella] pero este es, a pantalla completa, uno de mis entornos habituales de trabajo. No sé si sería coherente o no para un trader profesional, pero lo es para mí -que no lo soy- en mi forma de análisis de la información que me facilita el mercado, y con eso me quedo. Para quien quiera la justificación gráfica, ahí tenéis un IBEX en diario [central] y semanal [derecha]. Como a mí me gusta trabajar en swing, pues miro a una-dos semanas de distancia. A la izquierda, Astro y ATR en periodo diario.
Clica para aumentar
Detalles en la ventana central [IBEX diario]. Para empezar, mi ATLASmini [barra superior] está diciendo que la congestión de las Bandas de Bollinger empieza a ser significativa. Nada que no sepáis ver o interpretar en el gráfico de precio. Tanto Vigía como Koncorde en diario están en fase de indefinición, con un cierto guiño insinuado hacia el giro bajista. Las áreas de Koncorde no son optimistas, aunque tampoco indican todavía claramente nada. En el gráfico de la izquierda vemos claramente el descenso mantenido de la volatilidad [ATR] y que Astro acaba de entrar en zona donde la máxima probabilidad es que siga un movimiento o bajista o lateral-bajista.
El gráfico semanal de la derecha nos ayuda a ver si esos apuntes coinciden o no con una tendencia de más largo plazo y [consecuentemente] de mejor calidad informativa [cada vela semanal representa la información de 5 velas diarias].
En el gráfico semanal de Vigía vemos una figura gráfica que me gusta mucho, por resultar bastante fiable: una “palanca” [línea verde discontinua que pasa de actúa de soporte a resistencia en el indicador]. Ese es un punto típico de rebote a la baja. Koncorde en semanal, especialmente en el comportamiento del área azul [manos fuertes] no hace pensar en que la situación [lateral-bajista] vaya a cambiar.
El punto clave para mí coincide tanto en diario como en semanal: un cierre [diario, pero si es semanal, mucho peor] por debajo de 8300, puede desencadenar una serie de sesiones bajistas con las etapas más o menos que comentamos ayer.
Así, como resumen de mi estrategia para la próxima semana, mientras tengamos cierres en diario del IBEX por encima de 8.300, seguimos como estamos; un cierre por debajo, ajusto stops en largos, igual cierro algún largo que tengo con beneficios e igual abro algún corto en algún valor especialmente predispuesto a dejarse arrastrar en la caída [y que no me hayan prohibido]. Y luego, pasará lo que tenga que pasar…
Publicado por Blai5 - 05/01/2012 a las 11:24:00
Desde hace algún tiempo tengo por costumbre empezar el año con un balance gráfico anual del año que acabó. Lo hago con la intención de poner en contexto mis propios resultados. Ya lo saben porque lo he explicado cada vez que viene al caso: soy un trader amateur que lo único que procura es obtener un rendimiento algo mejor de mi menguado patrimonio del que me ofrecería mi siempre tacaño banco.
Mi ventaja es que puedo estar fuera del mercado cuando eso es lo prudente, cosa que los profesionales difícilmente pueden permitirse. Es como salir a navegar sólo los más plácidos días soleados de verano o dedicarse a la marina mercante profesional y tener que capear todos los temporales.
Sirva esta entrada como terapia para todos aquellos traders aficionados o noveles a los que el presente ejercicio ha tratado mal o muy mal. Pongamos este año 2011 en contexto gráfico y así podremos evaluar más ecuánimemente nuestros propios resultados.
Empecemos por aquí con algunas obviedades matemáticas. El gráfico superior muestra las variaciones porcentuales sufridas por los valores del IBEX35 durante 2011. Es decir, si hubiéramos comprado uno de esos valores en la primera sesión del año y lo hubiéramos vendido en la última, ese sería el porcentaje ganado o perdido.
Cosas sencillitas, que yo no tengo formación económica, y me gustan las mates cuando simplifican y dan respuestas y no tanto cuando lo complican y se vuelven incompensibles. En un conteo simple, vemos que de los 35 activos del IBEX, 25 (71,42%) dieron un resultado porcentual negativo o inferior al 2% que me hubieran dado en el banco si dejo allí quietito mi dinero. Así que si hubiera comprado y mantenido durante todo el pasado año, sólo 10 valores (28,58%) me habrían rendido mejor que una simple libreta. O sea, que si hubiera invertido todo mi capital en un solo valor del IBEX35, hubiera tenido poco menos de 3 posibilidades sobre 4 de errar y perder.
