Algunos Análisis de Muestra (09/10)

Respeto mucho a los analistas para invadir su terreno. Yo no aspiro más que a poder facilitar [de vez en cuando] alguna nueva herramienta capaz de ayudar en esa tarea de entrever cómo pueden comportarse los mercados.

Cuando me atrevo a hacer algún análisis mi principal objetivo es mostrar algunas señales que considero fiables en la utilización de mis propias herramientas.

Observarán que, generalmente, utilizo simultáneamente Vigía, Koncorde y Atlas. Ello me permite obtener un cierto número de datos complementarios que me ayudan a tomar decisiones.

Estos son algunos de los análisis realizados en estos últimos meses:

Análisis Gráfico a través de mis herramientas

Colonial Cumplió Su Amenaza

COL acabó cumpliendo su amenaza y justificó plenamente la alerta que habíamos dado sobre la posibilidad de un movimiento violento y significativo. De hecho, lo hizo en su mayor parte entre lunes y martes cumpliendo con creces y velocidad acelerada lo que comentamos, incluso más allá de nuestras previsiones. Pudiera parecer que, en ser descubierta, hubiese precipitado el desenlace.

Por cuantificar el movimiento, 14 barras más tarde del aviso el valor cayó hasta mínimos históricos (0,092) lo que representaba una pérdida desde el momento del aviso de un 26,4%, es decir, había perdido 1/4 de su valor en 20 días. Después del pánico, acabó cerrando en mejor posición y, al cierre de hoy jueves 22 ha marcado 0,109 (-12,8% desde el aviso).

No voy a seguirla durante más tiempo. Sólo les voy a mostrar uno de los muchos patrones [desgraciadamente más complejos de lo que a mí me gustaría, aunque bastante fiables] que nos presenta Koncorde. A éste le llamo “el abrazo del oso” y se caracteriza (entre otros detalles) por un doble movimiento, con crecimiento simultáneo del área verde por encima de lo normal y decrecimiento por debajo de lo normal del área azul. Recuerden esta especie de “abrazo” que, junto a algunos detalles más, permite unos cortos generalmente sustanciosos [cuando son posibles, claro está]. En este caso, no lo eran, por lo que lo único que podía haber eran pillados y damnificados, cosa que me impulsó a dar el aviso.

Si tan sólo uno de los amables lectores pudo escapar de la encerrona, me sentiré más que satisfecho.

Ya sé que, como dicen los viejos sabios, los consejos valen lo que cuestan [o sea, nada] pero si leen por ahí que es buen momento para comprar porque “está barata” o porque “ahí seguro que ha hecho suelo“, yo de ustedes no lo haría …, pero ya saben, cada cual con su dinero…

Fin de tema COL por mi parte.

Colonial Sigue Peligrosa

Desde hace algún tiempo tengo poca costumbre de analizar activos en los foros. En primer lugar, porque analizar es tema de analistas, y yo no voy más allá de ser un simple diseñador de “cacharros”. Que analicen los que saben.

Además de ello, ya he recibido algunos inesperados palos, cuando entro de buena fe en algún foro para dar algún aviso y aconsejar que se ajusten los stops en algún valor concreto que [humildemente] me parece a mí amenaza algún giro brusco y potencialmente doloroso.

Si se da la mala fortuna que, ese valor concreto, es motivo de discusión subida de tono entre tirios y troyanos, y llegas tú con la flor en la mano, sin enterarte de la bronca montada, a decir lo que honestamente ves, algunos se sienten agredidos y te toman inmediatamente como “enemigo y agresor” y te sueltan unas cuantas lindezas.

Algo así pasó cuando, completamente ajeno a cualquier bronca sobre  el valor, me atreví el pasado 29 de junio a publicar un aviso sobre Colonial. El redactado [bastante prudente, creo yo] decía:

Perdonen. Ya saben que no me tienen que hacer ningún caso, que todo lo mío es experimental y poco fiable, pero tengo UNA FUERTE ALARMA en Colonial.

Por si acaso me equivoco, los que estén dentro sólo tengan la precaución de poner un STOP allí donde crean que el límite del dolor se pueda hacer insoportable.

Mi alarma es un posible movimiento brusco de caída al romper por debajo de 0,1215 [desencadenante]

Ojalá me equivoque pero, por si acaso, por favor, sean cautos.

