Los Gaps del IBEX en este Mes: Alucinante!!

La verdad es que hay veces que no sé si comentar públicamente alguna de las cosas que me entretengo a observar, porque pienso que, a la postre para lo único que puede servir es para comprobar lo raro que funciona mi cabeza.

En fin, advierto que para los pragmáticos del trading, todo lo que sigue será una pérdida de tiempo. Es [para variar] puro experimento sin mucho valor práctico [por ahora].

Para encontrar alguna nueva clave o herramienta que tenga o pueda tener aplicación sobre el mercado en muchos casos me aíslo del “pensamiento ortodoxo” del trader, y me dedico a cuantificar aspectos que, en principio, quizás puedan tener aparentemente poca utilidad en el día a día.

Una de esas cosillas que ando persiguiendo es le tema de los gaps de apertura en el futuro IBEX. Tema complicado donde los haya. Gran arcano del que todos los intras huyen como del diablo. Pero, sin embargo…

Hace tiempo desarrollé un programita gráfico sólo para identificar, medir y estudiar los gaps de apertura. Sólo para eso. Lo llamé CazaGaps. Este mes el tema es una salvajada, aunque lo ha sido en todos los aspectos. Primero os mostraré mi CazaGaps

Para hacerlo corto, las barras verdes indican dónde se ha producido un gap de apertura y con qué intensidad. [Para más información en la página: http://www.blai5.net/cazagaps.htm]. Pero, para hacerlo más fácil, he pasado los datos a una tabla. En ella podéis ver las sesiones del presente mes de octubre y los puntos de los gaps de apertura en el MIBEX junto a los días que sucedieron.

El primer dato interesante es que el primer gap se produjo el día 6. Si tomamos la diferencia entre la apertura de ese día (10.950) y el cierre de hoy día 30 (8.795) la diferencia es de 2.155 puntos. Retengan esa cifra.

Lo siguiente interesante, desde el día 6 al 30 ha habido 19 sesiones efectivas. Sólo en 5 de ellas no se ha producido un gap de apertura. Es decir, 14 gaps de apertura sobre 19 sesiones (73,7%).

En la primera columna simplemente he acumulado los puntos ganados y perdidos por el mini en esos gaps. Curiosamente, mientras el MIBEX ha perdido 2.155 puntos, la suma y resta de los puntos de los gaps de apertura dan un resultado de 235 puntos positivos.

Pero, para mi lo más alucinante es que si tomamos simplemente los puntos acumulados en todos esos saltos no negociables, el resultado es impresionante: 5.385 puntos se han ido en los gaps, casi el 50% del valor del mini a primeros de mes.

¿Os imagináis lo que representaría tener una técnica que nos proporcionase digamos que un 60 ó 70% de los puntos en los gaps de apertura del IBEX? Ufff…. Vale la pena seguir pensando, ¿no os parece?

Mis [y Nuestras] Herramientas en Visual Chart 5

Llevo días buscando el momento [casi temiéndolo] de comprobar cuál se salva y cuál sucumbe de entre mis pobres trabajos aplicados sobre la nueva versión 5 de Visual Chart (VC5). Como esperaba que todas mis herramientas hubieran quedado técnicamente inservibles [como ya sucedió cuando se pasó de la versión 3 a la 4], comprobar como alguna ha resistido tambaleante hasta me ha sorprendido.

Con el simple espíritu de informar, certifico que las plantillas y todas las utilidades que facilitaba con este recurso han quedado inútiles en VC5. Así, por ejemplo, el RSI Avanzado o el MACDh no son operativos en VC5.

También he comprobado como algunos de mis indicadores ya no pueden ser compilados en VC5. El compilador da error a versiones perfectamente operativas en VC4 y, por lo tanto, tampoco estarán disponibles en la versión 5. Eso me ha pasado con el DTOscilator (StoRSI) y también con Atlas. Ninguno de ellos puede ser compilado [al menos yo no he podido] en VC5.

