CGM: La Dulce Curva Mentirosa

Publicado por Blai5 - 16/03/10 a las 11:03:01 am

Lo dejamos cuando les comentaba del cómo llegué a obtener el CGM. Ahora dediquémosle una líneas a lo que hace esta curva singular.

Si creamos una herramienta de bandas correctamente espaciadas a ambos lados de esa curva y diseñamos un sistema para tradear entre una y otra [cortos arriba / largos abajo] los resultados son, simplemente, espectaculares. Por poner sólo un ejemplo, esta es una muestra de los resultados de un sistema basado en la CGM aplicado al BUND:

En temporalidad de 1 minuto, 22 operaciones, 100% de acierto, y más de un 28% de retorno. ¡Espectacular! Y lo más increíble es que en todos las activos y temporalidades obtenemos resultados bastante similares. Siempre excepcionales. ¿Demasiado bonito para ser cierto? Efectivamente, tienes toda la razón. Hay truco.

La CGM [como toda la familia de curvas de regresión polinómica] se calcula a posteriori, ajustando su trazado al optimo entre todos los posibles. Así, se redibuja constantemente hacia atrás eliminando cualquier rastro de fallo anterior. Es lo que yo cariñosamente llamo “curvas tramposas”. Con éstas, y sus herramientas derivadas [sean indicadores o sistemas] hay que tener cuidado porque saben esquivar la prueba del algodón redibujándo constantemente su trazado pasado tal y como van avanzando.

Primera conclusión práctica de este rollo tan largo: si alguien pretende venderles un sistema de especulación automático por una bonita cantidad y les presenta unas estadísticas de sistema excepcionalmente buenas, [como las que yo he mostrado] desconfíen por mucho que las vean funcionar con sus propios ojos. Pueden estar basadas en una herramienta de este tipo que en cualquier activo y temporalidad muestra unos resultados extraordinarios. Los sistemas de verdad desgraciadamente jamás son tan buenos.

Quiere eso decir que es una herramienta inútil y viciada de origen. ¡Para nada! Es una herramienta excepcional, aunque no con esa fiabilidad que su mentiroso pasado parecería concederle. De hecho supera a cualquier media o combinación de ellas. Lo que debemos de tener claro es que, la parte del gráfico que nos interesa [esa zona a la derecha de la última vela, o sea, el futuro] es impredecible. Pero sí que las curvas de regresión polinómicas nos van a informar de las zonas más probables de giro atendiendo al pasado reciente. Es como si arrastrásemos unos pivots a lado y lado de la cotización.

¿Que si puede fallar? ¡Por supuesto que sí! Aunque luego la muy tramposa lo esconda en su redibujado pasado. Pero, una vez conocido su defecto, ¿no le perdonaríamos a esta bella desconocida alguna mentira sobre su pasado si nos da buenas pistas sobre el futuro?

A esa conclusión llegué, y seguí trabajando con ella [en detrimento de TODO lo demás].

En el próximo post les explicaré hacia dónde, y ya les adelanto que acabará en forma de herramientas disponibles, públicas y gratuitas, como de costumbre. [Si Alonso maneja un Ferrari, ¡por qué nosotros deberíamos conformarnos con menos!]

El Talento, Belkhayate y Titán (II)

Publicado por Blai5 - 15/03/10 a las 07:03:05 am

Sigue de la entrada anterior…

El Baricentro es uno de los trabajos más conocidos e interesantes de Mostafa Belkhayate. Se trata de calcular lo que él define como centro de gravedad del movimiento de un activo [línea azul en el gráfico]. Ese centro de gravedad hace las veces de eje de la cotización y, partiendo de él se añaden 3 líneas de resistencia por encima (rojas) y 3 de soporte por debajo (verdes). La amplitud de las mismas se basa en proporciones del número áureo: 1,618.

Por supuesto, la clave es -precisamente- el cálculo de esa línea central.

Desgraciadamente, no he sido capaz de encontrar el algoritmo original descrito ni publicado en ningún lado por su autor. Sin embargo, en estos tiempos de inteligencia distribuida en Red, es difícil que algo así no trascienda. Probablemente muchos habrán intentado replicarlo u obtener herramientas similares. Así, se puede acceder a códigos publicados que se enuncian como Centro de Gravedad para distintas plataformas, entre ellas ProRealTime, [por ejemplo aquí o aquí también]. Al no poder verificarlas con el original, no podremos saber hasta qué punto son o no próximas al de Belkhayate, aunque cumplen de una forma bastante eficiente con el trazado esperado.