Un saludo

Blai

En aquel día [por falta de tiempo] no aporté ningún gráfico ni explicación adicional, cosa que he pensado hacer hoy aquí, así como ampliar un poco la explicación y el escenario posible.

En primer lugar, COL es un valor en el que ni estoy ni estaría. No tiene pinta de subir a corto plazo y tampoco hay posibilidad de ponerse corto, por lo que, para mí y ahora mismo, carece de interés. Cuando suba [si algún día lo hace] ya me subiré al carro.

Pero alguien me preguntó, lo miré y dio la casualidad que amenazaba justo lo que está haciendo.

El 29 de junio sólo mirando Vigía y Koncorde ya se veía [no era difícil] que amenazaba con entrar en fase de cortos. Ya veis por dónde andaban verdes y azules. Esa vela está marcada por la línea discontinua vertical gris.

Había cerrado a 0.125 y no era difícil tampoco descubrir el soporte: ver volúmenes negociados por nivel a la izquierda y mi “mágica” media azul que también marca muy bien soportes y resistencias [pueden comprobarlo sobre el histórico].

Rompió hacia abajo y ha perdido ya un -6,4%. El último cierre es de 0,1170, pero el pasado día 14 perdía un 7,2% desde el aviso.

Ahora mismo veo tres posibilidades o posibles escenarios:

1. Que haga un suelo [quizás doble o triple] sobre 0,116/0,115 y desde ahí se estabilice o remonte. Sería la opción más optimista.
2. Un cierre por debajo de 0,115 tendría bastante mala pinta, pues como se puede observar en las barras de volumen negociado por nivel, igual no encontramos oferta hasta 0,11. Se habría cerrado el gap, el valor habría perdido un 11,36% desde el aviso y seguiría en situación MUY delicada. Puede parase ahí, o no.
3. Un cierre en diario por debajo de 0,11 nos llevaría en primera instancia a probar 0,107 y, por debajo, sólo nos queda el mínimo histórico de 0,101. A partir de ahí es impredecible.

Si ahora mismo tuviera que apostar por alguna posibilidad, lo que me parece más probable es el cierre del gap y la visita a 0,11 para intentar suelo sobre ese nivel [que puede ser o no]. La pista que me hace sospechar eso sería la sesión y vela del 15/7 [flecha roja vertical] que, con un volumen significativo, no consiguió nada más allá que un considerable doji lápida que, si atendemos a la interpretación habitual, es una figura bastante bajista. Pues bien, lleva DOS seguidos.

Acabo. Visto lo visto, yo lo único que aconsejaría a aquellos que están en el valor es estudien la posición de sus stops y que, si no los tienen, se planteen la posibilidad de ponerlos. Sólo eso.

Espero que esto sea de utilidad y nadie lo interprete como un ataque personal contra nada ni contra nadie [que no lo es]. Es lo que honestamente veo y [para los que estáis dentro] ojalá me equivoque y se cumpla el escenario 1. Seré el primero en alegrarme.

El Ataque de los Cisnes Negros

Por curiosidad, he estado revisando el comportamiento de algunos de mis sistemas automáticos que después de diseñar y pulir, dejo largo tiempo en papertrading [simulación] a ver qué tal se comportan en condiciones reales de Mercado.

Ni que decir tiene que la enorme vela récord del pasado lunes causó estragos, como imagino que causó estragos en la mayoría de sistemas automáticos, por más que reine el silencio más absoluto y nadie abra la boca. [Como lo mío es puramente experimental y amateur, digo lo que veo sin mayores preocupaciones, que imagino que es lo que esperan de mí los que leen este sitio web].

No nos equivoquemos. No entro a discutir en si esa enorme vela es buena o mala para la economía en general o para nuestro país en particular. Resalto el hecho que, tras una serie de sesiones con una muy fuerte tendencia [alcista o bajista, tanto da a efectos puramente experimentales] los sistemas toman fuertes posiciones para aprovechar al máximo el movimiento.

Y, en ese momento, sucede lo imprevisto, lo inédito: una vela que NUNCA JAMÁS en la historia del IBEX [ni seguramente en la de la mayoría de índices] se había dado, de casi un 15% en una sola sesión…, con todos los sistemas automáticos fuertemente posicionados en contra.