Para mi sorpresa, precisamente los dos indicadores más complejos que ahora mismo tenía disponibles para VC: Vigía Plus y Koncorde07 sí he podido compilarlos y ponerlos en funcionamiento. Pero como las plantillas que permitían que los distribuyese ya configurados con sus líneas en la forma y color apropiados han dejado de funcionar, yo mismo he pasado una pequeña epopeya para acabar configurando algo parecido al original. Pero sólo parecido.

El panel de configuración de indicadores ha cambiado. A primer golpe de vista parece bastante parecido, pero no lo es, con lo que hay cosas que, por ahora, no sé cómo replicar. Como la ayuda parece que todavía no está disponible, tendremos que tomárnoslo con cierta paciencia.

Confieso que ya tenía previsto a esperar la nueva versión para decidir si programaba las nuevas versiones sobre ella. Ya me pasó en la migración de la versión 3 a la 4 que algunos desarrollos muy recientes quedaron completamente fuera de circulación. Así que he esperado.

Quizás si la herramienta es estable y ofrecen suficiente información en algunos semanas o meses me decida a actualizar esas versiones en VC5. Si tengo tiempo y me apetece. Mientras tanto valga esta entrada para comunicar a los usuarios de mis indicadores que, al pasarse a VC5 se despidan de ellas por una temporada, porque hasta que no las reprograme, no van a poder estar disponibles.

Como comentario general, sería prudente que todos los usuarios que han desarrollado sistemas, estudios, indicadores, plantillas o cualquier utilidad personal sobre VC4 comprueben de manera directa si VC5 respeta sus aplicaciones o deben reprogramarlas.

Como simpe curiosidad, no he conseguido que Koncorde07 en VC5 tenga un aspecto mejor que éste:

Actualización (Octubre/09):

Roberto me escribe este mail:

Aunque soy un novato en el tema de la bolsa me ha interesado mucho tu web y quería darte las gracias por todo tu trabajo, sobre todo con el diseño de todos tus indicadores.

Llevo bastante tiempo intentando bajar la versión de VC v.4.0.9.0 ya que ahora van por VC v.5 y las que he estado usando eran la VC v.4.0.2 y la VC v.4.0.4 que no me valían para instalar el VigiaPlus o el Konkorde.

Ahora no existe ningún enlace para descargar la última versión 4.0.9.0 y aunque la bajes y la veas con el nombre de “vchart4setup.exe” en realidad es la versión 5 la que se instala, la estuve buscando por toda la nueva web de VisualChart pero no encontré ningún link para descargar ésta versión.

Pero me he enterado, que escondida sí que existe la dirección para poder descargarla, y por fin ya he podido instalar correctamente el VigiaPlus y el Konkorde.

No sé si ya la conoces, pero por si acaso, o por si alguien que la necesite te la pide, o por si quieres cambiar el link en tu web para que podamos bajarla te pongo la dirección web correcta para una descargar directa de VisualChart v.4.0.9.0: http://www.visualchart.com/vchart4090setup.exe

Salu2, Roberto

Gracias por tu ayuda, Roberto. Un saludo.

• También puede interesarte:

¿Para Cuándo Mis Herramientas en VC5?

Más [y Mejor] Sobre Volatilidad y Riesgo

Hace algunos días escribí un apunte sobre una implementación bastante simple del ATR en el cálculo y gestión del riesgo. No iba más allá de hacer visible cómo un aumento de la volatilidad debía aplicarse sobre los stops loss en forma de una sencilla herramienta gráfica diseñada a tal efecto.

Pero quien quiera explorar realmente las posibilidades técnicas de la gestión del riesgo a través del ATR le sugiero que se de una vuelta por Tradingsys.org y se deleite un rato con el post titulado TAMAÑO DE LA POSICIÓN Y VOLATILIDAD. Excelente, como siempre.

VIGIA9 PARA NINJA TRADER

Reconozco que soy el primer sorprendido pues, en apenas dos días, hemos concluido el proyecto.

