Astro para VC4: Ya Está Acabado

Publicado por Blai5 - 29/11/09 a las 01:11:03 pm

¡Por el amor de Dios! ¡Cómo me ha costado! La verdad es que lo primero que pensé es que mis facultades estaban mermando de una forma escandalosa. Es cierto que hacía mucho que no me ponía a trabajar sobre Visual Chart, pero esto era demasiado. No había forma de cuadrar las curvas ni a martillazos.

Al final, acabé dándome cuenta. Ya había visto el problema mencionado en algunos foros. Los volúmenes históricos mostrados por PRT y VC son distintos, y en ocasiones MUY distintos. Eso comporta que los indicadores que van a buscar esos datos -como es natural- reflejen también las diferencias. [Me he puesto en contacto con los dos fabricantes a ver si podemos aclarar a qué se deben esas diferencias, cosa que creo que nos interesa a todos los usuarios de ambas plataformas líderes; ya les contaré]. El tema, como diseñador, me estaba volviendo loco.

La buena noticia es que, una vez detectado el tema y ponderada su afectación sobre los indicadores, por fin he acabado una versión de Astro para VC4 y tengo una beta muy avanzada de Vigía9 también para VC4.

Mi pretensión es actualizar todos mis indicadores más populares a VC4 antes de migrarlos a VC5 y hacer otro tanto para esa versión. No descarto que antes de final de año hayan también algunas nuevas versiones para otras plataformas, pero eso ya no depende tanto de mí [en ocasiones sí, que me atraso en la documentación y pido perdón por ello] como de los colaboradores, que los pobres también llevan su propia carga de trabajo.

Para abrir boca, os muestro unas capturas de las betas finales de Astro para VC4. Si queréis ampliar alguna, basta con hacer clic sobre la miniatura. Todavía no está disponible. La documento y la pongo para descarga. Paciencia, cosa de unos días.

Los Osos Enseñan La Patita

Publicado por Blai5 - 28/11/09 a las 09:11:12 pm

En este mundo no hay mejor patrimonio que el de los amigos. Uno de ellos me cuenta que el pasado viernes se dió una circunstancia bastante extraña. Por lo visto se contrataron 49.000 PUTS de EuroStoxx 2400 para junio 2010. Ni más ni menos que 55 millones de euros apuestan que en junio de 2010 estaremos bastante por debajo de esos 2.800 puntos donde hoy estamos…

Después lo he podido contrastar con una nota que publica Cárpatos en su excelente sitio Serenity Markets.

Pero como ya saben que yo de todo esto no entiendo prácticamente nada, voy a copiar y pegar lo que es una PUT y lo que significa comprarla:

Una opción Put es un derecho a vender y la compra de una opción Put es la compra del derecho a vender.

Interesa comprar una opción Put cuando se prevean caídas de precios en sus acciones, porque mediante la compra de Put se fija el precio a partir del cual gana dinero. Si la acción cae por debajo de ese precio, el inversor gana dinero.

Esta es la función de cobertura de la compra de Puts, en caso de caída de la cotización. Si un inversor tiene acciones y cae su cotización, las ganancias obtenidas con la opción Put compensan en todo o en parte la pérdida experimentada por la caída de la acción.

Fuente: Bankinter

A mí me da que los osos nos están enseñando la patita [ pataza / garra], pero me hagan mucho caso, que yo fallo más que una escopeta de caña.

IBEX Diciembre: Entre Subir Un Poco o Bajar Bastante

Publicado por Blai5 - 24/11/09 a las 06:11:37 pm

Interesante la situación gráfica del IBEX en estos momentos. Una vez más les recuerdo que mis observaciones se basan en herramientas completamente experimentales y, por ello, no deben ser tomadas más allá que como parte de un largo experimento sin [por ahora] aplicación práctica. No por ello me resisto a compartirlo con ustedes porque de qué serviría si nos permitiéramos de vez en cuando jugar a las adivinanzas con estos traviesos cacharrines.

