El Horizonte Es Azul [y Apesta]

Desde hace muchos años tengo por costumbre guardar los apuntes de los cursos, cursillos y seminarios a los que he asistido. Luego acaban amontonados en un altillo al que debo acudir para rescatar de ellos algún conocimiento olvidado.

Pues bien, en el margen de una hoja de uno de ellos he decubierto un apunte de mi puño y letra que me ha parecido tan jocoso que no me resisto a compartirlo. No sé que horroroso estado de aburrimiento me ocupaba en aquel día y clase, o qué tipo de teoría pertendían venderme, pero escribí muy pequeñito en un margen:

Cualquiera puede dedicar toda su vida a filosofar sobre el horizonte con los pies hundidos en el estiercol para acabar concluyendo que el horizonte es lejano, azul y huele a mierda.

La verdad es que, después de muchos años y de conocer a muchos expertos, creo que aquel día estuve iluminado. Hoy, no sé por qué, me he acordado…

Filtros de Tendencia

Existe un problema generalizado en la programación de sistemas tendenciales: los laterales.

La lateralidad, en sí, no debería causar grandes perjuicios en nuestro balance de beneficios [poco desplazamiento = poca pérdida o ganancia]. La realidad es que, en la mayor parte de los casos, provocan una auténtica cascada de órdenes de entrada y salida para felicidad de las agencias, ocasionando un sinfín de comisiones por operaciones inútiles. ¿Cómo evitarlo o minimizarlo? 

Bueno, yo tengo mi propio sistema que me reservo para mí, pero tampoco tengo inconveniente en lanzar alguna idea al respecto por si alguien sirve de ayuda. Como siempre, les dejaré un extremo del ovillo para que, quien tenga interés, pueda desarrollar la idea por sus propios medios.

Uno de los métodos que me han dado buenos resultados es la creación de filtros de bloqueo. Es decir, cuando se da una “situación matemática” de lateralidad puedo:

1. Deshacer posiciones y quedarme en liquidez hasta que pase.
2. Mantener posiciones pero evitar cualquier nueva ejecución.
3. Permitir cierre de posiciones, pero no aperturas.

Ya les avanzo que esta última es mi favorita, aunque cualquiera de las otras puede ser válida según los casos.

Pero, ¿cómo detectar matemáticamente una entrada en lateral? Si lo piensan bien, soluciones hay muchas y seguro que serán capaces de inventar alguna que funcione bien, sea directamente con el precio, con medias o indicadores de tendencia. Yo les propongo una clásica en dos variantes y con el Momentum como base. Espero que les sea de utilidad.

Vigía9 para CFD, FOREX y Activos Sin Volumen

Seguramente esta es la herramientas que más repetidamente se me ha pedido desde hace bastante tiempo. Me complace ponerla a disposición de quien la quiera probar.

La versión CFD del Vigía9 para PRT es una variante para todos aquellos que quieran disponer y utilizar este indicador en CFD, FOREX u otros activos sin información de volumen.

La versión original de Vigía utiliza datos de volumen para el cálculo de su algoritmo, por ello y en ausencia de ese dato básico, la curva no se dibuja.

En esta versión CFD, he tenido que suplantar esa información con objeto de obtener una curva lo más similar posible a la original. El trazado no es idéntico, pero sí lo suficientemente parecido para obtener lecturas equivalentes en la mayor parte de activos y casos.

De todos modos, siempre que sea posible [cuando se trabaje en activos que dispongan de información de volumen], es mejor utilizar la versión convencional.

Puede ser utilizado en las plataformas CFD que utilicen como herramienta gráfica las suministradas por IT-Finance, y en PRT para graficar aquellos activos en los que no tengamos contratada información de volumen.

Para más información, podéis darle un vistazo a esta página de información y en caso de que sea de vuestro interés, podéis ir directamente a la página de descargas.

