Desde hace muchos años tengo por costumbre guardar los apuntes de los cursos, cursillos y seminarios a los que he asistido. Luego acaban amontonados en un altillo al que debo acudir para rescatar de ellos algún conocimiento olvidado.
Pues bien, en el margen de una hoja de uno de ellos he decubierto un apunte de mi puño y letra que me ha parecido tan jocoso que no me resisto a compartirlo. No sé que horroroso estado de aburrimiento me ocupaba en aquel día y clase, o qué tipo de teoría pertendían venderme, pero escribí muy pequeñito en un margen:
Cualquiera puede dedicar toda su vida a filosofar sobre el horizonte con los pies hundidos en el estiercol para acabar concluyendo que el horizonte es lejano, azul y huele a mierda.
La verdad es que, después de muchos años y de conocer a muchos expertos, creo que aquel día estuve iluminado. Hoy, no sé por qué, me he acordado…
Existe un problema generalizado en la programación de sistemas tendenciales: los laterales.
La lateralidad, en sí, no debería causar grandes perjuicios en nuestro balance de beneficios [poco desplazamiento = poca pérdida o ganancia]. La realidad es que, en la mayor parte de los casos, provocan una auténtica cascada de órdenes de entrada y salida para felicidad de las agencias, ocasionando un sinfín de comisiones por operaciones inútiles. ¿Cómo evitarlo o minimizarlo?
Bueno, yo tengo mi propio sistema que me reservo para mí, pero tampoco tengo inconveniente en lanzar alguna idea al respecto por si alguien sirve de ayuda. Como siempre, les dejaré un extremo del ovillo para que, quien tenga interés, pueda desarrollar la idea por sus propios medios.
Uno de los métodos que me han dado buenos resultados es la creación de filtros de bloqueo. Es decir, cuando se da una “situación matemática” de lateralidad puedo:
Deshacer posiciones y quedarme en liquidez hasta que pase.
Mantener posiciones pero evitar cualquier nueva ejecución.
Permitir cierre de posiciones, pero no aperturas.
Ya les avanzo que esta última es mi favorita, aunque cualquiera de las otras puede ser válida según los casos.
Pero, ¿cómo detectar matemáticamente una entrada en lateral? Si lo piensan bien, soluciones hay muchas y seguro que serán capaces de inventar alguna que funcione bien, sea directamente con el precio, con medias o indicadores de tendencia. Yo les propongo una clásica en dos variantes y con el Momentum como base. Espero que les sea de utilidad.
Seguramente esta es la herramientas que más repetidamente se me ha pedido desde hace bastante tiempo. Me complace ponerla a disposición de quien la quiera probar.
La versión CFD del Vigía9 para PRT es una variante para todos aquellos que quieran disponer y utilizar este indicador en CFD, FOREX u otros activos sin información de volumen.
La versión original de Vigía utiliza datos de volumen para el cálculo de su algoritmo, por ello y en ausencia de ese dato básico, la curva no se dibuja.
En esta versión CFD, he tenido que suplantar esa información con objeto de obtener una curva lo más similar posible a la original. El trazado no es idéntico, pero sí lo suficientemente parecido para obtener lecturas equivalentes en la mayor parte de activos y casos.
De todos modos, siempre que sea posible [cuando se trabaje en activos que dispongan de información de volumen], es mejor utilizar la versión convencional.
Puede ser utilizado en las plataformas CFD que utilicen como herramienta gráfica las suministradas por IT-Finance, y en PRT para graficar aquellos activos en los que no tengamos contratada información de volumen.
Para más información, podéis darle un vistazo a esta página de información y en caso de que sea de vuestro interés, podéis ir directamente a la página de descargas.
¿Sabes conducir? Pues eso te ayudará en el trading
Me contaron un símil hace tiempo y, curiosamente, es de lo más fiable como regla mnemotécnica.
Si un automóvil va a poca velocidad, puede girar bruscamente en cualquier momento. Pero cuando va lanzado, antes de cambiar de dirección ha de desacelerar hasta casi pararse para [sólo así] poder girar.
Los precios se comportan exactamente igual. Suben y bajan, pero los cambios de dirección requieren un tiempo. Una desaceleración previa. No me creas. Fíjate y compruébalo por tí mismo.
Lo prometido es deuda, y ya saben que soy un tipo cumplidor.