Si vemos sólo lo que Vigía9 nos muestra, el MIBEX está formando una enorme divergencia mayor, con ya tres toques sobre la principal bajista, y hoy acaba de trazar una segunda divergencia menor, que permite trazar una bajista acelerada. Si consideramos además el estrecho rango en el que lleva unos días moviéndose, yo diría que las estrategia ahora mismo se resumiría a tres posibilidades:

1. la primera [y, a priori, la menos pobable] es que rompa máximos [cierre igual o superior a 12.200] y haga un estirón por ariba. En principio [dado el gráfico] parece ahora mismo poco probable y seguramente de no gran recorrido [aunque el Mercado acaba haciendo lo que le da la gana].
2. la segunda es que siga descargando en un lateral, pero dado lo estrecho del rango actual [12.115 - 11.650], tampoco parece probable durante demasiadas sesiones. Pero, mientras lo mantenga, parece aconsejable mirárselo desde fuera.
3. la tercer y última parece ahora mismo la que tiene más números de cumplirse, aunque el mercado parece estarse moviendo de una forma muy poco libre y bastante dirigida. Digamos que en cirscunstancias normales para ese gráfico tal y como se presenta ahora, lo probable parece que un cierre por debajo de 11.600 llevase a una pequeña corrección, en una o dos etapas. La primera podría tener su finalización entre los 10.800/10.750 puntos, con recuperación de niveles de 12.000 ó con un segundo movimiento [por ahora poco visible] hacia los 10.000.

Eso es lo que parece decir el gráfico de hoy en cuanto a los probables movimientos futuros, pero ya saben ustedes que yo soy poco partidario de elucubrar sobre el futuro. Simplemente tengo una estrategia para cada caso y con eso me conformo. Hoy se la cuento. Aquí tienen el gráfico por si desean hacer su propia prospectiva.

Indicadores Técnicos: Rompiendo Algunos Tópicos

Publicado por Blai5 - 23/11/09 a las 08:11:35 am

Me disculpo de antemano por la longitud de este post. Pero, la verdad, por razones obvias no me sé resistir. Ustedes me perdonarán.

En primer lugar, por más que yo haya diseñado algunos indicadores, quiero dejar claro de entrada que no pretendo convencer a nadie ni de su utilidad, ni mucho menos de su necesidad. Respeto y entiendo que haya otras mil formas, sistemas y herramientas de trading perfectamente válidas. Se puede hacer un trading excelente [o pésimo] con o sin indicadores.

De todas formas hay [creo yo] algunas inexactitudes y algunas ideas comunes bastante repetidas [aunque no muy ciertas] sobre ellos. Critiquemos a los indicadores por lo que hacen o por lo que no pueden hacer, pero no por lo que algunos tópicos les atribuyan. Tópicos que repiten aquí y allá y que se consideran ciertos simplemente porque se repiten.

Por ejemplo, uno de los más habituales es el de considerar que como los indicadores técnicos se nutren de los datos del precio, son redundantes, inútiles y forzosamente retrasados respecto a ellos.

En primer lugar, dense ustedes cuenta que los indicadores técnicos bursátiles son una herramienta novísima y, por ello, tan interesantes para muchos, [entre ellos para mí mismo]. Si los principios del análisis técnico hay que irlos a buscar a los trabajos de Charles Dow en el 1900, los primeros indicadores técnicos realmente populares proceden de los años 70. Así de jóvenes son.

Algo que he intentado explicar en alguna ocasión es que aquello a lo que muchos traders llaman “precio”, y al que lo todo lo fían, no es realmente es un dato, sino cuatro. Si les forzase a definir “precio” seguramente acabaría muchos señalando simplemente al “cierre”. Pero, fíjense que pensando así olvidamos apertura, máximo y mínimo.

