Tendencia es a Señal como Volatilidad a Ruido

Hoy les voy a proponer una aplicación simple de los conceptos básicos de la Teoría de la Información [TI] sobre el análisis gráfico tradicional.

Desde el punto de vista del análisis gráfico, la Regresión Lineal [RL] es la forma de aproximación estadísticamente más correcta a un conjunto de valores. Por lo tanto, desde el punto de vista matemático, hacer esto sería mucho más correcto que andar tirando líneas uniendo mínimos o máximos, que no son valores medios sino extremos y, precisamente por ello, poco significativos. Los canales de desviación típica y de error típico deberían ser la herramienta utilizada para dibujar canales y no ese método -pido perdón por la expresión- hoy en día ya rupestre y sin fundamento lógico de hacerlo trazando paralelas desde máximos o mínimos. [Con todos los respetos para los puristas, por mucho que C. H. Dow lo propusiera hace 150 años, deberíamos recordar que Dow no tenía un ordenador para calcular en una fracción de segundo RL y desviación típica. Si hubiera dispuesto de ellos. ¿alguien se atreve a decir que no lo hubiera preferido?. Les recuerdo que, a finales del siglo XIX, la gente se moría de una simple infección].

Viendo el trazado y la pendiente de la RL de un tramo concreto de cotización los traders lo identificaríamos con la TENDENCIA [sería matemáticamente más correcto], y desde el punto de vista de la TI estaríamos contemplando la SEÑAL. Al mismo tiempo, los desplazamientos a ambos lados de la RL podríamos visualizar los efectos del RUIDO, desviando la cotización real de la señal pura. Sin ser exactamente lo mismo, podríamos asociarlo con lo que los traders generalmente asociamos con el concepto de VOLATILIDAD.

Más o menos, lo veríamos así:

Sería observar los mismos elementos bajo otros parámetros. Este tipo de visión alternativa fue la que, ya hace años, hizo que me plantease el diseño de algunas nuevas herramientas de trading que la mayoría de ustedes ya conocen y han tenido oportunidad de probar directamente.

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FER: Atentos a un Posible Movimiento Brusco

Interesante la situación técnica de FER. Una importante señal ATLAS nos hace estar atentos a un posible desplazamiento del precio importante y violento. La conjunción de ATLAS con Astro [ese "cacharro-proyecto" en permanente estudio y desarrollo que yo llamo "Casandra"] me hace intuir que el movimiento tiene mayores probabilidades de acabar siendo a la baja, pero recuerden que estas situaciones acostumbro a decir que las carga el diablo, y FER puede salir disparado hacia cualquier lado, así que precaución.

Interesante ver el movimiento desencadenado en la última situación gráfica análoga entre abril y junio pasado, con una variación del -39% en 40 sesiones

Pero quien manda es el mercado, así que, lo que sea, sonará. Pero, por si acaso quieren seguirlo y, si se produce, aprovecharlo, aquí les traigo el gráfico:

El Modelo TI en el Trading

Cuando hace unos años llegué al mundo del trading, no pude por menos que observar algunos paralelismos entre la estructura del trading [del e-trading, para ser más exactos] y ciertas partes de la Teoría de la Información [TI] según el Modelo de Shannon y Weaver.

Para empezar, este es el modelo básico de comunicación según la TI:

Observemos que, según esta arquitectura básica, hay algunos conceptos que merecen especial atención. A ambos lados tenemos la Fuente de información y, en el extremo opuesto estamos nosotros mismos, los traders, como receptores y destinatarios de la misma.

La transmisión y recepción son ahora mismo vía telemática y digital, gracias a la popularización de la Red [el e-trading del que antes hablábamos].

Por último, tenemos un último factor que la TI ya contempla como fundamental: el Ruido, como elemento distorsionador interpuesto. Como pronto veremos, el ruido tiene en el trading especial relevancia, así como diferentes orígenes y casusas, algunas accidentales y otras claramente provocadas. Hablaremos de ello.