De nuevo gracias al entusiasmo y la colaboración desinteresada de CLS, colega de uno de los mejores foros técnicos hispanos, como es X-Trader, todos disponemos de esta nueva versión de Vigía9, ahora para la plataforma Ninja Trader (NT).

Todos los méritos técnicos de la migración a esta plataforma son de Román [CLS], probablemente uno de los mejores programadores nacionales en Ninja Trader y auténtico experto en este entorno.

Bueno, lo dicho, los usuarios de Ninja Trader que quieran echarle un vistazo operativo al Vigía9 NT, gracias al buen hacer y extrema generosidad de CLS, ya lo tenéis disponible para su descarga libre y gratuita desde esta página:

http://www.blai5.net/vigia9_quees.htm#vigia9nt

Y, para abrir boca, aquí tenéis una captura:

LA ALETA DEL CUIDADOR DEL IBEX

Las irrupciones en el lado positivo del área azul de Koncorde [atribuidas a las manos fuertes o inversores profesionales] no deben ser interpretadas sistematicamente como compras especulativas en cualquier plazo [corto, medio o largo], porque este área también responde a las actuaciones de los cuidadores.

En el momento actual, algunos amigos usuarios me preguntan si esas fuertes entradas de los azulones en el gráfico del IBEX podrían interpretarse como que los tibus están comprando o acumulando, o como preludio de un giro.

En mi modesto juicio, no lo parece. Pero, no es una intuición, sino mi interpretación del gráfico que incluyo al final de esta entrada para que seáis vosotros mismos los que finalmente juzguéis y valoréis. Considero que lo que estamos viendo es la aleta del cuidador/es del IBEX fabricando suelos y deteniendo caídas. Para ello conviene observar cuándo y dónde entra el área azul en territorio positivo y cuándo y dónde se retira.

Los últimos picos más elevados de estas últimas sesiones los interpreto por una defensa más intensa de soportes cada vez más críticos, y que no me sorprendería que se intensificase coincidiendo con las medidas nacionales e internacionales que ponen más dinero en manos de los cuidadores para frenar nuevas caídas.

Pero, por favor, no me creas. Juzga tú mismo si esta interpretación podría ser la más razonable. 

Pero todo esto no es más que una humilde opinión de quien nada sabe de ésto, apoyada en herramientas experimentales y poco fiables. Así que, a mí, ni caso.

 

 

VISUALCHART LANZA SU ESPERADA VERSIÓN 5

La popular plataforma de trading Visual Chart acaba de lanzar su muy esperada Versión 5 y ya puede descargarse desde su web. Todavía no hemos tenido tiempo de probarla, pero visualmente parece muy renovada. Habrá que estudiarla a fondo antes de poder emitir una opinión sobre sus nuevas prestaciones. 

Interesante es recorrer sus nuevas características desde su Guía Rápida editada en PDF, así como repasar su página de FAQs [preguntas frecuentes].

A destacar la presencia de la nueva Java Edition, multiplataforma y sin necesidad de instalación, un tipo de tecnología que VC hasta el momento no había ofrecido.

Si bien es cierto que los usuarios somos, por lo general, poco favorables a cambios muy radicales en el diseño [el conocido efecto de la resistencia al cambio], si todo ello resuelve los problemas de funcionamiento y compatibilidad de la versión 4, bienvenida sea esta actualización y sabremos reconocerles el mérito y el esfuerzo.

LA BOLSA DESDE LOS PIRINEOS

Ni que sean unas breves líneas para agradecer a Ramon Ceresuela y a los amigos de La Bolsa desde los Pirineos su bonito artículo sobre Koncorde y que se hayan decidido a incluirlo entre su batería de indicadores, lo que es motivo de orgullo para este modesto diseñador.

Amigos, espero que le saquéis un gran partido cosa que, conociendo vuestro excelente nivel de análisis, no tengo la más mínima duda.

Recibid un saludo muy cordial vosotros y todos los miembros de vuestro excelente Foro.