Me dirán que no, que trazan sus líneas por encima y por debajo de máximos y mínimos, y que consideran la amplitud de las velas y, por lo tanto, su apertura. Y todo eso está muy bien. Pero comparan máximos con otros máximos; mínimos con tros mínimos y cuerpos con otros cuerpos. Pero, ¿realmente son capaces de evaluar qué ocurre con las relaciones y evolución de esos cuatro valores vela a vela, hacia delante y hacia a tras? Eso es lo que [básicamente] hacen los indicadores.

Pondré un ejemplo y lo haré con el RSI, que todos conocen. Todos saben que cuando se llega al 70 está sobrecomprado y cuando se alcanza el 30, sobrevendido. Sí, ¿pero en qué se basa?

Fíjense que J. Welles Wilder observó que si medía la evolución del precio a través de una serie de barras era capaz de predecir [anticipadamente] dónde probablemente cambiaría la tendencia. Y eso mediante la comparación de los movimientos individuales al alza o a la baja de los sucesivos precios de cierre. Diseñó una fórmula matemática capaz de medir este efecto y la llamó Índice de Fuerza Relativa.

John Bollinger observó que cuando se iniciaba un movimiento tendencial las barras eran mayores [o sea, la amplitud entre máximo y mínimo de cada barra aumentaba] y que paulatinamente se iban acortando, lo que implicaba también que el movimiento se agotaba. Y como eso sucedía anticipadamente a los giros de tendencia, era posible adelantarse al precio atendiendo a algunas de sus características y peculiaridades. Y diseñó sus bandas en la década de los 80.

Esto que acabo de explicar de forma muy esquemática debería bastar para entender qué se persigue con el diseño de indicadores. Efectivamente no es redundar información, sino obtener de los datos del precio una forma de graficar un efecto o pauta que sea útil para el trading. Y que, por supuesto, nos dé una ventaja sobre el mercado. Se trata de amplificar gráficamente un detalle, a veces sutil, y obtener ventaja de verlo magnificado.

En ocasiones este tipo de gráficos nos ofrece confirmaciones pero en otras muchas buscamos señales anticipadas [indicadores anticipados]. O si no, cómo explican las divergencias, que anticipan movimientos sobre el indicador ANTES de que se produzcan en el precio. ¿No son avisos? ¿Acaso no se nutren de datos pasados? Pues, si es así, ¿cómo consiguen anticiparse si se nutren de datos pasados?… Q.E.D.

En fin, que la opción de no utilizar indicadores técnicos es perfectamente respetable. Si usted se siente más cómodo o más seguro operando sin ellos, si le fastidia que le den señales equívocas o que yerren clamorosamente en ocasiones, no los use.

Pero piense en la de veces que el precio rompe claramente el soporte o la resistencia para volver atrás y pillarles/nos a contrapié. En trading nada es garantía de nada.

Los indicadores son herramientas jóvenes, todo un nuevo mundo para explotar e investigar. Hay muchos, algunos mejores que otros. Pero yo no creo que sean inútiles. Inútiles serían si fueran redundantes y no ofrecieran una información diferente y complementaria a la del precio [cierre]; si siempre fueran retrasados y no nos permitieran tomar decisiones en ventaja. Pero hacen todo eso, aunque ninguno sea infalible.

Cuando se recurre a la máxima de Dow de que “todo está en el precio”, yo les digo que estoy [casi*] de acuerdo. No sólo admito que todo está en el precio sino que CREO QUE HAY MUCHO MÁS EN EL PRECIO DE LO QUE PODEMOS VER A PRIMERA VISTA, y eso es lo que intentamos entresacar con esos pequeños cacharritos matemáticos que son los indicadores técnicos. [El casi* de arriba es porque -para mi gusto- falta el quinto dato fundamental: el volumen].

Yo como diseñador de indicadores aspiro a descubrir DENTRO del precio más cosas de las que todos somos capaces de ver. Ese es el desafío.

Por último, por supuesto que se nutren de datos atrasados [¡de qué otros se van a nutrir!!!], pero podemos crear fórmulas y patrones que nos den una ventaja estadística, es decir, que muestren situaciones proyectadas en el tiempo futuro estadísticamente probables. Si eso no es suficiente para alguien, que mire sólo el precio, porque en el futuro sólo podemos aspirar a las probabilidades.