Los 10 Economistas que Mejor Alertaron de la Crisis

Fuente: Granscimania

Los 10 economistas más acertados en predecir la crisis mundial fueron reconocidos

por Amaranta Süss

“(…) El economista matemático de formación marxista Steve Keen (Universitdad de Western Sydney) ha recibido el doble de votos que el segundo clasificado, el mediático Nouriel Roubini (New York University), y ha sido considerado por el sufragio de cerca de 2.500 economistas de todo el mundo como el científico que primero y con mejores argumentos advirtió al mundo del colapso financiero venidero”.

Leer la noticia completa en Gramscimanía…

Claude E. Shannon, el Sabio Malabarista

Permítanme, antes de seguir, dedicar una líneas de humilde homenaje a Claude E. Shanon el creador de la Teoría Matemática de la Información.

Tendemos a pensar que si el nombre de alguien no nos suena es porque no habrá sido muy relevante. Y, ciertamente, Shannon no es un personaje popular ni demasiado conocido. Pero quizás a partir de ahora entiendan el por qué.

Shannon nació en 1916. Desde niño se sentía atraído por igual por las matemáticas y por la ingeniería; y como no era capaz de decidirse, cursó ambas carreras simultáneamente, obteniendo ambas licenciaturas en 1936, apenas cumplidos los 20 años. Posteriormente se doctoró en ambas en el MIT y a los 24 se ocupó en el desarrollo de los primeros ordenadores, en el equipo de Vannevar Bush.

Todos los que le conocían lo consideraban un tipo extraordinario pues era igualmente capaz de desarrollar una compleja teoría matemática en la pizarra como, inmediatamente después, tomar las herramientas y fabricar una máquina capaz de comprobarla. Y en ambas cosas destacaba. [¡Qué envidia, ¿verdad? ]

En el MIT también trabajó con Norbert Wiener, creador de la cibernética y entro a formar parte de un reputado grupo de científicos que, durante la II Guerra Mundial, tuvieron un papel preponderante en el desarrollo de la tecnología que llevó a los EE.UU. a ganar la guerra y convertirse, desde ese mismo momento, en la primera potencia tecnológica mundial. [Gran parte de sus trabajos -como los de todo ese grupo- han sido y siguen siendo secretos... ¿Se entiende ahora la escasa "popularidad" de estos genios del S. XX?]

Básicamente, este grupo de pioneros de la cibernética estaba compuesto por Harry Nyquist, Walter Houser Brattain, John Bardeen y William Bradford Shockley, inventores del transistor, George Stibitz o John von Neumann, entre otros. Pocos años más tarde publicaba su Teoría Matemática de la Información, de la que seguiremos hablando.

Diseñó ordenadores, autómatas y robots, como su famoso ratón Teseo, capaz de encontrar, po sí sólo, la salida de un laberinto. Dentro de su leyenda de sabio excéntrico, era un apasionado del malabarismo. Hasta tal punto le apasionaban los malabares que diseñó máquinas malabaristas basadas en su teorema matemático sobre el tema:

Teorema del Malabarismo de Shannon:  ( F + D ) H = ( B + D ) N

El Teorema  esta esquemáticamente representado en el caso de las cascadas con tres bolas. En la ecuación, F es el tiempo que la bola pasa por el aire, D el que pasa en la mano, B el tiempo que la mano está vacía, N es el número de bolas, y H el número de manos.

Era famoso en los laboratorios Bell por montar en monociclo realizando equilibrios por los pasillos. La lista de sus inventos y patentes es interminable, al igual que la de premios y honores que le fueron concedidos.

Shannon se jubiló a los cincuenta años, un poco para huir de la pesada tarea de divulgar sus pensamientos y, sobre todo, para poder dedicarse a sus ingenios. En una de sus últimas entrevistas dijo: «siempre he perseguido mis intereses sin prestar mucha atención a su valor financiero o para el mundo; he dedicado muchas horas a cosas totalmente inútiles». Claude Elwood Shannon falleció el 24 de febrero del año 2001, a la edad de 84 años, después de una larga lucha en contra la enfermedad de Alzheimer.

