Medias Híbridas Aplicadas al MIBEX

Ahora hace un año andaba dándome un garbeo por uno de los “últimos gritos” en herramientas de trading, que son las herramientas derivadas de la Regresión Lineal, las Curvas Polinómicas y los Baricentros. De ahí acabé poniendo a disposición publica un par de herramientas y ahí tenéis Blai5 Titán y la CRP para demostrarlo y entre junio y julio publiqué cómo rehice el camino con las humildes medias.

De hecho esta práctica es un ejercicio que me enseñaron hace bastante y que tiempo después me enteré que los modernos habían bautizado como “desaprender“, que es volver a revisar desde cero conceptos conocidos, a ver si descubrimos cosas nuevas en ellos o si lo que creemos saber es realmente válido.

Yo creo que si le echaís un vistazo a este primera entrega sobre las medias hay detalles que son interesantes en todo el proceso, que aunque no es muy exhaustivo [que esto es un hobby, ehhh; y tengo que trabajar... ] si que me parece que tiene apuntes interesantes. Reconozco que no había leído por ahí nada [quizás existe y no lo he encontrado] sobre sistemas con medias híbridas. En fin, por si a alguien le apetece la lectura, este es uno de las últimos temas en los que he estado trabajando:

Sobre las Medias – Parte 1

Sobre las Medias – Parte 2

Sobre las Medias – Parte 3

Sobre las Medias – Parte 4

Sobre las Medias – Parte 5

Sobre las Medias – Parte 6

Sobre las Medias – Parte 7 y Los Shedu

Algunos Análisis de Muestra (09/10)

Respeto mucho a los analistas para invadir su terreno. Yo no aspiro más que a poder facilitar [de vez en cuando] alguna nueva herramienta capaz de ayudar en esa tarea de entrever cómo pueden comportarse los mercados.

Cuando me atrevo a hacer algún análisis mi principal objetivo es mostrar algunas señales que considero fiables en la utilización de mis propias herramientas.

Observarán que, generalmente, utilizo simultáneamente Vigía, Koncorde y Atlas. Ello me permite obtener un cierto número de datos complementarios que me ayudan a tomar decisiones.

Estos son algunos de los análisis realizados en estos últimos meses:

Análisis Gráfico a través de mis herramientas

Colonial Cumplió Su Amenaza

COL acabó cumpliendo su amenaza y justificó plenamente la alerta que habíamos dado sobre la posibilidad de un movimiento violento y significativo. De hecho, lo hizo en su mayor parte entre lunes y martes cumpliendo con creces y velocidad acelerada lo que comentamos, incluso más allá de nuestras previsiones. Pudiera parecer que, en ser descubierta, hubiese precipitado el desenlace.

Por cuantificar el movimiento, 14 barras más tarde del aviso el valor cayó hasta mínimos históricos (0,092) lo que representaba una pérdida desde el momento del aviso de un 26,4%, es decir, había perdido 1/4 de su valor en 20 días. Después del pánico, acabó cerrando en mejor posición y, al cierre de hoy jueves 22 ha marcado 0,109 (-12,8% desde el aviso).

No voy a seguirla durante más tiempo. Sólo les voy a mostrar uno de los muchos patrones [desgraciadamente más complejos de lo que a mí me gustaría, aunque bastante fiables] que nos presenta Koncorde. A éste le llamo “el abrazo del oso” y se caracteriza (entre otros detalles) por un doble movimiento, con crecimiento simultáneo del área verde por encima de lo normal y decrecimiento por debajo de lo normal del área azul. Recuerden esta especie de “abrazo” que, junto a algunos detalles más, permite unos cortos generalmente sustanciosos [cuando son posibles, claro está]. En este caso, no lo eran, por lo que lo único que podía haber eran pillados y damnificados, cosa que me impulsó a dar el aviso.

Si tan sólo uno de los amables lectores pudo escapar de la encerrona, me sentiré más que satisfecho.

Ya sé que, como dicen los viejos sabios, los consejos valen lo que cuestan [o sea, nada] pero si leen por ahí que es buen momento para comprar porque “está barata” o porque “ahí seguro que ha hecho suelo“, yo de ustedes no lo haría …, pero ya saben, cada cual con su dinero…

Fin de tema COL por mi parte.

