SECRETITOS DE LA NUEVA BETA 7.11 DE PROREALTIME

Como he comentado en alguna ocasión, los amigos de ProRealTime han tenido la amabilidad incluirme en una la lista de usuarios los cuales tenemos la posibilidad de ver y probar algunos de los últimos desarrollos, un poquito antes que el resto.

Este proceso es bastante común entre las empresas de software y se conoce como “betatestering“. Los probamos con la idea de, si detectamos algún mínimo problema que haya pasado desapercibido, alertamos para que se corrija; o si se nos ocurre alguna nueva prestación que entendemos pudiera sernos de utilidad como usuarios, la sugerimos para que el equipo de desarrollo la valore y [si entiende que es pertinente y puede ser útil a más usuarios] la incorporen cuando ello sea posible.

Espero que mis amigos de PRT no se molesten si comparto con vosotros algunas de las novedades que ya están presentes en su recientísima última beta, que es la v.7.11, que es la ya que, dentro de muy poco, se incorporarán en la versión estándar. Si sentís curiosidad, seguid leyendo.

La verdad es que, para no hacerlo largo y si tuviera que destacar una por encima de las demás, la que me parece más significativa de las mejoras incorporadas es sin duda el enorme aumento en los históricos disponibles, especialmente en bajas temporalidades [intradías].

La nueva versión solventa [creo que bastante bien] esa antigua carencia en históricos intradía y ya es posible visionar ya sean 5.000, 50.000 ó 100.000 velas en cinco, tres dos, o un minuto, por poner un ejemplo, con todo lo que ello supone. La verdad, disponer de esa posibilidad, sobre todo para probar sistemas intradías en temporalidades cortas nos va a venir muy bien, pues ampliamos el histórico y seremos capaces de ajustarlos mejor. Y, para demostrarlo, aquí teneis un gráfico del minIbex en velas de 3 minutos desde el 8 de abril y hasta hoy, 30 de junio.

Otra cosa que reconozco haber sugerido en alguna ocasión porque me parecía interesante: la posibilidad de imprimir listados, proscreeners, y resultados de sistemas (probacktest) o carteras, entre otras. Obtener, por ejemplo, una copia impresa de valores Atlas ahora va a ser mucho más fácil, rápido y cómodo.

La verdad es que la lista de novedades incorporada es larga y francamente interesante. Iré comentando alguna en días sucesivos, pero si no queréis esperar y os apetece verlas TODAS de una vez, en esta página podréis haceros una idea de las novedades y nuevas herramientas que incorporará PRT dentro de muy poco.

¡Ah! Supongo que no es necesario recordar que este programa de análisis técnico es de descarga GRATUITA y de actualización GRATUITA a fin de día. Así que, vosotros mismos, pero el precio no está mal

TEF: ANÁLISIS EN GRÁFICO SEMANAL CON ATLAS

Me había hecho el firme propósito de no utilizar este blog para publicar análisis con mis “cacharros”, pero me temo que no tengo tiempo para buscar otra forma de hacerlo tal y como me hubiera gustado. Ando acabando las nuevas herramientas y versiones que quiero poner a disposición en breve y no tengo tiempo para más.

A veces encuentro gráficos que son un auténtico bombón y que deberían ayudar a aquellos amables usuarios de mis herramientas a sacarles el mayor provecho. Este es un buen ejemplo, así que lo publico y comparto con quien quiera. Espero que les sea útil.

Se trata de TEF en gráfico semanal. El gráfico muestra uno de mis entornos de trabajo. Arriba, precio con dobles bandas de Bollinger, y Media Exponencial de 200. Bajo ella, Atlas, TCM y Astro [uno de los nuevos indicadores que estoy acabando, pues se trata de una beta final].

Como verán el gráfico abarca más o menos desde principios de 2006 hasta el momento, unos 18 meses. En ese periodo podrán comprobar como este es el momento en que más intensa es la señal Atlas. Las otras dos, aun siendo menores, acabaron desembocando en movimientos considerables por su verticalidad.

