PÁNICO, PÉRDIDAS Y ENTREMESES VARIADOS

Ya sabes, en varano paseas y vas coleccionando ideas. Las apuntas en un papel y luego se quedan ahí, como píldoras condesadas de pensamientos que surgieron en algún momento y por alguna razón que ya no recuerdas.

Hoy no me apetece ni explicarlas ni ampliarlas y te las pongo todas en el mismo plato, como si fueran entremeses variados. Quizás aproveche alguna para ampliarla en alguna entrada posterior. Si te apetece comentar alguna, hazlo y me darás la oportunidad de explicarme mejor.

PÁNICO 

Es fácil desatar el pánico en el Mercado. Siempre se ha dicho que el dinero es cobarde, y es cierto.

Pero una crisis de pánico es como un violento sarpullido o un acceso de fiebre brutal: aparatoso y efímero.

Si se supera se aprende. Si se aprende, se supera. 

PERDER

En el Mercado todos aprenden perdiendo y nadie ganando.

¿EL MERCADO NOS CAMBIA?

El mercado no nos cambia, simplemente nos modela.

¿ERES EMPIRISTA O PRAGMÁTICO?

Un empirista es aquel que necesita de la experimentación y de la experiencia. Por su lado, pragmáticos son aquellos que se convencen porque algo funciona en la práctica.

En el ámbito de las inversiones, un pragmático seguiría un sistema sin necesitar saber en que se basa, mientras que un empirista se preocuparía en entender por qué funciona. No importa tanto qué es mejor sino que sepas de qué tipo eres TÚ.

Si eres pragmático, busca sistemas de recambio; si eres empirista, desarróllalos.

APRENDIENDO KONCORDE CON EL LIBRO DE ADAM

Ya hace algunas semanas que Adam, [programador,analista, gestor de sistemas automaticos de trading y autor del blog financiero Sistemas de Trading] me comentó que estaba trabajando en un libro en el que Koncorde y la forma en que él lo operaba dentro de su estrategia tendría su importancia. Por supuesto me encantó la noticia y me puse a su disposición por si en alguna cosa podía ayudarle.

A la vuelta de vacaciones veo con enorme satisfacción que ya lleva un buen trecho andado y ya incluso publica un extracto del capítulo dedicado a Koncorde en su blog bajo el título Explicación de la mano fuerte y débil: Aprendiendo del Koncorde.

Que un analista tan bueno como Adam explique con sus propias palabras y total independencia los pros y contras de la operativa con Koncorde me parece uno de los ejercicios más sanos a los que se pueda aspirar. Como tantas veces he comentado las opiniones y comentarios de los usuarios son un bien precioso, pues me ayudan a darme cuenta cómo otros entienden y utilizan mis indicadores. Yo, cuando los diseño, lo hago buscando unos determinados efectos, pero eso no quiere decir que eso colateralmente no genere otro tipo de señales o patrones que, por no buscados, pueden acabar pasándo completamente desapercibidos para mí. No sería ni la primera, ni la segunda, ni seguramente la última vez que veo como algunos usuarios utilizan mis indicadores de una forma mucho más eficiente que yo mismo. En esos casos sólo me queda pedirles que me expliquen cómo lo hacen e intentar aprender de ellos.

Conocí a Adam como activo forero y moderador entre los muchos buenos que poblaban y pueblan El Nuevo Parquet. A él le debo [entre otras muchas aportaciones] el conocimiento del concepto de volumen climático que acabé aplicando en Vigía Plus a través del histograma central HVPM.

Desde hace algún tiempo ha estado desarrollando un excelente método basado en la combinación de la técnicas de Weinstein junto a la utilización de nuevas herramientas como el propio Koncorde. Anuncia que su libro se llamará “Aleta de Tiburón“. Esperaremos ansiosos su aparición…

Mientras tanto, aquí teneis un adelanto de su capítulo sobre Koncorde.

Gracias por compartirlo, Adam y mucha suerte.