Colonial Sigue Peligrosa

Desde hace algún tiempo tengo poca costumbre de analizar activos en los foros. En primer lugar, porque analizar es tema de analistas, y yo no voy más allá de ser un simple diseñador de “cacharros”. Que analicen los que saben.

Además de ello, ya he recibido algunos inesperados palos, cuando entro de buena fe en algún foro para dar algún aviso y aconsejar que se ajusten los stops en algún valor concreto que [humildemente] me parece a mí amenaza algún giro brusco y potencialmente doloroso.

Si se da la mala fortuna que, ese valor concreto, es motivo de discusión subida de tono entre tirios y troyanos, y llegas tú con la flor en la mano, sin enterarte de la bronca montada, a decir lo que honestamente ves, algunos se sienten agredidos y te toman inmediatamente como “enemigo y agresor” y te sueltan unas cuantas lindezas.

Algo así pasó cuando, completamente ajeno a cualquier bronca sobre  el valor, me atreví el pasado 29 de junio a publicar un aviso sobre Colonial. El redactado [bastante prudente, creo yo] decía:

Perdonen. Ya saben que no me tienen que hacer ningún caso, que todo lo mío es experimental y poco fiable, pero tengo UNA FUERTE ALARMA en Colonial.

Por si acaso me equivoco, los que estén dentro sólo tengan la precaución de poner un STOP allí donde crean que el límite del dolor se pueda hacer insoportable.

Mi alarma es un posible movimiento brusco de caída al romper por debajo de 0,1215 [desencadenante]

Ojalá me equivoque pero, por si acaso, por favor, sean cautos.

Un saludo

Blai

En aquel día [por falta de tiempo] no aporté ningún gráfico ni explicación adicional, cosa que he pensado hacer hoy aquí, así como ampliar un poco la explicación y el escenario posible.

En primer lugar, COL es un valor en el que ni estoy ni estaría. No tiene pinta de subir a corto plazo y tampoco hay posibilidad de ponerse corto, por lo que, para mí y ahora mismo, carece de interés. Cuando suba [si algún día lo hace] ya me subiré al carro.

Pero alguien me preguntó, lo miré y dio la casualidad que amenazaba justo lo que está haciendo.

El 29 de junio sólo mirando Vigía y Koncorde ya se veía [no era difícil] que amenazaba con entrar en fase de cortos. Ya veis por dónde andaban verdes y azules. Esa vela está marcada por la línea discontinua vertical gris.

Había cerrado a 0.125 y no era difícil tampoco descubrir el soporte: ver volúmenes negociados por nivel a la izquierda y mi “mágica” media azul que también marca muy bien soportes y resistencias [pueden comprobarlo sobre el histórico].

Rompió hacia abajo y ha perdido ya un -6,4%. El último cierre es de 0,1170, pero el pasado día 14 perdía un 7,2% desde el aviso.

Ahora mismo veo tres posibilidades o posibles escenarios:

1. Que haga un suelo [quizás doble o triple] sobre 0,116/0,115 y desde ahí se estabilice o remonte. Sería la opción más optimista.
2. Un cierre por debajo de 0,115 tendría bastante mala pinta, pues como se puede observar en las barras de volumen negociado por nivel, igual no encontramos oferta hasta 0,11. Se habría cerrado el gap, el valor habría perdido un 11,36% desde el aviso y seguiría en situación MUY delicada. Puede parase ahí, o no.
3. Un cierre en diario por debajo de 0,11 nos llevaría en primera instancia a probar 0,107 y, por debajo, sólo nos queda el mínimo histórico de 0,101. A partir de ahí es impredecible.

Si ahora mismo tuviera que apostar por alguna posibilidad, lo que me parece más probable es el cierre del gap y la visita a 0,11 para intentar suelo sobre ese nivel [que puede ser o no]. La pista que me hace sospechar eso sería la sesión y vela del 15/7 [flecha roja vertical] que, con un volumen significativo, no consiguió nada más allá que un considerable doji lápida que, si atendemos a la interpretación habitual, es una figura bastante bajista. Pues bien, lleva DOS seguidos.

Acabo. Visto lo visto, yo lo único que aconsejaría a aquellos que están en el valor es estudien la posición de sus stops y que, si no los tienen, se planteen la posibilidad de ponerlos. Sólo eso.