El Precio Es Como Un Automóvil

¿Sabes conducir? Pues eso te ayudará en el trading

Me contaron un símil hace tiempo y, curiosamente, es de lo más fiable como regla mnemotécnica.

Si un automóvil va a poca velocidad, puede girar bruscamente en cualquier momento. Pero cuando va lanzado, antes de cambiar de dirección ha de desacelerar hasta casi pararse para [sólo así] poder girar.

Los precios se comportan exactamente igual. Suben y bajan, pero los cambios de dirección requieren un tiempo. Una desaceleración previa. No me creas. Fíjate y compruébalo por tí mismo.

Disponibles Osc%BB y Vigía9 con Volumen [VPM]

Lo prometido es deuda, y ya saben que soy un tipo cumplidor.

El nuevo sistema de distribución debía cumplir el doble objetivo de aligerar algo el tráfico y, al mismo tiempo, permitirme poner más herramientas a disposición de quienes puedan estar interesados en las mismas o recuperar algunas que tuve que retirar por los antes mencionados problemas. Pues, dicho y hecho.

Os anuncio la disponibilidad de dos herramientas, que si no son estrictamente nuevas, sí que es cierto que me habían sido repetidamente solicitadas.

La primera es el recuperado código de mi Oscilador Porcentual de Bandas de Bollinger, que me fue solicitado para aplicarlo en plataformas CFD con graficador de IT-Finance. Más de un colega se acostumbró a tradear con este cacharrito con tan buenos resultados que lo echaba en falta entre los indicadores disponibles en su plataforma CFD. Pues, para quien lo quiera, ahí está a su disposición.

El segundo es otra solicitud, también bastante repetida. Algunos usuarios de Vigía9 lamentaron la sustitución del indicador central de volumen por el indicador/confirmador de tendencias Astro. Pues bien, para todos aquellos que echaban de menos ese elemento central de seguimiento de volumen, aquí tienen una versión alternativa de Vigía9 con su añorado Volumen Proporcional Medio como elemento central en versión código.

El Stress Test y La Que Puede Caer…

Miren, ya saben que yo de esto, lo justo. Apenas sé manejar algo de información y mi principal capital es el de tener muchos amigos en muchos lados que sí que saben de esto.

Parece que el tema de moda es el denominado “Stress Test“. Me han dado un link por aquí, otro por allá, algún comentario marginal y me he tenido que hacer a la idea y evaluar riesgos. ¿Intoxicación o una amenaza real de esa “pata” rompedora de mínimos que algunos esperamos? No lo sé, pero creo que vale la pena marcar eso del Stress Test con un fosforito por si acaso.

Y es que, se ha girado el IBEX y mis cacharros me están llamando a cortos.

Quien quiera, que se lo estudie. Pongo dos cosillas y os lanzo el link por si queréis ampliar información.

Parte 1:

“Se acerca la fecha de publicación de los Stress Test realizados sobre las 19 mayores entidades financieras norteamericanas, y el mercado responde con nerviosismo, y para prueba el recorte de entorno al -4% de los principales índices mundiales en la sesión de ayer. Se dará un adelanto tan pronto como el 24 de Abril, y resultados completos para el 4 de Mayo. Corren rumores de que un buen número de entidades podrían tener problemas en aprobar estos exámenes, que es probablemente lo que está motivando a los inversores que participaron de la anterior subida, a soltar papel…”

Buen artículo. Sigue en:
http://operativaintradia.spaces.live.com/blog/cns!26AF107B403AB2B8!311.entry

Parte 2:

Para quien domine más o menos la lengua de “Chespir”. Pues se dice que alguien ha filtrado el tema [¿será verdad?] y que ha llegado a manos de la “canallesca”… Y ¿qué dicen que se ha filtrado?

“The Turner Radio Network has obtained the stress test results. They are very bad. The most salient points from the stress tests appear below.