Si a alguien se le ha despertado el deseo de conocer más cosas sobre este singular personaje, existe una biografía titulada C. E. Shannon: Collected Papers, de N. J. A. Sloan y editada por A. D. Wyner. Sin duda su vida da para una buena película.

Y, les recuerdo que todo esto tiene [a mi juicio] MUCHO que ver con la Bolsa…

Shannon y la Teoría Matemática de la Información

Bueno, esto no es nada fácil. De un blog se espera que el autor sea breve y ameno, y seguramente este no es un tema apropiado para explicar aquí con detalle pero, al menos, podemos probarlo. Intentaré empezar por el principio y ir sólo al grano.

¿La razón de todo esto? Explicar hasta qué punto la Teoría de la Información me parece aplicable al funcionamiento de los mercados financieros y al trading, en general.

La Teoría de la Información [TI] fue formulada a finales de la década de los 40 por el ingeniero y matemático Claude Elwood Shannon. En su origen esta teoría se refiería solo a las condiciones técnicas en la transmisión de mensajes. Su primera versión apareció publicada en el Bell System Technical Journal en octubre de 1948, perteneciente a la Bell Telephone Laboratories, organización para la que Shannon trabajaba.

Muy poco después el sociólogo Warren Weaver acertó a entrever todo el potencial subyacente en el trabajo de Shannon y redacto un ensayo, que fue publicado junto al texto anterior en julio de 1949 bajo el título de The Mathematical Theory of Communication.

En conjunto dieron lugar a un pequeño libro. De este modo, la unión de dos disciplinas diferentes produjo una obra de referencia duradera en el campo de la comunicación, entendido en el más amplio sentido. Lo habitual es que se aluda a estas concepciones como el Modelo de Shannon y Weaver, o como la Teoría de la Información.

Este trabajo es de una excepcional importancia en el campo de la cibernética, siendo una de las obras de referencia básica. Shannon contempló por primera vez la transmisión de información como una teoría matemática dentro del campo específico de la probabilidad y la estadística, estudiando la información y todo lo relacionado con ella: canales, compresión de datos, criptografía y temas relacionados.

En la próxima entrega, un poco más sobre Shannon, su teoría y su relación con los mercados financieros. [Por cierto, si quieren conocer el artículo original, basta con que pulsen sobre la imagen de la portada del libro para obtener un PDF de la obra. Así van conociendo las ecuaciones y avanzamos tiempo... ]

Disponible Vigía9 para MetaStock 10.1

Me complace anunciar la disponibilidad del indicador Vigía9 para la plataforma Metastock, en su versión 10.1 y posteriores.

Con esta ya son cinco las plataformas [ProRealTime, Visual Chart, MetaTrader, Ninja Trader y, desde hoy, también MetaStock] en las que los usuarios pueden disponer de algunas de mis herramientas, cosa de la que me siento especialmente orgulloso y agradecido, porque se debe al trabajo voluntario y desinteresado de muchos amigos y colegas en favor de toda la comunidad de usuarios de cada una de ellas. ¡Gracias compañeros!

En este caso me enorgullece especialmente decir que la versión para MetaStock tenemos que agradecerla directamente a Antonio Carcelén, sin duda alguna el mejor conocedor de esa plataforma en nuestro país y autor del imprescindible Manual del Usuario Metastock en Castellano.

Aquí puedes ver una captura de Vigía9 trabajando sobre de MetaStock 10.1:

Por si fuera poco, Antonio ha documentado todo el proceso de instalación con un detalladísimo PDF con el que, siguiendo sus instrucciones resulta fácil disponer del indicador correctamente en funcionamiento en pocos minutos.

Si quieres saber algo más sobre esta versión o si deseas descargarla e incluirla en tu plataforma MetaStock 10.1 o posterior puedes hacerlo clicando aquí, y te llevará a la página de descargas:

DESCARGAR VIGIA9 PARA METASTOCK