Tres IBEX Para Acabar el Año. Y Decide Tú

Vamos a hacer un ejercicio arriesgado, pero que me va a permitir presumir de tener un puñado de los mejores lector@s y amig@s de la blogosfera económica. Que aquí lo que cuenta es la calidad

Utilizaré una de las pocas habilidades [trabajadas] que tengo: la de trazar gráficos. He trasteado un ratito con ProRealTime hasta conseguir uno bien concreto que me apetecía compartir con vosotros. Es una comparativa de la evolución de los tres índices IBEX [IBEX35, Medium Caps. y Small Caps. ] con origen común en el punto de inflexión en marzo y la evolución de la subida hasta el momento.

Yo lo presento y vosotros lo interpretáis. ¿Qué ves tú ahí? Pulsa en Comentarios y dime lo que tú ves y cómo lo interpretas.

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Spreads Infalibles para 2010

El Spread Trading [tambien llamado pairs trading] es una técnica basada en aprovechar oportunidades de mercado mediante la diferencia entre dos activos relacionados y que cotizan en un mismo o en diferentes mercados. La definición más académica sería algo así como la venta de uno o más contratos de un subyacente A y la compra de uno o más contratos del subyacente B de forma simultánea, de manera que se compensan entre sí.

He dedicado las últimas semanas a investigar profundamente cuáles serían los pares más productivos para atacar el próximo ejercicio y he llegado a la siguiente lista de recomendaciones para todos los traders amigos durante el 2010:

• Largos en Felicidad y cortos en Malos Rollos
  
• Largos en Optimismo y cortos en Pereza
• Largos en Libros y cortos en TV
• Largos en Tiempo con la Familia y cortos en Malhumor

Estas cuatro operaciones rendirán excelentes beneficios durante todo el próximo ejercicio siempre y cuando no cierren sus posiciones durante todo el año. Es una de las pocas inversiones que me atrevo a proponerles con rentabilidad garantizada.

Feliz 2010 [ y 11, y 12, y... ]

y perdón por esta inocente inocentada

Koncorde v.09 para Ninja Trader: ¡Impresionante!

CLS es un crack. Como una imagen vale más que mil palabras os dejo el estado actual de la beta de Koncorde9 para Ninja Trader en la que está trabajando CLS.

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Por cierto, por fin CLS se ha decidido a hacer lo que tantas veces y tantas personas le pedimos: un seminario de programación en Ninja Trader. Y, como era de prever, las plazas para la primera convocatoria en Madrid y Barcelona se agotaron en cuestión de un rato [como podréis observar si seguís el hilo]. Pero hay lista de espera, así que si alguien está interesado, yo no me lo pensaría. No se me ocurre nadie mejor es ésta y casi cualquier otra plataforma. En fin, como la mejor forma de juzgar a cada cual es por su trabajo, ya véis que impecable trabajo sobre Koncorde. Afortunados los que puedan aprender de tal maestro…

Papá Noel Trae unas Betas por Navidad

Algo que siempre me había despertado mucha curiosidad era saber cómo se sentirían los elfos de Papá Noel los días previos a Navidad. O, si prefieren una versión más local, los esforzados pajes de los Reyes Magos.

Para responder a esa pregunta necesitaba un poco de tiempo libre y apelar a la generosidad de algunos amigos [auténticos cracks de la programación en algunas plataformas de trading] para ponernos todos juntos a sacar algunos proyectos largamente aplazados adelante.

De la mano del colega CLS y Pablo [cinturones negros 5º Dan del Ninja Trader y Meta Trader, respectivamente], andamos bien encaminados para disponer en un tiempo prudencial [tranquilos, amigos, que NO somos una industria, sólo voluntarios dedicando nuestro TIEMPO LIBRE VACACIONAL a este fin] de las correspondientes versiones de Koncorde v.09 para esas dos plataformas.

Yo, por mi parte, ando recuperando el escaso conocimiento que en algún tiempo tuve para actualizar algunas de mis últimas herramientas para VC4 y VC5.

Así que si no sabéis de mí, la razón son estas que os muestro gráficamente más abajo. Estoy trabajando como un p… elfo verde. Pero, encantado con ello

En fin, este rollo era para desearos A TOD@S una:

MUY FELÍZ NAVIDAD

PD.- Aprovecho para informar y pediros perdón a todos porque de nuevo me quedé sin servidor por exceso de tráfico. Eso, que es estupendo, puesto que demuestra interés por mis herramientas, es una auténtica pesadilla como gestor del sitio. Voy a ver si puedo solucionarlo para que no esté así hasta fin de mes.  En fin…, cuidado con los turrones

Análisis o Mancias

Las cosas son como son, hasta que dejan de serlo; y en la Bolsa también.

Cualquier analista sensato estudia la situación del mercado por su propio sistema de análisis [Técnico, Fundamental, Chartista, Elliotista...] y decide que, en ese momento dado, la evolución más probable es una determinada. Si es prudente y ponderado [cosa que gusta a pocos lectores/seguidores] no descartará ninguna de las otras opciones; también posibles aunque menos probables.

Pero el mercado cambia, incluso cuando no pasa nada. Precisamente porque cuando no pasa nada es que está pasando algo. Los indicadores giran, las Bandas se estrechan, la volatilidad disminuye, la paciencia se acaba, los nerviosos atrapados en un lateral se aburren y se salen…, mil cosas. El escenario cambia con cada respiración. Esas pocas probabilidades que apuntaban en una dirección apuntan al tiempo en otra.

Curiosamente me sorprendo a mí mismo comprobando que existe una legión de pequeños inversores dispuestos a seguir al más rotundo, aunque cambie categóricamente de opinión cada dos días [cosa que ya he explicado antes que es perfectamente lógica].