Otra prueba simple: la diversificación. Si hubiese comprado una misma cantidad en acciones de cada uno de esos valores [digamos, 1.000 € de cada uno de esos 35 valores] el resultado hubiese representado una pérdida del -9,52% [pérdida porcentual media], o lo que es lo mismo, de mis 35.000 € al final del año mi capital se habría menguado en 3.332 € y sería ahora de 31.668 € [comisiones al margen].
¿Y si hubiésemos apostado por un futuro sobre el índice IBEX o, lo que es lo mismo, hubiésemos diseñado una cartera teniendo en cuenta la ponderación? Pues la cosa, como veremos ahora mismo habría sido todavía peor, pues la pérdida estaría entonces sobre el -13%.
BLUE CHIPS O CHICHARROS
Otro gráfico, a mi juicio interesante, especialmente para aquellos que se preguntan si el problema de sus pobres resultados está en el tipo de valores por los que apuestan dependiendo de su tamaño. ¿Mejor Blue Chips que chicharros? ¿Mejor optar por valores de tamaño medio?
Esta es la respuesta gráfica a esa duda. Si hubiésemos apostado a una cartera [o a un futuro] con una composición idéntica al IBEX-35, nuestra pérdida habría sido del -11,43%. Pero una cartera que replicase al índice de empresas de mediana capitalización [Med Cap] habría perdido hasta un -19,20%. Y, los chicharros o valores de pequeña capitalización [Small Cap] no han sido tampoco ninguna alternativa. De hecho su comportamiento general ha sido peor aún, perdiendo hasta un -22,76%. Así pues, en el mercado español no había dónde meterse. ¿Quizás debimos invertir en valores foráneos?
¿EL DORADO ESTABA MÁS ALLÁ?
¿Acaso fue nuestro error no invertir en valores extranjeros? ¿Europeos o americanos? Otro gráfico para sacarnos de dudas.
La duda se resuelve casi de inmediato sólo dando un vistazo [las pequeñas diferencias entre gráficos se deben a que hay alguna sesión de diferencia entre capturas; cosa de décimas]. Si hubiésemos apostado por el mercado alemán [DAX] nos habría podido ir un poquito menos mal, pero sólo un poco. Nuestras pérdidas hubieran seguido estando por encima del 10% en cualquier caso. Pero comparado con el índice de las 50 mejores empresas europeas [ESTX50], todavía habría quedado lucido, pues está casi 5 puntos por debajo en cuanto a rentabilidad. Como se puede observar, sólo el SP 500 norteamericano se situó en positivo un +1,54%, aunque la verdad, si lo pensamos bien poca compensación para tanto riesgo y esfuerzo.
COMO CONCLUSIÓN: ¿ACASO SOY UN TRADER PÉSIMO?
Podría hacer muchas valoraciones sobre lo anterior, pero prefiero que cada cual saque sus propias conclusiones. Yo, por mi parte, voy a exponer unas pocas de las mías.
1) Cuando lean que alguien declara que este pasado ejercicio ha superado al mercado en un 5%, está admitiendo que ha perdido un 8%. Con los números, todo depende de cómo se diga.
2) Cuando les digan que sus resultados han sido malos porque no confían su dinero a un fondo de su banco, revise los resultados de sus fondos [de todos ellos] en de último año sobre renta variable española, y a ver qué tal.
3) Muchos nos animan a operar, operar y operar sin pausa. Pero, no lo olviden, ellos viven de nuestras comisiones por operación. Necesitan que operemos, sea bien o mal. Nosotros sólo necesitamos operar bien, así que, eso siempre les conviene a ellos, no a nosotros.
4) Estamos pasando una de las etapas bursátilmente más complicadas en décadas. Si te has incorporado a los mercados durante estos últimos 5 años, este es el panorama contra el que te has enfrentado [sin olvidar que la prohibición de cortos no ha facilitado el trabajo de rentabilizar la tendencia principal].
Amigo mío, estamos tradeando en un mar embravecido con nuestras barquitas de remos, así que sé generoso contigo mismo y con tus resultados. Sé prudente que, cuando consigamos salir de esta, acabaremos siendo auténticos lobos de mar.
[Para ver los gráficos con mayor detalle, pulsar aquí]