También en los dos anteriores casos Astro (el indicador “cinta”) anticipó correctamente la dirección del movimiento.

Además se da la circunstancia de que el valor se encuentra justo sobre la media de 200 y con un soporte muy próximo sobre 16,36. La pérdida de ambos podría ser el inicio de un movimiento interesante.

Pero les dejo el gráfico y lo pongo a consideración de su buen juicio analítico. Ya saben, que a mí ni caso, que luego me llevo las palizas que me llevo…, como cualquier trader de a pie, que es lo que soy.

LOS SABIOS TAMBIEN ESCRIBEN BLOGS

Hoy me permito presentarles dos blogs excepcionales.

El responsable del primero es Leopoldo Abadía Sr., profesor del IESE durante 31 años además de fundador y Presidente de Grupo Sonnenfeld. A sus 75 años sigue siendo una delicia leerle pues es un sabio, en la versión más antigua y respetable de la acepción. Aunque sólo sea por eso, ¡benditos sean los blogs por permitirnos recibir su sabiduría incluso desde su merecido retiro de San Quirico!

Él llama “Crisis Ninja” a la actual situación económica mundial, y la explica tan bien que es casi imposible no entenderla en sus causas y efectos. Si tienen un ratito, por favor, lean con paciencia. Y si tienen prisa, léanla por partes. Es el mejor consejo que se me ocurre.

Y, para completar la entrada de hoy, otro personaje al que admiro profundamente: Eduard Punset. Si no le suena el nombre le diré que Punset es abogado, economista y comunicador científico, todo en uno. Es licenciado en Derecho por la Universidad de Madrid y máster en Ciencias Económicas por la Universidad de Londres, ha sido redactor económico de la BBC, director económico de la edición para América Latina del semanario The Economist y economista del Fondo Monetario Internacional en los Estados Unidos y en Haití; y una biografía realmente impresionante.Pues sí, Punset también tiene un blog, excelente, como era de esperar. El pasado lunes escribió algo sobre la crisis y la forma de afrontarla [mentalmente] titulado: “En vez de la crisis, podría llegar un cisne negro” del que extraeré sólo un fragmento:

Tercera pauta. No es muy buena idea creer las predicciones de los que llevan corbata. Conviene reírse un poco de la gente que se toma en serio a sí misma y, sobre todo, sus conocimientos. Nadie en concreto tiene la solución y menos que nadie aquellos que están convencidos de saberlo todo. Sopórtalos con amabilidad y afecto, pero no los sigas ciegamente. Ni a los oráculos de las finanzas y de la política ni a los del mundo académico.

Está muy bien explicado y lo suscribo. Sólo encuentro algo más pernicioso que eso, que es dar crédito a dimes y diretes que tipos anónimos que se presentan a sí mismos con “bien informados” hacen circular pintorescos rumores apocalípticos por los foros.
Decir que “han oído decir” sin mencionar a quién; que “se comenta”, pero sin decir dónde y cuando; o que “existen informes” sin mencionar cuáles o publicarlos debería ser suficiente para dar a cualquier comentario de ese estilo el tratamiento que se merece: basura orgánica.

Tranquilos, cada poco tiempo sale alguna secta apocalíptica a decir que el mundo se acaba, pero éste sigue tozudamente adelante sin hacerles ningún caso.

Toda tormenta [real o económica] acaba pasando y llegará al punto del rebote y las bolsas empezarán a subir en otro nuevo ciclo ascendente. Y despúes habrá una nueva corrección y leeremos de nuevo que que la apocalipsis económica. Pero también pasará…

O, al menos, así lo creo yo. Claro que mi opinión, al lado de la de estos titanes del pensamiento es como un murmullo junto a una cascada. [Y bien está que así sea...]