DOS PALABRAS SOBRE EL MISTERIOSO FILTRO

Nuevamente se ha generado algo de controversia con esa algo misteriosa línea azul discontinua que incluí en Vigía Plus bajo el nombre de Filtro. Lo reconozco, estuve tentado de no ponerla y guardármela sólo para mí porque [no se engañen] tampoco me siento en la obligación de compartirlo TODO. Para empezar yo trabajo con una generación de indicadores por delante de los que comparto y con algunas pequeñas herramientas en fase de pruebas que me dan algunas satisfacciones extras [y también de vez en cuando algún innecesario disgusto, por aquello de estar en fase "experimental"].

Pero, volviendo al tema, después de pensarlo bastante, incluí el Filtro en Vigía, con la casi certeza de que sus modestos movimientos poco llamarían la atención de la mayoría de usuarios [aunque les di alguna pista, cuando definí la línea en la página de documentación]. Escondí un bombón sólo para quien fuera capaz de descubrirlo, entrever algunas de sus propiedades y aprovecharlas.

Quien primero descubrió mi línea favorita fue mi siempre admirada Ariadna, en el foro de El Nuevo Parquet, y a la que todos los usuarios deben algunos de los mejores documentos sobre utilización de mis indicadores.

Hoy recibido también un mail de un muy amable usuario que, sobre el tema, comenta:

He visto tu comparación de los tres indicadores DT, MACD y Vigía, y en este último comentas que Vigía corta la media rápida pero no la lenta. Caramba, caramba. Si al juego que da el simpático y modesto filtro se le añade la posibilidad de ampliar la seguridad con dos medias, el resultado puede ser espectacular. Las dos medias son MME15 y MME30 y arriba aparece también Vigía (20). (…) Puedes comprender que me gustaría poder investigar con las dos medias y que te agradecería me indicaras como ponerlas. Por supuesto, si es algo que dijiste una vez, pero no quieres que sea conocido lo entiendo y acepto.

En primer lugar os hago notar que es un artículo de hace más de dos años realizado sobre una de las primeras versiones de Vigía. Lo dejo todo ahí pues creo que es interesante para ver cómo y por qué evoluciono mis “cacharros”. Como bien se puede deducir, llegué a la conclusión que esa segunda media lenta era interesante, trabajé su formulación para optimizarla y finalmente la incorporé en el Vigía Plus bajo el nombre de “Filtro“.

Efectivamente, Vigía tiene diferentes operativas, porque es un “zapato de talla variable“ [pues, sí, ya veis que generalmente las cosas que comento tienen relación, aunque no siempre sea evidente. Mis indicadores son para gente LISTA... ]. Puedes operar con él agresivamente buscando las primeras señales de cambio de tendencia a través de las divergencias, puedes operar modulando algo más con los cruces de Vigía sobre la media roja o, incluso, si aprecias más la seguridad, hacerlo por cruces sobre el Filtro. [Hay una docena de operativas todas ellas diferentes, todas ellas sobre el mismo indicador y todas ellas ganadoras en unas condiciones apropiadas de mercado].

Pero cuando haces una entrada por cruce sobre el Filtro date cuenta que has tenido ya [como mínimo] dos señales previas: el giro [+ quizás la divergencia] más el cruce sobre la media. En ese caso el corte del Filtro será la tercera e, incluso así, fíjate que, en la mayor parte de los casos [de tendencias que merezcan ese nombre] sigues estando a tiempo de alcanzar la mayor parte del movimiento (como mínimo, un 65% o más). Estudia algunos gráficos y obsérvalo por ti mismo.