Espero que esto sea de utilidad y nadie lo interprete como un ataque personal contra nada ni contra nadie [que no lo es]. Es lo que honestamente veo y [para los que estáis dentro] ojalá me equivoque y se cumpla el escenario 1. Seré el primero en alegrarme.

Así Se Vería el Mercado en TR y 3D

El pasado sábado el colega Ragnar me hacía el siguiente comentario en el foro LaBolsa.com:

Se le ha ocurrido alguna vez utilizar gráficos 3D para sus indicadores y otros “cacharros”? A veces le he dado vueltas. No sé muy bien qué utilidades podría tener, pero en 3D seguro que se podría mostrar gráficamente, de una manera más “friendly”, mayor cantidad de información/datos. Y seguro que a una mente privilegiada como la suya se le ocurrirían multitud de nuevas aplicaciones.

Ahora bien, así como en Excel por ejemplo es muy sencillo crear un gráfico con 3 ejes, creo que las plataformas VC y PRT no están preparadas para gráficos de este tipo, así es que quizás todo esto no lleve a nada.
En fin, hacía tiempo que le daba vueltas y lo quería compartir con Vd, ya que no recuerdo haber visto nunca un gráfico de AT en 3D, cosa bastante sorprendente, por cierto.

Afectuosos saludos y no deje de hacernos saber sus inquietudes y nuevos inventos.

Tienes mucha razón en lo que dices sobre la visualización de gráficos en 3D. Por lo que yo sé, ya se está haciendo aunque, claro, las herramientas que nosotros [los pezqueñines] disponemos, estando bien, todavía andan lejos de esas sofisticaciones.

Para hacer este tipo de trabajos creo que lo ideal sigue siendo MatLab [ http://www.mathworks.es/ ]

Lo peor para trabajar en 3D es que necesitamos cambiar nuestra mentalidad 2D y pasar de trabajar con valor/tiempo a matrices tridimensionales. El problema es que eso es tremendamente difícil de interpretar. Probablemente un fabricante de software te dirá que implementar esa tecnología sería muy caro y que sólo una minoría sería capaz de utilizarlo, pero todos los usuarios deberían pagarla. Y todo ello sería radicalmente cierto.

Pero ya te adelanto que en 3D y tiempo real el mercado ser vería más o menos así:

No es más que una simulación de ruido aleatorio, pero seguro que el mercado en TR y 3D se parece mucho a esto. ¿Alguien se anima a especular así?

Un saludo

El Ataque de los Cisnes Negros

Por curiosidad, he estado revisando el comportamiento de algunos de mis sistemas automáticos que después de diseñar y pulir, dejo largo tiempo en papertrading [simulación] a ver qué tal se comportan en condiciones reales de Mercado.

Ni que decir tiene que la enorme vela récord del pasado lunes causó estragos, como imagino que causó estragos en la mayoría de sistemas automáticos, por más que reine el silencio más absoluto y nadie abra la boca. [Como lo mío es puramente experimental y amateur, digo lo que veo sin mayores preocupaciones, que imagino que es lo que esperan de mí los que leen este sitio web].

No nos equivoquemos. No entro a discutir en si esa enorme vela es buena o mala para la economía en general o para nuestro país en particular. Resalto el hecho que, tras una serie de sesiones con una muy fuerte tendencia [alcista o bajista, tanto da a efectos puramente experimentales] los sistemas toman fuertes posiciones para aprovechar al máximo el movimiento.

Y, en ese momento, sucede lo imprevisto, lo inédito: una vela que NUNCA JAMÁS en la historia del IBEX [ni seguramente en la de la mayoría de índices] se había dado, de casi un 15% en una sola sesión…, con todos los sistemas automáticos fuertemente posicionados en contra.

Para que se hagan una idea, todos aquellos sistemas sobre el IBEX que estaban bien direccionados y acumulaban buenos beneficios al estar posicionados cortos sufrieron un revés monumental que, prácticamente en un sólo día, se comió todos los beneficios acumulados en la semana anterior.

Mi sistema más arriesgado sufrió un revés de casi 6.000 euros [teóricos] en una sola jornada. Estaba corto con cuatro minis virtuales, y ya saben qué pasó…

Y les aseguro que lo que les pasó a mis sistemas automáticos, lo sufrieron MUCHOS otros; seguramente la mayoría, por más que NADIE abra boca.