Como siempre, espero que algo de todo esto les sea útil.

JULIO: SOBRE CFD Y DIVIDENDOS

Yo trabajo habitualmente con CFD. Eso me permite operar en cualquier mercado independientemente de su tendencia. Si está alcista, bien. Si está bajista, también.

Siquieres saber más cosas sobre CFD, existe interesante información en un apartado específico de Hispavista, producido conjuntamente con Ecomex.

A mí particularmente me gusta el BLOG SOBRE CFD promovido por otro de los grandes de los CFD en España, los alemanes Hanseatic Brokerhouse AG y donde colaboran muy destacados especialistas como Juan Pedro Mora, Jorge del Canto o Alejandro Martín. 

Para los que ya tienen alguna cuenta abierta y operan, aunque sea esporádicamente, un recordatorio imprescindible antes de que empiece julio: éste es un mes con muchos pagos de dividendos, así que cuidado con las posiciónes cortas, pues aunque la situación de muchas empresas invite a ello, como bien se explica en el apartado 2.5 de esta página informativa:

En el caso de una venta: si el inversor mantiene una posición vendedora en el momento del pago del dividendo, su cuenta registrará un cargo por la cantidad correspondiente al mismo.

Realmente eso no causará [en principo] perjuicio alguno, pues tendrá idéntico reflejo sobre su cuenta que [en sentido contrario] en el precio del activo, pero bueno es tenerlo en cuenta para evitarse sustos y confusiones. 

Les recomiendo estar atentos a cualquier página de anuncio de próximos dividendos, como es el caso de ésta en Infomercados.

Estos serán los próximos dividendos del MC:

TRUCOS PARA OPTIMIZAR LAS BÚSQUEDAS EN EL ATLAS PROSCREENER

Acabo de recibir un correo de un usuario que imagino puede ser de interés general. En extracto, dice así:

Escaneando los mercados con el robot ATLAS (no es el wide) he visto que hay muchos valores en el mercado español que se quedan fuera de la búsqueda a pesar de que me encuentra menos de 30 (ya sabes q el ProRealTime te muestra 30). Te mando un ejemplo entre los que me he encontrado. He elegido este (Laboratorios Almirall) pq está dando una señal ATLAS de -1 y sin embargo no está entre los encontrados. Sin embargo encuentra un valor “Banco Chile???? con una señal de -0,09. (…) Lab.Almirall cumple todo eso pero no aparece entre los buscados. Estoy seguro que hay algo q se me escapa.

Ya aprovecho para decirte que me gusta mucho el indicador ya que hace muy bien su función pero como tu muy bien dices lo carga el diablo.

La verdad, hay varias cosas que se me ocurren para optimizar las búsquedas que se realizan con el robot ProScreener [PS] Atlas.

El primer detalle es que [creo recordar] la escala del PS no es la misma que la del indicador. Creo que está multiplicada x10, porque el PS se manejaba mejor si en lugar de decimales tan pequeños trabajaba con enteros y hasta centésimas. Y no había ninguna necesidad de que no fuese así, si eso lo hacía funcionar mejor. Así que una señal Atlas de 0,45 en el indicador, en el PS será de 4,5. Que eso no te confunda, porque tampoco tienen mayor importancia. Ahora trucos prácticos.

• A la limitación que impone PRT con un número máximo de 30, hay que responder con imaginación. Así que voy a sugerir algunos caminos que se pueden explorar a fin de optimizar las búsquedas.