Para que se hagan una idea, todos aquellos sistemas sobre el IBEX que estaban bien direccionados y acumulaban buenos beneficios al estar posicionados cortos sufrieron un revés monumental que, prácticamente en un sólo día, se comió todos los beneficios acumulados en la semana anterior.

Mi sistema más arriesgado sufrió un revés de casi 6.000 euros [teóricos] en una sola jornada. Estaba corto con cuatro minis virtuales, y ya saben qué pasó…

Y les aseguro que lo que les pasó a mis sistemas automáticos, lo sufrieron MUCHOS otros; seguramente la mayoría, por más que NADIE abra boca.

Ayer [martes] tuvimos rectificado sobre el anterior, cón pérdida [esta vez moderada] de algo más de un 2%. Y en este punto hago un apunte sobre la velocidad de giro.

En sistemas NO estrictamente ID [intradiarios] es imposible [o eso me parece] detectar una vuelta en V más que cuando ya ha sucedido. Sin embargo, obligar al sistema a girarse muy rápido en la posición tampoco parece buena idea, simplemente porque lo más probable sigue siendo que las tendencias se mantengan. Por mucho que el sistema sufra una vela o un velón en contra, debe pensar que, por el momento, es sólo una, por grande que sea y eso no cambia la tendencia mientras no se demuestre lo contrario.

No sé si será el caso [el mercado está siendo zarandeado por noticias y muy controlado por los Bancos Centrales] pero la aparición de Cisnes Negros me parece, simplemente, inevitable por impredecible para cualquier sistema automático. Son imponderables estadísticos que habrá que asumir…, aunque pueden resultar MUY MUY caros.

El Cisne Negro del lunes es un ejemplo de cisne con muy mala baba [para los sistemas automáticos, claro está].

Mis Indicadores en Plataformas de IT-Finance

Por el número de consultas, imagino que es urgente contestar a ésto. Utilizaré uno de los muchos mails recibidos para ilustrarla. Si tienes un broker [generalmente de CFD] que utiliza un graficador muy parecido o igual a ProRealTime, te puede interesar.

Hola Blai5, tengo un problema con los indicadores, a ver si me puedes ayudar. He intentado poner algunos de tus indicadores en IT. FINANCE, lo que hago es copiar de la pagina de proreal las lineas de programacion y las inserto como nuevo indicador en mi plataforma, le doy a validar y todo correcto pero cuando cargo el indicador solo se muestra una linea horizontal, te paso una imagen. Si me puedes ayudar te lo agradeceria mucho, gracias por tu tiempo.

Un saludo

En general, lo primero que deberíamos hacer es comprobar si disponemos de información de Volumen para ese activo. Si el volumen es igual a cero, mis indicadores [y cualquier otro que opere con el volumen o que lo incluya en sus fórmulas] no funcionarán.

Después de muchas peticiones, hace ya algún tiempo diseñé algunas versiones de indicadores adaptados para trabajar en activos sin datos volumen, entre ellos una de Vigía9 para CFDs que si te apetece puedes descargar y probar desde:

Códigos y Herramientas Especiales

Pero como si estás especialmente interesado en Koncorde, recordarte que es un indicador BÁSICAMENTE de volumen, y no tiene sentido utilizarlo donde no disponemos de esos datos.

Lo lamento, pero sin datos que analizar [en este caso, de volumen] no hay análisis posible.

Quisiera recordar a aquellos que, aprovechando la actualización de la plataforma de IT Finance por parte de algunos brokers, quieran probar algunos de mis indicadores, que mis códigos son públicos y accesibles desde la página de ProRealTime.

Dos últimas cosas:

1. Si utilizas alguno de mis códigos y necesitas incluir alguna variable, expliqué cómo introducirlas en las plataformas PRT [y, por extensión IT Finance] en la entrada titulada Cómo Configurar una Variable en  ProRealTime.
2. Es muy provechoso utilizar las búsquedas en este blog. Tiene más de dos centenares de entradas y [como ahora mismo] lo utilizo intensamente para contestar dudas de los usuarios de mis indicadores. Eso quiere decir que es muy posible que, si tienes una duda, tenga respuesta y esté aquí mismo escrita. En la cabecera, arriba a la izquierda podéis poner hacer consultas. Si se escribe, por ejemplo, CFD, veréis que hace ya dos años comentamos por primera vez este mismo tema.