No les pidan más de lo que pueden hacer. Son herramientas de ayuda, pero ni son infalibles ni les van a garantizar un trading 100% exitoso.

Espero que este comentario sea de utilidad para entender mejor qué hacen y para qué sirven los indicadores técnicos.

Gracias por la paciencia de llegar hasta aquí.

Vigía9, el MIBEX y la Implacable “Palanca”

Publicado por Blai5 - 21/11/09 a las 12:11:03 pm

Hace ahora casi un mes ya os comenté una formación curiosa que se estaba produciendo en el MIBEX.

Logt tuvo la amabilidad de comentar [cosa que le agradezco] que esa formación se denominaba “palanca“. Pues bien, ya véis como a día de hoy sigue activa y marcando su ley casi de manera dictatorial.

Justo cuando el precio rompió el nivel y parecía que se escaparía irremisiblemente al alza, seguía por debajo de la “palanca” en Vigía9, y justo ahí rebotó.

Espero que entendáis mi predilección por Vigía9. Un fallo y un montón de toques. Me encanta este cacharrín.

ProScreener “AlPozo”: Para Localizar Caídas Muy Verticales

Publicado por Blai5 - 20/11/09 a las 03:11:59 pm

Lo reconozco: me da pereza documentar mis cacharritos. Pero, [claro está] si no explico para lo que sirven, cómo va a saber nadie si le resultan útiles. Así que venzo mi obstinada mandra, y paso a explicaros.

En este caso se trata de un ProScreener [robot buscador para los usuarios ProRealTime] que he llamado “AlPozo”.

La primera idea me la propuso el colega Tdr y, me he permitido tomar una parte de la misma para automatizarla, porque me ha parecido que podría resultar útil para muchos usuarios.

Por respeto, no “destriparé” la idea original de Tdr [que es otra y más compleja], pero la primera parte se basaba en encontrar de forma ágil valores que hubieran sufrido caídas muy verticales en mercados muy extensos y ponerlos bajo la lupa por si les da por recuperar, aprovechando el efecto rebote que todos conocemos.

Estuve mirando por ahí y me pareció que no había ningún cacharrito que detectase a esos pobres “despeñados”, por si a alguien le apetece fijarse en ese tipo de valores como objetivos de trading, así que he diseñado una pequeña rutina que hiciese la parte dura de esa tarea: buscarlos, mostrarlos y ordenarlos.

Lo que hace este PS básicamente es listar valores en mercados extensos (lo he diseñado pensando en NASDAQ, NYSE y similares) donde el activo haya perdido el 50% (o más) de su valor en alguna de las 25 sesiones previas.

La técnica de trading que sigue a este proceso puede ser doble: o bien la búsqueda de un efecto rebote a corto plazo o de recuperación completa a medio/largo plazo. Esta estrategia, atendiendo a los habituales movimientos basado en los niveles de Fibonacci, puede significar plusvalías del 70-80% a corto en el caso de los rebotes hasta primer nivel [38% del la caída], o del 200-300% si vuelve hasta el origen y recupera completamente el nivel original en el medio o lago plazo.

Lo diseñé pensando en su utilización en diario y le he incorporado un doble filtro: el primero para evitar activos con precio inferior a 0,50 $/€, para quitar morralla centimera y un segundo filtro para valores que muevan de media menos de 1.000 acciones por sesión, por poco líquidos.

De todos modos, me he esforzado en que la programación sea muy simple y clara para que cualquiera [a poco que sepa programar] pueda modificar manualmente algunos de los parámetros críticos. Por ejemplo, si te interesase echar un vistazo en semanal, podrías reducir por ejemplo el período previo de caída a 12 o 15 semanas en lugar de las 25 [un mes tiene más o menos 25 sesiones diarias], o subir el filtro de volumen para trabajar con volúmenes semanales medios aceptables.