El nuevo sistema de distribución debía cumplir el doble objetivo de aligerar algo el tráfico y, al mismo tiempo, permitirme poner más herramientas a disposición de quienes puedan estar interesados en las mismas o recuperar algunas que tuve que retirar por los antes mencionados problemas. Pues, dicho y hecho.
Os anuncio la disponibilidad de dos herramientas, que si no son estrictamente nuevas, sí que es cierto que me habían sido repetidamente solicitadas.
La primera es el recuperado código de mi Oscilador Porcentual de Bandas de Bollinger, que me fue solicitado para aplicarlo en plataformas CFD con graficador de IT-Finance. Más de un colega se acostumbró a tradear con este cacharrito con tan buenos resultados que lo echaba en falta entre los indicadores disponibles en su plataforma CFD. Pues, para quien lo quiera, ahí está a su disposición.
Miren, ya saben que yo de esto, lo justo. Apenas sé manejar algo de información y mi principal capital es el de tener muchos amigos en muchos lados que sí que saben de esto.
Parece que el tema de moda es el denominado “Stress Test“. Me han dado un link por aquí, otro por allá, algún comentario marginal y me he tenido que hacer a la idea y evaluar riesgos. ¿Intoxicación o una amenaza real de esa “pata” rompedora de mínimos que algunos esperamos? No lo sé, pero creo que vale la pena marcar eso del Stress Test con un fosforito por si acaso.
Y es que, se ha girado el IBEX y mis cacharros me están llamando a cortos.
Quien quiera, que se lo estudie. Pongo dos cosillas y os lanzo el link por si queréis ampliar información.
Parte 1:
“Se acerca la fecha de publicación de los Stress Test realizados sobre las 19 mayores entidades financieras norteamericanas, y el mercado responde con nerviosismo, y para prueba el recorte de entorno al -4% de los principales índices mundiales en la sesión de ayer. Se dará un adelanto tan pronto como el 24 de Abril, y resultados completos para el 4 de Mayo. Corren rumores de que un buen número de entidades podrían tener problemas en aprobar estos exámenes, que es probablemente lo que está motivando a los inversores que participaron de la anterior subida, a soltar papel…”
Para quien domine más o menos la lengua de “Chespir”. Pues se dice que alguien ha filtrado el tema [¿será verdad?] y que ha llegado a manos de la “canallesca”… Y ¿qué dicen que se ha filtrado?
“The Turner Radio Network has obtained the stress test results. They are very bad. The most salient points from the stress tests appear below.
1) Of the top nineteen (19) banks in the nation, sixteen (16) are already technically insolvent. (Based upon the “alternative more adverse” scenario which had a 3.3 percent contraction of the U.S. Economy in 2009, accompanied by 8.9 percent unemployment, followed by 0.5 percent growth of the U.S. Economy but a 10.3 percent jobless in 2010.)
2) Of the 16 banks that are already technically insolvent, not even one can withstand any disruption of cash flow at all or any further deterioration in non-paying loans. (Without further government injections of cash)
3) If any two of the 16 insolvent banks go under, they will totally wipe out all remaining FDIC insurance funding.
4) Of the top 19 banks in the nation, the top five (5) largest banks are under capitalized so dangerously, there is serious doubt about their ability to continue as ongoing businesses.
5) Five large U.S. banks have credit exposure related to their derivatives trading that exceeds their capital, with four in particular – JPMorgan Chase, Goldman Sachs, HSBC Bank America and Citibank – taking especially large risks.
6) Bank of America`s total credit exposure to derivatives was 179 percent of its risk-based capital; Citibank`s was 278 percent; JPMorgan Chase`s, 382 percent; and HSBC America`s, 550 percent. It gets even worse: Goldman Sachs began reporting as a commercial bank, revealing an alarming total credit exposure of 1,056 percent, or more than ten times its capital! (HSBC is NOT in the top 19 banks undergoing a stress test, but is mentioned in the report as an aside because of its risk capital exposure to derivatives)
7) Not only are there serious questions about whether or not JPMorgan Chase, Goldman Sachs,Citibank, Wells Fargo, Sun Trust Bank, HSBC Bank USA, can continue in business, more than 1,800 regional and smaller institutions are at risk of failure despite government bailouts!