• El PS ATLAS es más restrictivo que la versión Wide (ancha). Para el MC español yo uso la Wide, mientras que para mercados más amplios (francés, alemán o americano), utilizo la convencional.
• ¿Inviertes en Latibex? ¿No? Pues esos valores no te interesan y cada vez que te muestra uno en la lista te quita la posibilidad de ver otro que te interese del MC. Después de la última versión 7.0 del ProRealTime si en “Listas Predefinidas” cambias “Acciones esp” por “Mercado Continuo” ya no aparecen los valores del Latibex.
• ¿Estrechos? ¡No, gracias! Hay valores en los que nunca entro. Son los que están por debajo de unos niveles de negociación que considero mínimos. Para eso en muchos ProScreeners situo un filtro de volumen como condición extra. Para el MC añado una condición de obligado cumplimiento (AND) sumada a las anteriores que sitúe el volumen del día de anterior por encima de un valor mínimo [por ejemplo, 10000 para el MC]. La puedes llamar, por ejemplo FV (Filtro de Volumen) y que en código se escribiría así:
• FV = volume[1] > 10000. Eso cortará todos los valores pequeños que no han superado ese nivel de negociación mínima.

Si se me ocurre alguna cosa más, ya la iré incluyendo…

Blai5 PDR (II): MIDIENDO LOS ÍNDICES CON PIE DE REY

Tengo formación de Ciencias, así que considero que no hay mejor manera de conocer de lo que trato que MIDIÉNDOLO.

Como comentaba en mi anterior post, el origen de todo esto es tratar de estudiar spreads de carteras contra índices. Como estoy empezando con ello, ya os contaré si llego a alguna conclusión práctica al respecto.

Pero, por descontado, en este par irregular tengo dos elementos: uno completamente configurable y dimensionable [la cartera] y; en oposición, un elemento fijo y que he de conocer [o sea, medir]: el índice.

Para conocerlo, tenía, en primer lugar, que dimensionarlo. Para ello me interesaba conocer [de media] cuanto se movía un índice entre su máximo y su mínimo [diario, semanal o mensual, tanto da] y entre su apertura y su cierre, y cuál era la relación o ratio entre ambos valores. No me alargo más en este punto.

Podía haber utilizado alguno de los indicadores existentes [como el ATR], pero ninguno que conociera acababa de darme esos simples datos exactamente y pensé que tardaría más en localizar uno que en construirlo, así que lo diseñé y programé con el nombre de Blai5 PDR.

Para acabar, lo apliqué sobre los índices y como no he encontrado [que no quiere decir que no lo haya] el dato publicado, aquí lo tenéis. Aunque sólo sea para saciar la curiosidad, esta es la dimensión media de las velas diarias y semanales de los principales índices, así como del BUND actualizada a día de hoy.

BLAI5 PDR: ¿CUÁNTOS PUNTOS SE MUEVE EL MIBEX CADA DÍA DE MEDIA?

Lo importante es hacerse preguntas, porque las preguntas son más productivas que las respuestas. Las preguntas generan inquietudes y [al menos a mí] la necesidad de responderlas.

Os explico el problema. Imaginemos que nos quedamos [por situación de mercado] con una cartera completamente bajista [o alcista, que tanto da para el caso]. ¿Funcionaría una técnica de spread contra el índice? Claro que, para saberlo, lo primero que debería hacer sería dimensionar ese hipotético spread. Así que…, ¿cuánto se mueve diariamente un MIBEX en puntos? O, mejor, ¿cuánto se está moviendo de media ahora mismo?

He abierto un gráfico MIBEX y me he dado cuenta que ponerme a calcular una por una la amplitud de las velas me daba una pereza enorme. Así que he hecho lo de costumbre: he dedicado el 10% de ese tiempo en diseñar una herramienta que lo hiciera por mí. Y así ha nacido Blai5 PDR.

No es un indicador, sino una herramienta de medición, podríamos decir que está emparentada con otra herramienta que diseñé hace tiempo, llamada CazaGaps.

No mide volatilidad, sino, simplemente, la amplitud de cada barra en dos dimensiones: por un lado la amplitud total entre MAX y MIN y por otro la amplitud efectiva entre APERTURA y CIERRE. Y, con esa serie de datos le pido que me calcule una media exponencial de cada uno de ellos y así tengo un valor medio más o menos fiable para hacerme una idea.