Quizás El IBEX Se Mueva Ahora Así:

Hace unos días alguien [para mi sonrojo] tuvo la amabilidad de recordar públicamente en un foro que de todos los escenarios que propuse en noviembre de 2009, se ha acabado cumpliendo el que señalé como más probable. Suerte que tiene uno de hablar poco.

Aquel post, del 24 de noviembre de 2009 ya marcaba el inicio de un movimiento, seguramente en dos etapas que probablemente acabaría entre los 10.000 y los 9.950.

Pulsar para ampliar

Evidentemente, sigo peleado con la variable tiempo. Quizás otros ya hayan desistido, pero a mí es un tema que me sigue ocupando. Cinco meses ha tardado en cumplirse.

Ahora la situación sólo la podemos contemplar a corto plazo. Imagino que se desarrollará en menos tiempo, pero no puedo ajustar esa temporalidad por ningún método mínimamente objetivo.

Volvemos a discernir entre la situaciones posibles [TODAS] las probables [sólo algunas]. De todos modos, la probabilidad de cualquiera de ellas todavía es muy baja en términos estadísticos, así que asumo que lo fácil es equivocarse, y por mucho. Haber acertado en alguna ocasión no me convierte ni en pitoniso ni siquiera en aspirante a analista. Yo me sigo centrando en observar mis herramientas con el único objetivo de mejorarlas o de diseñar otras mejores.

Mirando la situación actual de Vigía, y de forma muy resumida, podríamos establecer como movimiento inmediato más probable [o menos improbable, si lo prefieren] una subida hasta las cercanías de 10700. Una vez allí, previsible fuerte resistencia. Y, en este punto, empezamos con las alternativas:

1. Un cierre por encima de 10700 con fuerte volumen [fíjense en el gráfico como TODAS las puntas de volumen desde hace meses se han dado en las bajadas y prácticamente ninguna coincide con una vela ascendente] podría llevarnos hasta los 11000 o sus alrededores. Ahí habría que para a mirar, pero si no cambian mucho las cosas, dudo que pudiera continuar la ascensión mucho más allá.
2. En caso de que no los pase: rebote sobre los 10650 – 10700 y vuelta para testear los 10000 o sus proximidades. En este punto, de nuevo dos posibilidades:
   • si encuentra soporte por encima de los 10000 y no los sobrepasa en ningún caso, tendríamos un escenario bastante compatible con una tendencia alcista de recuperación hasta los 11500 o, incluso, los 12000. Habrá que verlo entonces.
   • La otra posibilidad es que caiga de nuevo con mucho volumen para probar de nuevo los 9800 – 9600. Un cuarto toque a ese suelo con ambiente pesimista y volumen alto podría romper el soporte y llevarnos un escalón más abajo. Como todavía está lejos esa posibilidad, la estudiaremos si se acerca.

Yo personalmente confío [es un deseo más que un vaticinio] en un movimiento arriba y abajo, hasta los 10100 [más o menos] que nos lleve de nuevo a atacar los 12000. ¡Ojalá!

Vigía9, Disponible Para Visual Chart 4

¡Qué decir a estas alturas! Pues que…, ¡por fin!

Ya os comenté que me estaba atrapando el complejo de mal pintor, que nunca da la obra por acabada, y se pasa la vida retocando. A mi me ha pasado eso con las actualizaciones de mis indicadores para VC4. Siempre me parecía que había un detalle que tocar, algo que mejorar, unas líneas de código que podían ahorrarse. En fin, que hasta hoy que un amable comunicante me ha vuelto a recordar el tema y me he propuesto dar carpetazo a estos temas pendientes.

En resumen, que los usuarios de VC4 ya tenéis a vuestra disposición el Vigía9, con su algoritmo corregido [notaréis mucha diferencia los que trabajabáis con él en intradías, porque lo he hecho más estable y menos "saltarín"], su geometría mejorada [divergencias todavía más claras y mejor respuesta a las tendenciales en el indicador] y las bandas de volatilidad, mucho más fiables para amoldarse a cada situación de mercado.