Como se puede observar en ese último enlace, son diferentes los caminos que se están trabajando para conseguir algún tipo de herramienta de disposición en bandas que mejoren y superen a las conocidas Bandas de Bollinger. Por un lado está el ya conocido Centro de Gravedad originalmente desarrollado por Belkhayate; pero sin olvidar tampoco las denominadas Bandas de Hurst o las Bandas Sigma. En eso he estado trabajando últimamente.

En ese código obtenido de la Red observé algunas cosas, que cualquiera puede comprobar: en primer lugar, que se trata de una curva de regresión polinómica, y eso no es fácil de calcular. En segundo lugar, el código parecía [y parece] una adaptación hecha desde otra plataforma. En la práctica, calcula bien, pero es algo lento en el cálculo y, en determinadas circunstancias [especialmente en temporalidades cortas o activos con escasa volatilidad] tiende a saturarse y se bloquea.

Cualquier programador sabe que componer un código ajeno es tremendamente difícil, pero ayer lo conseguí y he obtenido un código mejorado para PRT que [por eliminación de variables] es más rápido y no se cuelga en temporalidades cortas. Y aquí un pantallazo para mostrarlo:

A partir de ahora, cuando me refiera a él lo denominaré GCM [Gravity Center Mejorado].

Y en la próxima entrega: ventajas, inconvenientes y conclusiones prácticas de todo esto…, acompañando un rato a Ulises y acabando con TITÁN.

El Talento, Belkhayate y Titán

Publicado por Blai5 - 13/03/10 a las 02:03:12 pm

El post de hoy es [para mí mismo] importante. Se me encendió la lucecita y en esta mañana de sábado dí con la solución a dos problemas de golpe. El uno me llevó al otro.

No tengo muchas ganas de marearos con disquisiciones largas, así que me perdonaréis lo telegráfico. Lo expresaré en ideas base y poco desarrolladas.

La red bursátil esta repleta de talento. Es aquella marabunta digital a la que un día me refería que, no me cabe duda, va a poner patas arriba los mercados, democratizando el trading y haciendo la especulación más justa y equitativa. Los tiburones deberían preocuparse, porque a las sardinitas nos estan creciendo dientes y cada día nos parecemos más a pirañas. De una en una, apetitosas e inofensivas, pero en bancos…, igual nos acabamos comiendo algún tiburón que otro.

El poder de la “marabunta” se basa en la colaboración. Los tiburones son solitarios y egoistas. Las bandadas/bancos colaboramos, en este caso poniendo nuestras cabezas a trabajar juntas.

El hecho es que llevaba tiempo madurando una idea, escribiendo y reescribiendo código, buscando sistemas eficientes de trabajo. Cuando me puse a buscar por la Red resultó que se trata [como es natural] de un camino que otros están investigando y [el poder de la inteligencia distribuida] están compartiendo.

Descubrí los trabajos del trader  Mostafa Belkhayate, sinceramente impresionante. Tanto el Gravity Center como el Belkhayate Baricentro. Grandes ideas.

Os pongo un vídeo donde el propio M. Belkhayate muestra su indicador Baricentro en pleno trabajo. Está en francés pero creo que es súmamente interesante:

Mañana seguiré con el tema…

Como Ratas en el Laberinto

Publicado por Blai5 - 12/03/10 a las 08:03:22 am

Hoy voy a ser algo críptico.

Imaginemos que hacemos una de esas pruebas experimentales de meter a una ratita en un laberinto y hacer que lo recorra una y otra vez hasta que se aprenda el camino. Le damos una pauta y se la imprimimos.

Mientras no la tiene, la busca. Cuando la tiene, la usa. Pero, cuando se la cambias, la desconciertas. Ya no busca, sólo intenta repetir el camino aprendido, hasta que se da cuenta del engaño y vuelve a buscar.

Hay que aprender a desaprender. Cuanto más rápido mejor.

No Te Lo Reproches, Alégrate

Publicado por Blai5 - 10/03/10 a las 07:03:57 am

[Aclaro: TODAS estas son reflexiones que me hago a mi mismo en este blog, como si un diario personal se tratase. No pretendo elevarlas a la categoría de dogma ni ponerme por encima de nadie. Son cosas que a mi me funcionan y, como me funcionan, las escribo para no olvidarlas.]

No hay nada más tonto [por humano que sea] que lamentarse por haber ganado en una operación menos de lo posible. Amargarse después de cerrar con beneficios pensando en que podías haber entrado antes y cerrado más tarde es un auténtico sabotaje mental. Mina tu confianza y te impulsa a correr más riesgos y, quizás a operar peor. La mayoría lo hacemos, pero es simplemente estúpido y ridículo.