Y, claro, antes de ejecutarle he tenido que darle nombre para guardarla, y la he llamado PDR, porque no tiene más voluntad que la de ser una especie de PIE DE REY automático. Sólo eso.

Como veis, la cosa no tiene más ciencia, pero la herramienta es curiosa porque me ha permitido contestar una serie de enigmas que tenía en la cabeza con una rapidez brutal.

Por ejemplo, si abro un mini en apertura y lo cierro a final de día puedo esperar que tenga [a día de hoy] una oscilación media entre máximo y mínimo de unos 234 puntos y que, al final del día, la media de desplazamiento entre apertura y cierre está ahora mismo sobre los 129 puntos (con datos de las 50 últimas sesiones).

Para tener una idea aproximada de calcular un spread el dato me viene MUY bien… Y poderlo calcular en tiempo real y en cualquier activo o índice, todavía mejor!!

Claro, después me he animado y, por el mismo precio, me he enterado que, de media, el MIBEX genera cada 15 minutos una vela de algo más de 35 puntos de amplitud total y que, entre apertura y cierre se ganan o se pierden un poco más de 17 puntos en cada una de ellas.

Que ¿para qué sirve todo esto? Pues para algunos será una simple curiosidad mientras que me parece que para otros se van a lanzar como locos sobre esta herramienta en cuanto esté disponible (que todavía no lo está).

Para esos segundo grupo, ahora mismo estoy recopilando información con PDR sobre el comportamiento algunos de los principales índices. A ver en qué nos puede ayudar este PDR.

En cuanto lo tenga listo, lo subo al blog y os lo comento.

THEY RULE: UN MAPA DE LOS QUE MANDAN

Esto me ha encantado y espero que a vosotros también os guste.

Ya conoceis mi interés en conectar los temas punteros de las nuevas tecnologías [Tecnologías de la Información - TI's] a las que me dedico, con las de la economía aplicables al trading. Hoy va de eso, pero muy fácil.

Dicen que la información es poder [y la desinformación, también; según mi propio corolario]. La información relevante es, en ocasiones, un bien precioso. Por ejemplo, ¿existe relacion directa y personal entre (por ejemplo) Procter & Gamble y Union Pacific? Y, en caso de existir, ¿de quién o quiénes se trata?

Pues resulta que exite una sorprendente web denominada They Rule, una aplicación de networking visual que permite conocer los dirigentes de las principales empresas y centros de poder norteamericanos y las relaciones entre unos y otros.

Aunque los datos están actualizados con datos de 2004, resulta alucinante para todos los que estamos alejados de esas esferas de poder, conocer con nombres y apellidos a esos “tibus” que pueblan consejos de administración, toman decisiones y manejan el cotarro.

Por cierto, la relación más directa entre Procter & Gamble y Union Pacific, según nos muestra They Rule, es Ernesto Zedillo, miembro del consejo de administración de ambas compañías, así como de Alcoa. ¡Casi nada!

LAS RAZONES DE NUESTRA EXTRAÑA CRISIS [¿SERÁ VERDAD!?]

Hace unos días conocí a alguien muy interesante. Le llamaremos Sr. X. No viene al caso dar más detalles. Hablamos de esto y de aquello, y en la sobremesa, alguien lanzó sus dudas sobre la actual crisis mundial, tan extraña como nebulosa en sus causas, por llamarla de algún modo.

Cada cual dio su opinión al respecto. Pero esa persona concreta empezó a desgranar los acontecimientos con una lógica que, al paso de los días, no se me va de la cabeza.

Según explicó, lo que él calificaba de “oportunidad” se empezó a dar con la conocida burbuja inmobiliaria en diversos países, pero especialmente en los EE.UU y su secuela: las subprime.