The debt crisis is much greater than the government has reported. The FDIC`s “Problem List” of troubled banks includes 252 institutions with assets of $159 billion. 1,816 banks and thrifts are at risk of failure, with total assets of $4.67 trillion, compared to 1,568 institutions, with $2.32 trillion in total assets in prior quarter.
Put bluntly, the entire US Banking System is in complete and total collapse.”
PD.-Esta noticia aclara bastante el origen de la noticia. Si el personaje resulta curioso y controvertido yo [como veo que otros muchos] no me pregunta tanto por la exactitud de sus comentarios como por la reacción de los Mercados. Por su reacción los Mercados se creen esta posibilidad, y eso sí que preocupa.
Lo tengo asumido. Por psicología y talante, soy básicamente un swing trader. Y en operativas tipo swing, considero que es mucho más determinante saber salir de una operación que no dónde o cuándo entrar.
Si la entrada es mala saltará el stop y aquí acabará todo. Si la entrada es buena sólo debemos de ceñir el stop y dejar que sea el precio quien nos eche.
Hay que tener claro y fijado lo que podemos perder, pero no lo que queremos ganar. Es exactamente la mentalidad contraria a la que estamos acostumbrados. Cuando planificamos un negocio o ejercicio fijamos detalladamente nuestros objetivos y cerramos los ojos a las posibles pérdidas. Por eso tenemos grandes dificultades en asumir esta forma de pensar.
Las operaciones son y siguen siendo buenas hasta que se terminan porque [según nuestro sistema] salta el stop de beneficios.
¿Cuántas veces, estando a media operación y en positivo, nos salimos precipitadamente de la posición porque nos parece que estamos en el valor más lento y cansino? Basta con que hagamos eso y entremos en otro que, a nuestro juicio, se mueva más rápidamente, para que éste se gire y perdamos lo ganado en el anterior trade mientras que, aquel valor que dejamos acelere hasta convertirse en el mejor.
Murphy también juega a la Bolsa, y siempre contra nosostros. De hecho, Murphy es quien nos da contrapartida. Yo lo tengo claro.
A veces las cosas, simplemente, nos desbordan, aunque sea para bien. A mí, como expliqué en “Lisboa y los Problemas del Éxito” me ha pasado, y me siento feliz y agradecido por ello, aunque me haya acarreado algún problema [llámalo crisis] al que he tenido que dar solución. De eso quería hablaros, [y veréis como mis últimos comentarios en el blog, hoy cobran completo sentido].
Lo que empezó hace unos seis años como una simple experiencia para compartir alguna nueva herramienta de trading con la esperanza de recibir algún feedback que me ayudase a pulirla mejorarla, en una aplicación de la Economía de las Ideas o del “tráfico” de información ha acabado desembocando en esta web, con un blog, más de un centenar de artículos sobre trading e información y 18 herramientas técnicas de diseño propio y ajeno para 4 diferentes plataformas de trading.
El boca a boca y la generosidad de muchos amigos han llegado a desbordar la capacidad de mi servidor ya en dos ocasiones en lo que va de año, y eso era algo que había que resolver para que no volviese a pasar.
El principal causante de este exceso de tráfico son propiamente las descargas. Pero, al mismo tiempo, algunos colegas y amigos me seguían pidiendo o sugiriendo nuevas aplicaciones. Así que, dada la situación, podía desarrollarlas, pero no distribuirlas sin agravar el problema.
Así que, a expensas de alguna solución mejor que se me ocurra más adelante, he llegado a un acuerdo con ProRealTime para que todos mis cacharritos básicos se sigan descargando desde su plataforma de forma tan libre y gratuita como hasta el día de hoy y tanto para usuarios de pago como para los gratuitos.
Con el fin de el fin de minimizar el problema del exceso de tráfico de descargas, para el resto de plataformas he instalado un sistema de micro-donación a través de SMS. Lo confieso, es en parte un sistema disuasorio para que la gente se baje SOLO aquello que precise y no derroche ancho de banda. El sistema representa el coste mínimo ahora mismo disponible, que para España asciende a unos 1,20 Euros por descarga.
Lo poco que recaude con eso ya lo tengo destinado a ayudar a una escuela rural de una misión en Centroamérica, pero eso es algo que me atañe a mí. Nadie va a descargar una herramientas por esa razón ni yo se lo voy a pedir. Sólo se descargarán aquellas que interesen y parezcan buenas y rentables. Y, en eso, el viejo Blai tiene buena fama. En ese caso, amortizar el euro de la descarga no te costará mucho.