Reconozco que podría haber encontrado otro gráfico más apropiado, pero no me he roto la cabeza: mini IBEX reciente en diario. Observa la aparición de divergencias, el cruce con media roja y el cruce con filtro y date cuenta de que Blai [que siempre se ha definido como un trader mediocre y cagón] se ha trabajado un mecanismo que, en sus días más dubitativos, le permite esperar hasta la tercera señal sin perder mucho a cambio de sus muchas dudas. Pero, estúdialo por tí mismo y decide si lo que te cuento hoy tiene o no valor para ti. Pero, ante todo, date cuenta que lo hoy te muestro lo has tenido SIEMPRE ante los ojos. [Tendrás que mirar más atentamente, amig@   :-))]

Con Vigía hay bastantes tipos de operativa posibles y sólo habrá que esperar que el perezoso de Blai le dé por ponerlas algún día negro sobre blanco en algún documento para que cada cual utilice aquella con la que se sienta más cómodo y más seguro. Pero es que me falta tiempo…

Por cierto, esta que veis es la nueva versión de Vigía que probablemente estár muy pronto a disposición pública. Una vez más tengo la duda de qué elementos adicionales incluir o dejar fuera. En esta versión el histograma de volumen desaparece dejando paso [por supuesto], a algo mejor. Pero la duda está en [como en este ejemplo] incluir una versión optimizada de Astro o decantarse por una visión central de volumen centrada en un MACDVol (un MACD aplicado sobre el volumen para marcar giros). Me gustan ambas y ambas funcionan bien… En fin, si tienes alguna preferencia u opinión, déjame un comentario. Me ayudará a decidirme.

Por cierto, un millón de gracias a todos los que me dejáis comentarios. Los aprecio muchísimo y los tengo en muy alta consideración, de verdad. Y si no los contesto es porque, en la mayor parte de los casos son muy atinados y no hace ninguna falta añadir ni una palabra a lo que decís. Gracias, gracias y gracias por lo comentarios.

LOS INDICADORES Y LA PRUEBA DEL ALGODÓN

Los mails son, al mismo tiempo, una bendición y una maldición. Una bendición, porque me permite tener contacto diario con un montón de nuevos amigos que me escriben para animarme, preguntarme o, simplemente, saludarme. Y, con sus preguntas, me ahorran el trabajo de andar pensando qué temas tratar en este blog.

Pero también a veces son una pequeña maldición, porque a la vuelta de estas escasas semanas de descanso me he encontrado con más de cien correos y, sinceramente, no me sentí incapaz de contestarlos todos, así que aprovecho para pedir perdón por ello a todos los afectados. Además, tenía previsto dedicar estos días para formatear mi PC [lo necesitaba, el pobre] y ponerlo en orden. 

A lo que iba: las preguntas.

Un amable lector me pedía que le aconsejase algún indicador para trabajar en barras de 5 minutos. Bueno, he intentado explicarle que eso es muy complicado, pues depende del tipo de activo, de su sistema, de sus preferencias… Al final me ha parecido que la mejor manera de ayudarle era explicándole mi “prueba del algodón” aplicada a los indicadores.

Partamos de la premisa que no hay indicador infalible, aunque la mayoría son muy útiles si los utilizamos cuándo y dónde corresponde. Pero, ¿cómo saber si un determinado indicador ofrece buenas prestaciones en un activo y temporalidad concreta? Pues nada más fácil que con la “prueba del algodón”.

Este sistema es tan fácil como útil para evaluar cualquier indicador por cualquier trader, por poco preparado que se sienta. Se basa, simplemente, en abrir un gráfico, incluir en el mismo el indicador/ores que deseemos verificar y comprobar sobre su histórico si han dado buenas señales en el pasado. Si lo han hecho en el pasado, es muy probable que lo sigan haciendo en el futuro. Y si dudas entre más de un indicador, compáralos sobre el mismo histórico y decide cuál se comporta mejor.

Así de simple y así de fácil es evaluar indicadores. Ahora ya sabes cómo decidir por ti mismo y de manera objetiva si mis indicadores [o los de cualquier otro] son más o menos adecuados para tus propósitos o necesidades.

Ya lo sabes, “el algodón no engaña“.