Ayer [martes] tuvimos rectificado sobre el anterior, cón pérdida [esta vez moderada] de algo más de un 2%. Y en este punto hago un apunte sobre la velocidad de giro.

En sistemas NO estrictamente ID [intradiarios] es imposible [o eso me parece] detectar una vuelta en V más que cuando ya ha sucedido. Sin embargo, obligar al sistema a girarse muy rápido en la posición tampoco parece buena idea, simplemente porque lo más probable sigue siendo que las tendencias se mantengan. Por mucho que el sistema sufra una vela o un velón en contra, debe pensar que, por el momento, es sólo una, por grande que sea y eso no cambia la tendencia mientras no se demuestre lo contrario.

No sé si será el caso [el mercado está siendo zarandeado por noticias y muy controlado por los Bancos Centrales] pero la aparición de Cisnes Negros me parece, simplemente, inevitable por impredecible para cualquier sistema automático. Son imponderables estadísticos que habrá que asumir…, aunque pueden resultar MUY MUY caros.

El Cisne Negro del lunes es un ejemplo de cisne con muy mala baba [para los sistemas automáticos, claro está].

Quizás El IBEX Se Mueva Ahora Así:

Hace unos días alguien [para mi sonrojo] tuvo la amabilidad de recordar públicamente en un foro que de todos los escenarios que propuse en noviembre de 2009, se ha acabado cumpliendo el que señalé como más probable. Suerte que tiene uno de hablar poco.

Aquel post, del 24 de noviembre de 2009 ya marcaba el inicio de un movimiento, seguramente en dos etapas que probablemente acabaría entre los 10.000 y los 9.950.

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Evidentemente, sigo peleado con la variable tiempo. Quizás otros ya hayan desistido, pero a mí es un tema que me sigue ocupando. Cinco meses ha tardado en cumplirse.

Ahora la situación sólo la podemos contemplar a corto plazo. Imagino que se desarrollará en menos tiempo, pero no puedo ajustar esa temporalidad por ningún método mínimamente objetivo.

Volvemos a discernir entre la situaciones posibles [TODAS] las probables [sólo algunas]. De todos modos, la probabilidad de cualquiera de ellas todavía es muy baja en términos estadísticos, así que asumo que lo fácil es equivocarse, y por mucho. Haber acertado en alguna ocasión no me convierte ni en pitoniso ni siquiera en aspirante a analista. Yo me sigo centrando en observar mis herramientas con el único objetivo de mejorarlas o de diseñar otras mejores.

Mirando la situación actual de Vigía, y de forma muy resumida, podríamos establecer como movimiento inmediato más probable [o menos improbable, si lo prefieren] una subida hasta las cercanías de 10700. Una vez allí, previsible fuerte resistencia. Y, en este punto, empezamos con las alternativas:

1. Un cierre por encima de 10700 con fuerte volumen [fíjense en el gráfico como TODAS las puntas de volumen desde hace meses se han dado en las bajadas y prácticamente ninguna coincide con una vela ascendente] podría llevarnos hasta los 11000 o sus alrededores. Ahí habría que para a mirar, pero si no cambian mucho las cosas, dudo que pudiera continuar la ascensión mucho más allá.
2. En caso de que no los pase: rebote sobre los 10650 – 10700 y vuelta para testear los 10000 o sus proximidades. En este punto, de nuevo dos posibilidades:
   • si encuentra soporte por encima de los 10000 y no los sobrepasa en ningún caso, tendríamos un escenario bastante compatible con una tendencia alcista de recuperación hasta los 11500 o, incluso, los 12000. Habrá que verlo entonces.
   • La otra posibilidad es que caiga de nuevo con mucho volumen para probar de nuevo los 9800 – 9600. Un cuarto toque a ese suelo con ambiente pesimista y volumen alto podría romper el soporte y llevarnos un escalón más abajo. Como todavía está lejos esa posibilidad, la estudiaremos si se acerca.

Yo personalmente confío [es un deseo más que un vaticinio] en un movimiento arriba y abajo, hasta los 10100 [más o menos] que nos lleve de nuevo a atacar los 12000. ¡Ojalá!

La Trampa del Mibex que Koncorde Vio

Creo que esto os va a encantar.