En los mercados financieros se conocían al dedillo las técnicas “subprime” en las que muchos grandes bancos participan de forma indirecta pero, en ocasiones, más allá de lo que era prudente. Como en aquel momento, eso daba cuantiosos beneficios, todos miraban hacia otro lado.

Pero, de repente, las circunstancias empiezan a cambiar. El petróleo, aparentemente sin muchas razones que lo justifique, empieza a subir y a subir. 75, 80, 85$… Se habla de que puede llegar a los 100$. Los alcanza y supera, sin que los expertos encuentren razones suficientemente justificadas para ello.

Por otro lado, los cereales y otros alimentos básicos también empiezan a aumentar injustificadamente de precio en los mercados de futuros. Tampoco parece que haya razones objetivas que lo justifiquen más allá de la pura especulación. Lo de los biocombustibles parece más una excusa que una razón.

¿Por qué? ¿Para qué?

Lo que sí sabemos es lo que la confluencia de ambas cosas causa: el aumento de los carburantes y de los alimentos básicos provoca en los países occidentales la consecuencia lógica: INFLACIÓN. Y a la inflación sigue, casi como mecanismo automático, el incremento en los tipos de interés. Los tipos de interés repercuten en la morosidad y, por supuesto, eso destapa las “vergüenzas subprimes” de muchos grandes bancos mundiales.

Ese es el momento que algunos, (que según mi amigo el Sr. X tienen la posibilidad de manejar los factores desencadenantes: petróleo y mercados de futuros sobre materias primas) llegan como salvadores de la gran banca mundial, a cambio de una porción del pastel bancario mundial cada vez mayor y más globalizada. Con un poco de suerte, hasta algo cercano al control.

Yo le dije que no era muy dado a las teorías conspirativas. El Sr. X sonrió y me dijo, “te mandaré un link por mail. Sólo uno. Te lo lees y lo vuelves a pensar”.

Era una noticia antigua (de diciembre) y conocida. La publicó la BBC.

Se titulaba El flagelo “subprime” golpea a UBS y de ella extracto:

“En otro coletazo de la crisis inmobiliaria estadounidense -originada en los préstamos impagos en hipotecas de alto riesgo (subprime)- la Unión Bancaria Suiza, UBS, anunció nuevas pérdidas por US$10.000 millones en el valor de sus activos financieros expuestos al sector.”

Para, más adelante continuar:

“El gigante suizo añadió que había recibido una inyección de capital de emergencia de parte del gobierno de Singapur, y ofertas de otros fondos de urgencia de un inversionista de Medio Oriente, que suman unos US$11.000 millones”.

Y acaba la noticia así:

“La ayuda de la Corporación de Inversiones de Singapur no es el primer caso en su especie: el gobierno de Abu Dhabi vertió US$7.500 millones en las arcas del Citigroup a finales de noviembre.
Se cree que el segundo “paquete de emergencia” para el UBS llega del gobierno de Omán“.

Mi reciente conocido X me comentaba que, a veces, las noticias leídas con una cierta perspectiva y distancia acaban tomando un sentido que quizás, en una primera lectura no supimos darle. ¿Será cierto?

El 22 de mayo también en la BBC leo un artítulo tirulado: Petróleo: US$135… ¿burbuja o real? que dice:

El precio del barril tocó los US$100 a principios de año y, con Goldman Sachs a la cabeza, muchos predicen que llegará a los US$200 hacia fin de año.
“La posibilidad de que el precio por barril se sitúe entre US$150 y US$200 en un período de entre seis y 24 meses, es cada vez más probable, aunque es todavía muy incierto saber cuándo el precio alcanzará su punto máximo”, dijo en mayo el informe de un grupo de analistas de Goldman Sachs, liderados por Arjun N. Murti.”

El Sr. X acababa preguntándome: “¿por qué sube el petroleo? ¿Cuál es la razón de que aumenten los precios de los cereales y alimentos básicos?”

He de reconocer que ni lo sé ni lo entiendo.