La masa prefiere a categóricos gurús ["esto se va inequívocamente para arriba", "sin ninguna duda alguna se va para abajo"] que a los analistas más prudentes que no cierran ninguna posibilidad. Hacerlo es una temeridad, simplemente porque NADIE es capaz de predecir el futuro y todo lo más que podemos hacer es apostar por lo más probable. Pero incluso lo más probable es ciertamente improbable. A esos analistas del todo o nada yo jamás les reprocharé darle a la masa lo que la masa les pide: una ficción de seguridad.

Me encanta estudiar estas cosas. El trading es psicología y los traders son/somos variables de una ecuación. Variables que prefieren una certeza erroneas que una probable verdad.

PD.- Y me vuelvo a picar código, que me he prometido a mí mismo que estas Navidades sean fructíferas en nuevos cacharrines

IBEX Diciembre: Cumpliendo Lo Previsto

Bueno, las orejitas arriba, como todo zorro que se precie [lo de los lobos es otro negociado de mayor categoría..., yo me conformo con robar alguna gallina de vez en cuando ]

Hace un par de semanas ya pronosticábamos un escenario en Vigía9 basado en un cuarto toque sobre la Principal Bajista, que podía desencadenar un movimiento a la baja que, probablemente, sería de más amplio rango que el posible al alza, al que Vigía9 no le auguraba mucho recorrido.

El cuarto toque se produjo, la divergencia se intensifica y seguramente acabará por confirmarse. En este campo Vigía9 es casi un seguro de acierto. A resaltar dos detalles en este último gráfico: el MIBEX ha empezado a dar señal Atlas, generalmente adelanto de un movimiento brusco y de cierta relevancia; y, una pequeña corrección en la “palanca” que curiosamente vuelve a encajar con los acontecimientos gráficos. Probablemente había tirado mal la línea. Parece tiempo de cortos.

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Todos Tienen Razón, [Aunque Opinen Lo Contrario]

Me encanta este entramado informativo que existe alrededor de los Mercados. Puedes leer dos informaciones completamente opuestas en su planteamiento y acabar dándoles a ambas la razón sin reserva alguna.

La pregunta hoy es: estamos haciendo un techo significativo y vamos a retroceder un buen tramo de esta subida, o el mercado sólo se está tomando un respiro en una escalada que lo llevará a recuperar máximos.

Empiezo a leer. Para Goldman Sachs Group, la razón del actual estancamiento y lateral se debe a que “los Hedge Funds están inyectando dinero en el mercado de acciones, mientras que los inversores particulares salen del mercado al ritmo más rápido de todo el año”. Sería plausible y coincidiría con lo visto en Koncorde. Según Harry Rady, presidente ejecutivo del Hedge Fund Ray Asset Management, “tiene sentido que los hedge funds se estén posicionando largos dado que el mercado lleva subiendo más de seis meses. La FED ha dicho que no va a permitir que los mercados bajen, y está inyectando liquidez en una amplia variedad de mercados para que esto suceda”. (Fuente: http://www.capitalbolsa.com/articulo/37905/los-hedge-funds-compranlos-particulares-venden-.html)

Mismo día, una líneas más abajo, intentando explicar por qué las Bolsas no suben a pesar de los buenos datos económicos, Andrew Smithers, economista de Londres considera que los mercados están sobrevalorados en extremo y cifra esa sobrevaloración en un 40%. Según Smithers “el BPA del S&P 500 para los 12 meses a junio de 2009 fue de 7,51$, lo que implica un PER de 143x, que es 10 veces la media del PER desde que se empezaron a registrar datos”. Y ello explicaría las divergencias y anuncios de cambios de tendencia tan visibles en Vigía9. (http://www.capitalbolsa.com/articulo/38139/cierre-de-mercado-dato-de-empleo-bueno-economia-fortaleciendosemalo-para-las-bolsas.html)

Así que razones tenemos para lo uno y para lo otro. Suba o baje, ya tenemos causas que lo justificarán.

Yo me ciño a lo dicho: mientras sigamos en lateral, fuera y atento. Y, después, a seguir la tendencia, sea la que sea [y por la razón que sea].

Pensemos. Un Par de Ideas Sobre Sistemas y Vigía9

Andaba yo ya hace bastante [digamos que antes de empezar a diseñar Vigía9] y mientras iba probando esto y aquello en sistemas sobre Vigía Plus.

En ese tiempo ya había decidido dos cosas: la primera es que el peor enemigo de un sistema tendencial son los laterales. Así que tenía que encontrar algún método para salirme del mercado al primer indicio de que se entraba en lateral. Salir y esperar. Los laterales empeoran la curva de beneficios como nada…

El segundo tema era cuando estaba en tendencia. Si estoy en tendencia, ¿vale la pena meterme en los rebotes? ¿Sí? ¿No? ¿Tú qué crees? ¿Por qué no lo compruebas?

Quizás si tuviese un filtro lento de tendencia, podría saber si estoy en tendencia y si es alcista o bajista y así decidir si entro en los rebotes o no. [¿Se me ha olvidado escribir algo?. Yo creo que no ]

Hay que saber qué gano y que pierdo entrando en TODOS los rebotes [incluyendo el slipage]. Si vale la pena (eso depende del activo, de la temporalidad, de la amplitud de los rebotes y del costo por operación), pues de acuerdo, pero generalmente los rebotes sólo enriquecen a los brokers. [Otra vez se me olvidó escribir algo... ¡Cachis!].

Pero todo hay que valorarlo, medirlo y probarlo, que en esto de la Bolsa me he encontrado de todo menos verdades absolutas… Y algunas cosas que sólo ven algunos..

Y no pienso decir nada más, que se me entiende todo…