Para que se recuerde en el futuro, a las 17:31 de hoy se hacía pública la bajada del rating de la deuda española de AA+ a AA. Curiosamente el Mibex, que parecía rebotar a última hora,  bajó casi 200 puntos a las 17:27.

Hoy me siento especialmente orgulloso de cómo ha funcionado Koncorde. La aplicación de los principios de la Teoría de la Información en el diseño de herramientas para trading permite estas satisfacciones personales.

Ahí está la historia de la encerrona final explicada por Koncorde que [una vez más] fue capaz de ver la trampa de los tibus mientras se producía…, desde el principio:

¿A que así se ve MUY claro? Pues no hace falta explicar más.

Un saludo para todos

Notois, Consultas, Busquedas y Atlas

Aprovecharé el inicio de este post para disculparme porque soy consciente que en la última semana se han quedado bastantes mails por contestar. Por favor, sean generosos conmigo y no me lo tengan muy en cuenta, que el trabajo se me ha vuelto a acelerar y últimamente me verán poco activo en foros, más allá de anunciar la disponibilidad de alguna nueva herramienta. Así que tengo activado el estado de “No-toi” casi permanentemente.

Me temo que voy a seguir con el tiempo muy escaso durante unos meses, pero intentaré en lo posible seguir atendiendo sus dudas y consultas hasta allí donde me sea posible.

De todas formas, si en algún caso me remiten una duda y no reciben respuesta, les pido por favor que utilicen las herramientas de búsqueda de este mismo blog o que hagan una búsqueda en artículos técnicos [acceso en la barra superior], pues en muchas ocasiones es bastante probable que ya haya contestado eso mismo una, dos, tres o una docena de veces antes. Gracias anticipadas por su comprensión.

También aprovecharé aquellas consultas sobre las que me parezca que he escrito menos para incluirlas como entradas y, así, puedan ser consultadas también en el futuro. Por ejemplo, que el amigo Demiurgo me planteaba [públicamente, por lo que no creo que le moleste que lo mencione]:

Una preguntilla, ¿Atlas es un indicador adelantado hasta el punto de que la señal acabe antes del impulso que avisa? Si eso es cierto y el indicador no se equivoca (supongo que totalmente infalible no será) viene una buena en el dow, te dejo el dow en semanal y ruego respuesta. Gracias de antemano

Bueno, por definición, Atlas marca las fases de disminución de la volatilidad estadísticamente significativas, gráficamente representadas por estrechamientos en las Bandas de Bollinger. Es bien conocido que esas fases acostumbran a seguirse con movimientos violentos.

Efectivamente cuando Atlas pasa de negativo a positivo está marcando que sale del estancamiento [lateral] e inicia un movimiento, de duración y amplitud no determinada, pero que acostumbra a ser rápido, al menos en su primera fase.

Sobre el caso concreto que apuntas, para mí el DJI ya ha roto al alza con la superación del 10.725 y ahora le queda un tramito más o menos largo de subida. Pero, claro eso sólo es una impresión.

La fiabilidad de las señales de Atlas depende [una vez más] del tipo de activo. Lo mejor, como casi siempre, es verificar sobre el gráfico hasta qué punto la herramienta responde bien a ese activo y temporalidad concreta.

Por ejemplo, y siguiendo con ese mismo gráfico del DJI en semanal, puedes comprobar como, en ocasiones, se enlazan varias señales hasta que se produce el movimiento definitivo. ¿Podemos considerar las primeras señales como fallos? ¿Debemos considerar todas ellas como una sola? No tengo respuesta a esa pregunta, pero cuando la encuentre, podré aumentar la fiabilidad de la herramienta.

Otro problema de la utilización del Atlas es lo que el propio Bollinger llama las “fintas”. Es decir, el activo entra en congestión lateral, rompe en una dirección que parece la buena para cambiar bruscamente y hacer el movimiento real en la contraria. Eso da mucha rabia, te lo aseguro, porque rompe todas las estrategias programadas. El único consuelo es que parece que los activos que tienen tendencia a hacerlo lo hacen casi siempre y los que no acostumbran no lo hacen casi nunca, o sea que, a estudiarlos uno por uno y a aprovechar al máximo esos movimientos.

Espero haberte ayudado.

IBEX: Así Partiremos Mañana [6/5/2010]

Una visión simple, con pocas rallas y sin indicadores.