PD.- Por si te sirve de ayuda, aquí tienes un estudio comparativo entre tres indicadores que publiqué hace algún tiempo. Creo que así sabrás mejor a qué me refiero.

SOBRE ZAPATOS, EMOCIONES Y CURSOS DE TRADING

Acabo de volver de vacaciones y [como era previsible] no hay manera de dormir. Cosa de aclimatarse al calor de nuevo, imagino…

Bueno, durante estos días, he tenido tiempo para pensar en un montón de cosas y dar vueltas a muchas ideas. Pero, básicamente, me he detenido especialmente en dos:

• Carpe diem o, dicho de otro modo, ¿disfruto haciendo trading? Por supuesto, hablo del trader amateur, como yo mismo. Porque, si sufrimos haciendo trading, o somos tontos o somos masocas ¿Compensan las ocasionales alegrías a las más comunes decepciones? ¿Necesito de ese aporte de adrenalina? ¿Soy un ludópata? Y, si lo fuese, ¿cuánto te cuesta serlo? Bueno, en mi caso, no es así. Odio el riesgo y no me atrae la emoción. Por ello aspiro al trading desapasionado como objetivo. Operar sin emociones es la única forma de operar correctamente. Y, sin embargo, ¿vale la pena operar sin aliciente emocional? ¿Estás dispuesto a no alegrarte con tus ganancias ni entristecerte con tus pérdidas? ¿Te ves capaz? Plantéatelo.
• La segunda idea que me persigue es la que yo llamo la teoría del “zapato a medida”. Creo que el trabajo más difícil es descubrir qué tipo de trader somos. Pretender utilizar técnicas que no sean acordes con nuestro temperamento me parece la principal causa de nuestros errores. Yo creo que por eso la enseñanza del trading tiene [en general] muchos detractores. Incluso en el caso probable que la metodología aplicada sea excelente, que quien la enseña sea un excelente profesor y que la practique él mismo con éxito, es muy probable que solo una pequeña parte de sus alumnos, [por causa de su temperamento], sean capaces de aplicarla con éxito, simplemente porque no se ajusta a su personalidad. Si alguien [aun sin saberlo] es un swing trader, le causará un stress horroroso utilizar buenas técnicas de rabioso scalping, del mismo modo que un impetuoso scalper se aburrirá y desesperará aplicando técnicas inversoras de medio o largo plazo. Seguramente uno y otro acabará tratando al profesor y su método con el habitual calificativo de ”vendedor de crecepelo” cuando, en el fondo, les enseñaron bien una técnica que no les ajusta. Compraron un buen par de zapatos, de piel excelente y suela de calidad, pero dos números más pequeños que su pie.

¿No sería mucho más inteligente intentar descubrir qué clase de trader somos antes? ¿No sería mucho mejor intentar enseñar trading descubriendo primero el tipo de “trader potencial” que tenemos delante? Me temo que no puede haber cursos estándares para alumnos estándares. Pero, ¿podría hacerse de otro modo?

Hay técnicas para todos los gustos y tipologías, pero sólo hay un buen par de zapatos para nosotros: los que nos ajustan. Con ellos podemos caminar ilimitadamente y sin dolor. Por excelentes que sean cuelquier otro par, o nos aprietará o nos quedarán grandes. Y, en todos los casos serán siempre buenos zapatos.

El problema no está ni en los zapatos ni en nuestros pies, sino en que los unos estén hechos para los otros. Y si han sido hechos a medida, el éxito estará asegurado.

Hay que dar una vuelta de tuerca a la enseñanza del trading. Quizás haya que prestar menos atención a los métodos y más a los alumnos. Quizás…

Pero yo tengo bastante con seguir decidiendo qué tipo de trader soy y con eso, por ahora, tengo más que suficiente. Con eso y con acostumbrarme de nuevo al calor y la insufrible humedad de mi querida Barcelona.

Me encantaría saber qué piensas tú, así que pulsa y comenta, que para eso está el botón