Seguramente notaréis que he eliminado cualquier elemento central [ni Astro ni Volumen Proporcional Medio]. La idea es [aprovechando algunas prestaciones extras] ofrecerlos de forma modular e independiente, aunque pueden ser incorporados en el indicador, si así se desea.

A partir de ya mismo podéis ver cómo ha quedado y cómo instalarlo en esta página:

http://www.blai5.net/vigia9_vc4.htm

y para descargarlo:

http://www.blai5.net/descargas.htm#vc

Por el precio módico precio de un café, que para ninguno de vosotros supone ningún esfuerzo pero que representa una ayuda monumental para algunos niños. Gracias por vuestra colaboración.

Entre Subir Un Poco y Bajar Bastante (2)

Extracto del artículo más extenso y del mismo nombre que he incluido en el apartado Artículos Técnicos de mi web.

Este es uno de esos artículos que me da un cierto pudor redactar, pero imagino que es preciso hacerlo para que todos aquellos usuarios de Vigía y Koncorde puedan observar esos detalles que a mi me ayudan a ver señales en el mercado que acaban siendo determinantes para la especulación.

(…) No soy analista ni aspiro a serlo. Soy un simple técnico en el tratamiento de datos, un humilde diseñador de nuevas herramientas que intentan ayudar a visualizar mejor la información relevante.

Desde ese punto de vista, me separa del analista mi resistencia a visualizar el futuro por simple proyección de figuras y patrones. Entiendo que no es ese el desafío, sino el de intentar comprender el presente.

(…) El 24/11/2009 publiqué el post titulado: IBEX Diciembre: Entre Subir Un Poco o Bajar Bastante; del que puse copia en los foros labolsa.com y diasdebolsa.com.

En el mismo se observaban ya determinadas señales bastante claras de agotamiento de tendencia.

(…) Voy a mostrar ambos gráficos, el publicado ese día y el de ayer  [4/2/2010] para que se pueda observar que el escenario estaría iniciado y podríamos dar por cumplido, a expensas que acabe completándose con esa visita a las cercanías de los 10.000, +/- 100 puntos. A partir de ahí, Dios dirá.

Mibex 24/11/09 - Clic para agrandar

Mibex 4/02/10 - Clic para agrandar

Ya ven que un escenario más o menos bien trazado a finales de noviembre ha tardado 48 sesiones en materializarse [dos meses y once días naturales]. Les recuerdo que, durante ese tiempo, rompimos tímidamente máximos [hasta tocar los 12.500, y empezó una cierta euforia alcista], que incluso generó una falsa señal de ruptura de la principal bajista de largo recorrido. Así que, como conclusión: mi primera y principal dificultad del análisis de la información de las cotizaciones a través de las herramientas por mí diseñadas sigue siendo el timing o factor tiempo. [Como todo el mundo, ya lo sé...]

La segunda idea, que sigue a la anterior, es que en los Mercados los árboles jamás nos dejan ver el bosque, por mucho que sepamos que está ahí.

Otra evidencia [hija de la una y de la otra] es que prácticamente a nadie interesa saber qué va a pasar, sino únicamente que va a pasar MAÑANA. Pensar en pasado mañana es casi ser largoplacista. También lo considero un error, aunque yo mismo lo cometo continuamente.

(… sigue en Entre Subir Un Poco y Bajar Bastante)

Índice de artículos de Notas y Apuntes Técnicos

Nueva Versión de Vigía9 para MetaTrader 4

Disponible la nueva versión 2010 de Vigía9 para MetaTrader 4.

Actualizada, corregida y mejorada para FOREX por Pablo Agirre, ya está a disposición de toda la comunidad de usuarios MT, sustituyendo a la anterior.

Un par de capturas para que apreciéis las diferencias:

y así se ve operando en EUR/USD y dando buenas señales:

Haz clic para ampliar

Aquí podéis visitar la página de información del indicador, o el apartado de créditos de la versión para MetaTrader 4, que hay que agradecer al trabajo desinteresado de Javi Amat, Amosis y de Pablo Agirre, en esta últimísima versión. Mi agradecimiento para todos ellos.

Descárgatelo y pruébalo.

Dos IBEX y un ZOT: Yo Pinto y Ustedes Comentan

MIBEX Semanal

MIBEX Diario - Haz clic para ampliar

Zardoya Otis - Clic para agrandar