Como contrapartida, eso también me anima a poner cosas nuevas a disposición pública que, hasta ahora y por el problema mencionado, no podía ni plantearme. Así quizás recaude algo más, ya que la presente crisis ha afectado de forma dramática los recursos de las ONGs, que están en extrema precariedad para el presente y próximo ajercicio.
Hablando de nuevas herramientas, pontro pondré a disposición pública las largamente demandas adaptaciones de mis indicadores para CDFs y activos sin información de volumen, así como algunos PS [ProScreeners o rastreadores de valores] avanzados que utilizo habitualmente y que seguramente harán feliz a más de uno.
Como especifico en la nueva página de descargas, si cualquier usuario considera que debería quedar eximido de aportar esa micro-donación por cualquier razón, basta con que me escriba y me lo exponga. Si entiendo que le ampara la razón, le remitiré aquella o aquellas herramientas de su interés sin costo alguno para él, pues siguen siendo todas libres y gratuitas exactamente igual que antes.
Pero espero que comprendan que con esos céntimos netos que representa cada descarga pretendo dotar de lápices, libretas y material escolar a niños de un lugar tan pobre que es casi la única posibilidad que tienen de disponer de ellos. Allí la discusión en la escuela no es cuántos niños hay por ordenador, sino si tienen o no un lapiz y una libreta donde escribir o dibujar y un techo lo suficientemente tupido para no mojarse cuando llueve.
Teniendo en cuenta que quien descarga mis herramientas es un inversor en la Bolsa de Valores, sus razones deberán ser MUY poderosas para restarle algo de material escolar a esos niños. Espero que lo entiendan. También me atrevo a pedirles que no las copien y distribuyan. A mí esa práctica no me va a causar ningún perjuicio [les recuerdo que las he distribuido libremente durante más de seis años] pero sí que eso restará recursos para ese buen fin.
Pues dicho y explicado queda el tema.
Espero que visiten mi remodelado y reordenado sitio web; y si no tienen inconveniente, les iré informando de las novedades que vaya poniendo a disposición pública. Y, para estar siempre al día, pueden visitar la página CATÁLOGO de mis cacharritos, por si [por casualidad] encuentran alguno de su interés.
¿Tiembla la Bolsa ante la revolución digital? ¿No? Pues, debería.
Me explico. Aquellos que nos iniciamos en el trading generalmente lo hacemos perdiendo, cosa que [afortunadamente] nos hace comprender que debemos formarnos antes de seguir. Ahí es donde optamos por absorber información de cualquier fuente [y si es gratuita, mejor].
Leemos sobre gráficos, indicadores, sobre la teoría de Dow, sobre el Análisis Fundamental, sobre el chartismo, sobre Elliott, sobre el PER y, por falta de orden y método, corremos el riesgo de ponerlo todo en el mismo saco. A todo lo consideramos antiguo, venerable y prácticamente indiscutible. Y, sí; pero NO.
Hoy sólo voy a intentar que aprecien el momento de cambio histórico en el que nos estamos moviendo: la marabunta digital, como a mi me gusta llamarla, ha llegado a los Mercados.
Pero, antes, unos gramos de perspectiva historica. Hay un antes y un después de Charles Henry Dow y su Teoría, ya que ahí empieza el Análisis Técnico. Desde la fundación de las Bolsas de Amberes y Amsterdam [sobre 1460], hasta Charles Henry Dow (1851–1902) pasaron cinco siglos, y su teoría debemos situarla a finales del s. XIX.
La segunda gran revolución la protagonizó Ralph Nelson Elliott cuando en 1939 [hace ahora 70 años] publicó su teoría de los ciclos económicos en forma de ondas.
Mucho más tarde llegaron los ordenadores y la posibilidad de abandonar viseras y manguitos y cálculos manuales para ofrecer sofisticados algoritmos sobre múltiples variables. En la década de los ‘70 esa era una posibilidad reservada a unos pocos privilegiados como, por ejemplo, J. Welles Wilder. Wilder publicó la fórmula de su sensacional RSI en New Concepts In Technical Trading Systems en 1978, y por ello merece el título de ser uno de los precursores de una nueva generación de herramientas aplicadas al trading: los indicadores técnicos. Pero de eso hace sólo 31 años. En términos de Historia de la Economía, anteayer.