JAMÁS se pilla un movimiento en toda su amplitud y, cuando se consigue, es por suerte en el 99% de los casos, dejando el 1% restante para aquellos que realmente posean poderes mágicos.

Desde el punto de vista del técnico [y racional], lo lógico es aspirar a tomar una parte del movimiento, una vez se ha desencadenado [¡cómo vamos a identificarlo si no ha empepezado todavía!] y poco después que nos apercibamos que ha terminado [cuando ya se ha girado y corre en nuestra contra porque, ¡cómo vamos a saber que se ha acabado, si no!].

Si lo piensan ustedes bien, llevarse al bolsillo entre un 20 y un 30% de la dimensión total del movimiento está MUY bien. Y dejo para los muy entendidos las mil y una malas entradas que provoca entrar cuando “tú crees que debería girar”, pero no lo hizo.

NO perdiste el 75% del movimiento, APROVECHASTE EL 25% y con poco riesgo. Tu efectividad sube, tus falsas entradas bajan y entre lo que ganas y lo que dejas de perder, el negocio es bueno.

Recuerda que NUNCA JAMÁS NADIE SE ARRUINÓ TOMANDO BENEFICIOS, y si el 20 % central es un 20% seguro, lo quiero para mí…

Yo aspiro a ganar dinero, la excelencia la dejo para los artistas.

Koncorde v.07 para Visual Chart 5, Disponible

Publicado por Blai5 - 09/03/10 a las 08:03:32 am

Ya era hora, dirán muchos, y tendrán razón. Ya iba siendo hora. Cada vez me parezco más al mal pintor, que nunca le parece el cuadro suficientemente bien acabado. Pero ya no lo retraso más.

Me complace anunciar la disponibilidad del indicador Blai5 Koncorde para la versión 5 de Visual Chart.

Los usuarios de VC5 que quieran disponer de una versión adaptada de Koncorde para esa plataforma y versión, ya la tienen disponible desde mi página de descargas. El archivo ZIP comprimido incorpora un PDF con las instrucciones de instalación, y así se ve una vez instalado:

Espero que le saques un montón de plusvalías.

La Pesca

Publicado por Blai5 - 06/03/10 a las 08:03:49 am

Yo no soy pescador. Vale la pena aclararlo desde el principio.

Apenas recuerdo haber acompañado alguna vez a mi padre cuando niño. Como todos los niños, demostré una gran habilidad para aburrirme, asustar a los peces, enredar el sedal y clavarme los anzuelos, por lo que mi padre prefirió, en adelante, dejarme en casa, [savia decisión]. Pero no es de la pesca de peces de la que me gustaría hablar hoy, sino de la de tendencias.

Como he comentado en alguna ocasión, el tiempo [y no pocos errores] me han llevado a volverme extremadamente cauto. Soy muy ventajista: si no le veo claramente las cartas al Mercado, no apuesto. Pero eso, lo dejaré para otro día que hable de Vigía.

La técnica del “la pesca” es muy simple y conocida. Realmente no hay que complicarse mucho la vida con técnicas extrañas [y lo digo yo que me la complico bastante diseñando nuevas herramientas]. En ocasiones un trading sencillo es tremendamente efectivo y puede servir de ejemplo a algunos nuevos traders.

Utilizo “la pesca” en situaciones de mercado tranquilo, cuando intuyo la posibilidad de un inicio de una tendencia. Todo se basa en hacer una entrada a favor de la tendencia e ir subiendo paulatinamente el stop hasta tener la fortuna [y la paciencia] de situarlo algún pip entre el precio actual y tu entrada, de forma que cubra tus comisiones.

El anzuelo está servido y ahora sólo tenemos que esperar que pique una buena tendencia e ir soltando sedal. Si lo conseguimos, desplazamos el stop cada vez un poco más lejos [siempre con la precaución de que el precio no lo alcance en un bandazo de vuelta] y vamos consolidando beneficios.

Y paciencia. No hay prisa, porque no puede haber pérdida. Estás jugando a la ruleta con una ficha gratis, así que relájate y cualquier día picará una buena tendencia y te llevarás un gran premio. Y, cuando no, el trade te habrá salido gratis y no habrás perdido nada.

Como el riesgo [especialmente al principio] está en un limitado número de aciertos en la toma de decisiones, mantener una decisión acertada el mayor tiempo posible es una excelente opción.

Que tengas una buena pesca.

Cómo Programar Alertas Sobre un Gráfico

Publicado por Blai5 - 27/02/10 a las 08:02:13 am

Siguiendo lo explicado en el último post sobre la importancia de establecer una estrategia que contemple TODAS las posibilidades de evolución del precio, vayamos hoy con unos gramos de aplicación práctica.