Si te interesa, puedes conseguir más información y el código pulsando en este enlace:

http://www.blai5.net/robots.htm#alpozo

Predecir el Futuro…, o Crearlo

Publicado por Blai5 - 18/11/09 a las 08:11:00 pm

“La única forma de predecir el futuro, es creándolo”

Oscar Wilde

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No entiendo por qué hay tanto miedo por innovar, por dar rienda suelta a nuestra creatividad e intentar cosas nuevas. ¿Temor a equivocarse? ¿Pavor al ridículo? Es cierto, nadie se equivoca si jamás arriesga.

Es posible que seamos educados para ser buenos aprendices, disciplinados seguidores, para que ejerzamos poco o nada la crítica, para que no nos sintamos capaces de poner en cuestión métodos, escuelas, maestros, directivos y dirigentes. Pero eso es algo que, simplemente, podemos mandar a un lado. Rechazar. Superar. Eso no es subversión, es progreso.

Pero un trader no puede ser un disciplinado seguidor. O quizás sea justamente por eso por lo que se justificarían los pobres resultados de la mayor parte de los traders.

Los que conozco que realmente ganan dinero son espíritus libres, pero también tremendamente disciplinados, estudiosos y alternativos. Parecidos a tenaces corredores de fondo.

Ellos tomaron todo el conocimiento disponible, pero lo reinterpretaron. Diseñaron su propia estrategia para ganar dinero, y la obtuvieron. Son [todos ellos] un ejemplo de buscadores de conocimiento, por encima de la simple obtenión de información puntual.

Se forraron, escribieron un libro y se volvieron a forrar con él. En ambos casos, se lo merecieron.

Hay quien espera qué hará la próxima vela, pero la mayoría ya han apostado sobre ello y esperan angustiados que se confirme su apuesta. Sólo unos pocos tienen una gran certeza de lo que probablemente pasará.

Hay una pequeña minoría privilegiada a los que poco les importa. Haga lo que haga la próxima vela, su estrategia acabará siendo ganadora, y lo saben.

Sí, hay quien crea el futuro mientras otros simplemente, lo esperan.

Euncet de Caixa Terrassa Nos Menciona

Publicado por Blai5 - 15/11/09 a las 08:11:49 am

Agradable sorpresa es siempre que te mencionen y reconozcan tu trabajo en estos vastos mundos digitales. Pero si la mención viene del boletín de la Escola Universitaria de Caixa Terrassa, se agradece especialmente porque tiene un valor especial.

El boletín, llamado infoEuncet, en su apartado de Finanzas, le ha dedicado un amplio apunte a Koncorde, cosa que no puedo por menos que agradecer. Aquí lo dejo como muestra de agradecimiento y para haceros partícipes del mismo a todos los buenos amigos que por aquí tenéis a bien pasar.

La Magia de Vigía9 (Su Dificultad y Algún Secreto)

Publicado por Blai5 - 13/11/09 a las 08:11:37 am

Las preguntas son el motor que hace girar este blog y también [por qué no reconocerlo] también mi cabeza. Vuestras preguntas, sean aquí o en algunos de los foros en los que participo cuando tengo algo de tiempo, son un material estupendo para plantearme por qué las cosas son como son y para conocer dónde están las dificultades e el manejo de mis “cacharrines”. Que si bien es cierto que los diseño para mí, desde el momento en que los comparto ya empiezan a ser cosa de todos.

El colega Time me plantaba hace unos días algunas dudas sobre Vigía, y como ya en la presentación de Borsadiner [yo siempre en directo y cara a cara explico algunas cosas inéditas, por respeto y agradecimiento a quien viene tiene la gentileza de venir a verme] avancé algunas características antes no mencionadas sobre Vigía, aproveche la consulta para publicarlas, cosa que también hago ahora aquí.

Que considero a Vigía9 como mi mejor herramienta, creo que no es ningún secreto. Fue la primera y ha sido la que más ha evolucionado [ya está en su quinta versión]. Intentaré explicar el por qué de mi predilección por esta herramienta.