En esos tiempos no existía ni la informática personal, ni Internet, ni la capacidad de comunicación y gestión de datos on-line actual. Todo eso llegó mucho más tarde y no se popularizó hasta la segunda mitad de la década de los 90.
Y en estos últimos 15 años se ha producido una auténtica explosión en el desarrollo de indicadores técnicos y herramientas asociadas con la especulación digital, simplemente porque ahora es técnicamente posible.
Técnicos y científicos de diferentes especialidades se han interesado por el funcionamiento de los Mercados. Desde matemáticos a físicos, parando por ingenieros o psicólogos, entre otros muchos. No deja de ser curioso como el premio Nobel de Economía del 2002 fue para el psicólogo Daniel Kahneman porhaber integrado aspectos de la investigación psicológica en la ciencia económica, especialmente en lo que respecta al juicio humano y la toma de decisiones bajo incertidumbre.
Así que la situación actual es nueva, reciente y diferente a todo lo anterior. Cientos de miles [quizás millones] de individuos con capacidad técnica y dispositivos apropiados, están desarrollando nuevas herramientas lógicas con las que analizar y batir al Mercado.
No son unos pocos hombres brillantes con acceso a algunos grandes ordenadores, sino un auténtico enjambre de técnicos y científicos dotados de un simple ordenador personal [equivalente en capacidad de proceso a aquellos grandes sistemas de los '70 y '80] escudriñando al mercado como un ejército difuso pero implacable.
Eso ya lo hemos vivido en otros ámbitos y sectores en épocas muy recientes, y la potencia de procesamiento de ese ejército de guerrilleros digitales es prácticamente implacable pues se basa en el principio de la comunicación y la compartición de experiencias.
Los que creen que son un ejército de incautos en busca de una utopía [al que despectivamente llaman Santo Grial] se equivocan. No es eso, sino la búsqueda de nuevas fórmulas más rápidas, eficientes y económicas de hacer trading.
Esa marabunta digital difícilmente hará saltar la banca, pero sí que puede girar el poder económico si es capaz de alterar los flujos de información. Si eso pasa, ya no serán los menos los que marquen la dinámica de los mercados. La revolución digital puede hacer los mercados REALMENTE impredecibles para todos. En ese escenario, todos seríamos iguales y se daría sentido al capitalismo popular o democrático. Eso es la hipótesis que yo llamo Bolsa 2.0.
Cuidado tibus, que ya ha llegado la marabunta digital. Es imparablemente devastadora, porque no tiene líderes. Sólo un laborioso ejército mundial difuso dispuesto a escudriñar todos los aspectos del trading que, hasta ahora, eran patrimonio de unos pocos iniciados.
Bienvenido al blog de Bolsa y Datos, el blog de indicadores de Bolsa de Xavier Garcia, más conocido como Blai5. Puedes conocer más sobre el en la entrevista publicada en la Television por Internet de Financialred TV
Desde hace muchos años tengo por costumbre guardar los apuntes de los cursos, cursillos y seminarios a los que he asistido. Luego acaban amontonados en un altillo al que debo acudir para rescatar de ellos algún conocimiento olvidado.
Lo tengo asumido. Por psicología y talante, soy básicamente un 
A veces las cosas, simplemente, nos desbordan, aunque sea para bien. A mí, como expliqué en “
Con el fin de el fin de minimizar el problema del exceso de tráfico de descargas, para el resto de plataformas he instalado un sistema de micro-donación a través de SMS. Lo confieso, es en parte un sistema disuasorio para que la gente se baje SOLO aquello que precise y no derroche ancho de banda. El sistema representa el coste mínimo ahora mismo disponible, que para España asciende a unos 1,20 Euros por descarga.
Pero espero que comprendan que con esos céntimos netos que representa cada descarga pretendo dotar de lápices, libretas y material escolar a niños de un lugar tan pobre que es casi la única posibilidad que tienen de disponer de ellos. Allí la discusión en la escuela no es cuántos niños hay por ordenador, sino si tienen o no un lapiz y una libreta donde escribir o dibujar y un techo lo suficientemente tupido para no mojarse cuando llueve.
Hoy sólo voy a intentar que aprecien el momento de cambio histórico en el que nos estamos moviendo: la marabunta digital, como a mi me gusta llamarla, ha llegado a los Mercados.