Este es su post sobre Koncorde:

http://www.labolsadesdelospirineos.com/2008/09/el-koncorde-indicador-de-manos-fuertes.html

TRANSITANDO ENTRE VIGIA+ Y VIGIA9

Antes de nada, como siempre, agradecer todos vuestros mensajes. Ya lo he comentado en alguna ocasión, pero no me importa repetirlo. Mis primeros indicadores los desarrollé para mi propio uso y ahí podía haber quedado la cosa. Pero decidí compartirlos por dos razones: para que los usuarios a los que mi trabajo ayudase pudieran agradecérmelo haciendo una donación para los niños que apadrino a través de una ONG y para tener la oportunidad de conocer a los muchos nuevos amigos que, en un momento u otro, se ponen en contacto conmigo con esa excusa.

En este caso quiero compartir con vosotros una misiva de un amable usuario que me ha esrito en estos términos: 

Hola amigo,

Este no es el primer email que te escribo pero en cualquier caso no quiero desaprovechar la ocasión para agradecerte de nuevo tu esfuerzo. Solo quería preguntarte una cosa respecto al nuevo Vigía. ¿Por qué no has incluido ningún indicador de volumen? Es más, lo has sustituido por el Astro que yo creo es menos importante (desde mi humilde opinión). Estoy acostumbrado a tener un ojo puesto siempre en el volumen y es esta la razón por la que voy a seguir con el Vigía Plus. Ya vi la actualización justo el día que la subiste, la probé pero me echó para atrás ese factor que te comento. 

En cualquier caso te estoy muy agradecido por tus desarrollos ya que son los que utilizo a la hora de invertir. 

Un saludo

Si la incluyo en el blog es, precisamente, porque intuyo que otros usuarios estarán en una fase parecida y no me lo comentan quizás porque piensen que pueda molestarme. ¡En absoluto! Las críticas fundadas y argumentadas son un bien precioso para saber qué os parece más útil y qué no.

De todos modos, publicar mi respuesta imagino que, quizás, pueda tener algún interés para aquellos que, como este amigo, sienten lo que los programadores conocemos como “resistencia al cambio” [un efecto de lo más común] y les gustaría conocer las razones que me han llevado a este nuevo diseño.

Mi respuesta ha sido esta:

Saludos,

Te agradezco mucho tu crítica, porque es sincera y razonada. Tienes tu parte de razón en lo que comentas y creo que mereces que te argumente mis razones.

Ni que decir tiene que yo también soy un fan de los indicadores de volumen. Sirva Koncorde como prueba. Incluso el algoritmo de la curva base de Vigía incluye información de volumen a través del MFI.    

  

El tema es que el volumen proporcional medio que incluía el histograma de Vigía Plus a mi juicio daba muy pocas veces información relevante de qué hacer en caso de duda. Básicamente lo incuía para buscar puntas de volumen (vol. climáticos), pero esas puntas de volumen eran muy difícil distinguir si marcaban giros o continuidad.      

Trabajé un tiempo en una maqueta que sustituía el vpm por em MACDvol (MACD sobre volumen) pero tampoco las señales que generaba acababan de ayudarme a decidirme en caso de duda. Por fin decidí incluir Astro, que es una herramienta accesoria de tendencia porque, de todo lo anterior, es lo que me resultaba más útil consultar en caso de duda. Hoy sigo pensando que esto es así, incluso más que antes.    

  

Ya te adelanto que, como en el caso del Astro, he pensado en crear un pequeño indicador independiente con el histograma de volumen proporcional medio, para quien lo añore. Imagino que en pocas semanas estará disponible.

Pero en temas de indicadores de volumen, Koncorde, al menos para mí, es una especie de Ferrari. Espero que, cuando recuperes el histograma, aunque sea debajo, te animes a pasarte al Vigia9. La fórmula está mejorada, es menos “saltarín” en intradías y más fiable. Además, las bandas móviles e, incluso el propio Astro, le aportan bastantes mejoras. O eso al menos creo yo. Por eso lo he hecho. Y, si no, espero que la versión Plus te siga dando buenas plusvalías. Recibe un saludo muy cordial.