Vigía es un indicador complejo (entendido como múltiple) y muy rico en señales. Eso que es una virtud, también puede ser un problema. Lo entiendo.

Hay no menos de media docena de buenas señales de trading para seguir y dependiendo del activo y de la temporalidad pueden cambiar de unas a otras pues, como el mercado, engloba diferentes frecuencias en sus distintas señales.

La idea, cuando lo diseñé y rediseñé, es que un sólo indicador fuera capaz de ajustarse a diferentes activos, temporalidades y situaciones de mercado simplemente cambiando la señal de trading a la que hay que atender. El proyecto final es crear un sistema autoajustable capaz de saltar de una a otra o combinar varias para obtener un amplio espectro operativo. Un concepto bastante nuevo, por lo que he comprobado, porque sigo sin descubrir nada parecido sobre lo que poder apoyarme para avanzar más rápido.

Es interesante observar que diferentes señales (curvas) oscilan en diferentes frecuencias, algunas más aceleradas y otras más lentas.

Por ejemplo, generalmente los usuarios atienden [seguramente por costumbre] al cruce de la señal de Vigía con su Media, cuando estadísticamente puede no ser la mejor siempre. Hay que estudia los cortes de Vigía con la línea cero, los cortes con el Filtro, los vaivenes del filtro sobre la línea cero, los cortes de la Media roja sobre cero …. ¿sigo?

Para cada activo, situación y temporalidad hay una señal “clave” con una con frecuencia superior e inferior alternativas que te proporcionan un buen colchón estadístico.

Por ahora no puedo explicar mucho más, porque yo mismo sigo experimentando. Es lo que tiene meterse a investigar cosas nuevas, que vas hacia adelante y hacia atrás y, a veces, discurres algún tiempo por callejones sin salida. Nuevos caminos, pero también nuevas oportuniades. ¿O no se trataba de eso?

Un día de estos les mostraré una batería de sistemas todos diferentes pero todos trabajando sobre diferentes señales del mismo indicador [Vigía9], algunos sobre señales simples y otros incrementales, operando sobre grupos de señales, pero siempre con Vigía9 como único motor. Eso es mi trabajo más delicado y al que dedico más tiempo de estudio. Es mi atajo hacia las Bahamas. O quizás me conforme con una casita con piscina en Tenerife, que también me parece un lugar maravilloso donde perderse. ¿No lo creen?

Cosas Sobre Koncorde, por Suson

Publicado por Blai5 - 12/11/09 a las 12:11:46 am

Me gustaría recomendaros un excelente trabajo de estudio y recopilación de observaciones sobre Koncorde que el colega Suson ha publicado en el foro Dias de Bolsa bajo el enunciado Cosas Sobre Koncorde.

Como explico en ese mismo post, a mí me parece que sois precisamente los usuarios los que le encontráis y le dais sentido a las herramientas, y en eso yo no soy más que una opinión más.

Le explicaba a él [y ahora a todos] que al final de la conferencia de Bolsadiner, después de mis habituales recomendaciones de que no se trabaje con temporalidades muy pequeñas por aquello de la mayor fiabilidad de los bloques de información analizada (y bla-bla-bla…) se me acercó un amable oyente y usuario y, con sonrisa de oreja a oreja y me espetó:

“…pues yo trabajo en el SP con Koncorde en tres minutos y jamás he obtenido mejores resultados antes“.

¡GLUPS!

Lo dicho, que en esto sois vosotros los que entendéis y le encontráis a la herramienta sentido, utilidad e interpretaciones que al viejo Blai ni se le han pasado por la cabeza.

Leyendoos [como con este trabajo de Suson] aprendo, y cuando aprendo me veo capaz de mejorar mis herramientas en una próxima versión. Eso es la economía de las ideas de la que he escrito alguna vez  o la “marabunta digital” que puede revolucionar los mercados.