1) Of the top nineteen (19) banks in the nation, sixteen (16) are already technically insolvent. (Based upon the “alternative more adverse” scenario which had a 3.3 percent contraction of the U.S. Economy in 2009, accompanied by 8.9 percent unemployment, followed by 0.5 percent growth of the U.S. Economy but a 10.3 percent jobless in 2010.)

 
2) Of the 16 banks that are already technically insolvent, not even one can withstand any disruption of cash flow at all or any further deterioration in non-paying loans. (Without further government injections of cash)

3) If any two of the 16 insolvent banks go under, they will totally wipe out all remaining FDIC insurance funding.

4) Of the top 19 banks in the nation, the top five (5) largest banks are under capitalized so dangerously, there is serious doubt about their ability to continue as ongoing businesses.

5) Five large U.S. banks have credit exposure related to their derivatives trading that exceeds their capital, with four in particular – JPMorgan Chase, Goldman Sachs, HSBC Bank America and Citibank – taking especially large risks.

6) Bank of America`s total credit exposure to derivatives was 179 percent of its risk-based capital; Citibank`s was 278 percent; JPMorgan Chase`s, 382 percent; and HSBC America`s, 550 percent. It gets even worse: Goldman Sachs began reporting as a commercial bank, revealing an alarming total credit exposure of 1,056 percent, or more than ten times its capital! (HSBC is NOT in the top 19 banks undergoing a stress test, but is mentioned in the report as an aside because of its risk capital exposure to derivatives)

7) Not only are there serious questions about whether or not JPMorgan Chase, Goldman Sachs,Citibank, Wells Fargo, Sun Trust Bank, HSBC Bank USA, can continue in business, more than 1,800 regional and smaller institutions are at risk of failure despite government bailouts!

The debt crisis is much greater than the government has reported. The FDIC`s “Problem List” of troubled banks includes 252 institutions with assets of $159 billion. 1,816 banks and thrifts are at risk of failure, with total assets of $4.67 trillion, compared to 1,568 institutions, with $2.32 trillion in total assets in prior quarter.

Put bluntly, the entire US Banking System is in complete and total collapse.”

Eso está aquí: http://turnerradionetwork.blogspot.com/

Ups!!  Cuidadín que la cosa se puede poner chunga.

En fin, espero que os sea de utilidad…

PD.- Esta noticia aclara bastante el origen de la noticia. Si el personaje resulta curioso y controvertido yo [como veo que otros muchos] no me pregunta tanto por la exactitud de sus comentarios como por la reacción de los Mercados. Por su reacción los Mercados se creen esta posibilidad, y eso sí que preocupa.

Un blog siembra el panico sobre la salud de los bancos

Murphy También Juega a la Bolsa

Lo tengo asumido. Por psicología y talante, soy básicamente un swing trader. Y en operativas tipo swing, considero que es mucho más determinante saber salir de una operación que no dónde o cuándo entrar.

Si la entrada es mala saltará el stop y aquí acabará todo. Si la entrada es buena sólo debemos de ceñir el stop y dejar que sea el precio quien nos eche.

Hay que tener claro y fijado lo que podemos perder, pero no lo que queremos ganar. Es exactamente la mentalidad contraria a la que estamos acostumbrados. Cuando planificamos un negocio o ejercicio fijamos detalladamente nuestros objetivos y cerramos los ojos a las posibles pérdidas. Por eso tenemos grandes dificultades en asumir esta forma de pensar.

Las operaciones son y siguen siendo buenas hasta que se terminan porque [según nuestro sistema] salta el stop de beneficios.

¿Cuántas veces, estando a media operación y en positivo, nos salimos precipitadamente de la posición porque nos parece que estamos en el valor más lento y cansino? Basta con que hagamos eso y entremos en otro que, a nuestro juicio, se mueva más rápidamente, para que éste se gire y perdamos lo ganado en el anterior trade mientras que, aquel valor que dejamos acelere hasta convertirse en el mejor.

Murphy también juega a la Bolsa, y siempre contra nosostros. De hecho, Murphy es quien nos da contrapartida. Yo lo tengo claro.