 

 

 

 

Te agradezco mucho tu crítica, porque es sincera y razonada. Tienes tu parte de razón en lo que comentas y creo que mereces que te argumente mis razones.

Ni que decir tiene que yo también soy un fan de los indicadores de volumen. Sirva Koncorde como prueba. Incluso el algoritmo de la curva base de Vigía incluye información de volumen a través del MFI.    

  

El tema es que el volumen proporcional medio que incluía el histograma de Vigía Plus a mi juicio daba muy pocas veces información relevante de qué hacer en caso de duda. Básicamente lo incuía para buscar puntas de volumen (vol. climáticos), pero esas puntas de volumen eran muy difícil distinguir si marcaban giros o continuidad.      

Trabajé un tiempo en una maqueta que sustituía el vpm por em MACDvol (MACD sobre volumen) pero tampoco las señales que generaba acababan de ayudarme a decidirme en caso de duda. Por fin decidí incluir Astro, que es una herramienta accesoria de tendencia porque, de todo lo anterior, es lo que me resultaba más útil consultar en caso de duda. Hoy sigo pensando que esto es así, incluso más que antes.    

  

Ya te adelanto que, como en el caso del Astro, he pensado en crear un pequeño indicador independiente con el histograma de volumen proporcional medio, para quien lo añore. Imagino que en pocas semanas estará disponible.

Pero en temas de indicadores de volumen, Koncorde, al menos para mí, es una especie de Ferrari. Espero que, cuando recuperes el histograma, aunque sea debajo, te animes a pasarte al Vigia9. La fórmula está mejorada, es menos “saltarín” en intradías y más fiable. Además, las bandas móviles e, incluso el propio Astro, le aportan bastantes mejoras. O eso al menos creo yo. Por eso lo he hecho. Y, si no, espero que la versión Plus te siga dando buenas plusvalías. Recibe un saludo muy cordial.

 

 

 

 

CÓMO TRADUCIR EN LA PRÁCTICA VOLATILIDAD EN RIESGO

Se me ha ocurrido que podría hoy comentar [por si a alguien le sirve de ayuda] cómo traduzco yo el riesgo de la volatilidad en mi operativa. Igual a alguien le sirve de ayuda, ni que sea para hacer todo lo contrario.  

Sigo en liquidez y mirándome el festival (entiéndase vertiginosas subidas y bajadas del 10% diario) con ojos de borrego degollado, pero mi querido ATR me dice que ahí fuera sigue haciendo demasiado “viento” para mi gusto. Os muestro cómo lo miro yo. 

Seguramente muchos conocereis el indicador ATR (Average True Range) [que fue desarrollado por el genio J. Welles Wilder, también papá de otras joyas imprescindibles como el RSI o el Parabólico SAR, entre otras pequeñas maravillas] que es una media del denominado True Range o “rango verdadero”, que representa bastante bien la volatilidad de un valor en un determinado momento. (Si alguien quiere más detalles técnicos, se los daré encantado, pero no cansaré con eso, que a mí las fórmulas me gustan, pero no tiene por qué pasar lo mismo con la mayoría).

A lo que íbamos. Hay una buena estrategia de colocación de stops que aconseja situarlos a 1,5 veces el ATR(14) de la vela de entrada. Así que, para hacerme una idea visual, me he construido un pequeño ingenio gráfico que me permite ver dónde debería poner mi stop si entrase en el valor X según esa estrategia. Si son demasiados puntos para mi gusto (léase: mi riesgo) ni lo intento. Así se ve hoy el mini-Ibex con esas bandas de stop loss ATR:

No sé si el gráfico hace justicia al abismo de 781 puntos a lado y lado. 11112 como stop para los cortos y 9547 para los largos está MUY por encima de mi límite de dolor, así que, hasta que esto no se calme yo sigo fuera. Claro que puedes pensar que no hay por qué operar en diario, sino en intra. Bien, los intras vienen estrechos hasta que se ensanchan. Si la media de las últimas 14 velas de 30 minutos (por ejemplo) les pilla un gap enorme, como el de hoy el ATR da miedo también:

131 x 1,5 = 196,5 puntos… Casi 200 puntos de margen para cada stop. Y a principio de la jornada de ayer eran 350!! Yo, como prefiero los 30′ a los 5′ considero que hace demasiado viento para mi gusto!! Como decía el filósofo: “si hay que ir, se va; pero ir pa’ na’, es tontería”

Espero que, al menos la idea le sirva a alguien para calcular de forma rápida y visual el riesgo lógico a asumir para cada activo, en cada temporalidad y cada momento. 

Si dispones de ProRealTime y quieres hacer la prueba de instalar esas bandas de stop loss encima y debajo de tu precio para saber cuál es el punto lógico de situar tu stop según la volatilidad existente en este momento, pulsa Indicador / Nuevo Indicador, dale el nombre ATRStops y pega este código dentro del espacio disponible en Programación Indicador (lo que hay entre las rayas SIN las rayas):

——————————————

REM ATR Stops por Blai5 – Octubre 2008

ATR = AverageTrueRange[14](close)

BS = OPEN + (ATR * 1.5)

BI = OPEN – (ATR * 1.5)

RETURN BS as “Stop Cortos”, BI as “Stop Largos”

———————————–

Pulsa Validar Programa e insértalo pulsando sobre el icono de la herramienta del cartel Precio, abre Añadir y selecciónalo en la lista. Y ya está. [Si os da un error, borrar las comillas y ponerlas a mano]

A partir de ahora no porás decir que no sabes dónde deberías colocar el stop según la volatilidad del momento. Y si consideras que está demasiado lejano, tienes la opción de esperar un poco a que se tranquilice…

Espero vuestros comentarios y que os sea útil.

NUEVO KONCORDE 2009 PARA PROREALTIME

Ya hace algún tiempo os comenté que estaba trabajando en una nueva versión de Koncorde. De hecho me he propuesto actualizar mis indicadores más conocidos y utilizados [si me es posible] antes de finalizar el año. Ya lo hice con Vigía, ahora le toca a Koncorde, y pronto le llegará el turno a Atlas.

Esta será la cuarta versión publicada de Koncorde y llevará la denominación de Koncorde v.09, por el año en el que debía ser publicada, aunque realmente nos adelantemos unos meses. 

En el post de 30 de abril “Lo que viene: nueva versión para Koncorde“, ya mostraba algunas de las maquetas con las que estaba trabajando. En la primera actualización se solucionó el problema que representaba unos movimientos demasiado bruscos de las áreas verde y azul [volúmenes atribuidos manos fuertes y débiles] en los valores menos líquidos. En ésta lo he corregido un poco más, aunque en la mayor parte de los casos no se apreciarán variaciones en el perfil.

En esta nueva actualización pretendía específicamente optimizar la fórmula para evitar en lo posible los dientes de sierra superiores [que podríamos considerar "ruido"] que en ocasiones confundían al provocar cortes de la media por parte de la “montaña” marrón. Pero pretendía conseguirlo sin modificar el perfil básico de la curva, pues las señales siguen siendo excelentes en la mayor parte de los casos. Así había que dulcificar en lo posible los picos sin retardar en absoluto las señales, lo que representaba un desafío considerable. Al final creo que se ha conseguido como podéis observar en el gráfico inferior.

Aunque pueda parecer una corrección poco llamativa, realmente es significativa, pues creo que he conseguido reducir ese feo comportamiento que se producía en algunos cortes con picos arriba y abajo lo que [como poco] causaba dudas, aumentaba los costes operativos y provocaba falsas señales. Ahora lo he minimizado sin retardar la señal y eso es una ventaja objetiva.

En breves días estará disponible para los usuarios de ProRealTime que, al ser mi plataforma de trabajo habitual, se benefician siempre de las primicias; y podréis descargarla desde la página:

http://www.blai5.net/koncorde_quees.htm