Vamos a aprender a establecer alertas sobre un gráfico que nos adviertan de cuándo el precio llega hasta algún punto donde debamos ejercer una acción prevista en nuestra estrategia completa.

En este vídeo podemos ver cómo se hace en ProRealTime:

Si te apetece probar este programa análisis gráfico, puedes descargarlo gratuitamente haciendo clic aquí.

Trading Racional o Emotivo

Publicado por Blai5 - 26/02/10 a las 08:02:58 am

Hago pocos análisis públicos. Cada vez menos. Cuando me animo es más para resaltar patrones o mostrar algún detalle interesante en la utilización de mis indicadores. Pero también he comprobado que no siempre son apreciados ni bien comprendidos.

Yo siempre intento plantear todas las posibilidades de movimiento para un mismo activo y momento. Algunos entienden que actuar así es un ejercicio tramposo.

“Así cualquiera“, leí en alguna ocasión a alguien, aunque no me nombraba directamente. “No tiene ni idea de por dónde va  a tirar, los dice todos y así seguro que acierta“. ¡Pues claro que no lo sé!, o qué pensaban, ¡yo NO soy adivino!

Llevo seis o siete años circulando por los pasillos del trading intentando individualmente racionalizarlo desde un punto de vista técnico. Y desde la más estricta racional, ¿tiene sentido contemplar SÓLO una posibilidad y descartar radicalmente el resto? Eso es FÉ, y dicen que la fe mueve montañas, pero por lo que he comprobado hasta el momento, dudo que mueva un solo punto las cotizaciones.

Yo intento tener un plan para cada uno de los posibles movimientos del activo de mi interés. A diferentes niveles de precio puedo tener previsto entrar, doblar, reducir, liquidar o girar mi posición; y cada una de esas acciones para cada uno de los casos. Lo apunto en un papel, me pongo señales en puntos concretos del gráfico y actúo cuando se alcanzan. Y como mi cabeza no alcanza para mucho, mantengo abiertas pocas posiciones al mismo tiempo.

Certifico que, por lo general, la mayoría prefiere el ORÁCULO al análisis. La gente prefiere UNA SOLA idea categórica que una duda razonable. Parece que nos cueste manejarnos con dos opciones al mismo tiempo en la cabeza.

El problema está cuando el activo NO hace EXACTAMENTE lo que ha predicho el oráculo de turno. La sorpresa paraliza. Quedamos confusos, estupefactos y desorientados. Y, mientas lo pensamos, maldecimos al oráculo, le damos la culpa al mercado, a la manipulación, a los políticos y a todos [excepto a nosotros mismos] no pensamos en la alternativa y nuestras pérdidas aumentan.

Racionalizar el trading es lo que hacen los profesionales. El trading emotivo lo dejan para nosotros, y así nos va…

Indicadores, Maratones y Cervezas

Publicado por Blai5 - 24/02/10 a las 07:02:06 am

Que indicadores me recomiendas que siga?

Otra difícil cuestión, Rudi. Imagino que lo fácil y la tendencia natural sería que te dijese que sin duda, los míos, porque son los mejores y bla-bla-bla… Pero creo que ya todos nos conocemos un poco y sabéis que yo NO SOY ASÍ. Algunos de mis indicadores son buenos [si no lo pensase sinceramente, los retiraría, como hago con los que nunca colgué, porque no me convencen o porque no aportan nada nuevo], pero dudo si son los más adecuados para iniciarse.

Los indicadores son elementos de ayuda. Lo primero que hace falta es encontrar una buena estrategia y trabajar sobre ella. Esa estrategia seguramente estará formada por unas determinadas señales del precio y [probablemente] de algunos indicadores. Una vez más, lo importante es descubrir qué tipo de inversor eres. Si como parece tu orientación es hacia el mercado intradiario y la operativa con futuros, yo buscaría algunas técnicas de scalp. En la Red y librerías encontrarás mucha documentación al respecto.

Aunque si te tuviera la suficiente confianza y con un par de cervezas por en medio, yo te aconsejaría que empezases con acciones, con acciones españolas y temporalidad diaria o superior. NADIE puede evitar empezar con un buen número de errores. Todos los cometemos al principio [y después, aunque cada vez con menor frecuencia]. Trabajar con acciones y en diario / semanal te permitirá que los primeros errores sean más espaciados en el tiempo.

No es lo mismo cometer tres errores garrafales en una semana que en dos horas de trading. En el primer caso tienes la oportunidad de estudiarlos, entenderlos y evitarlos, en el segundo generalmente estás tan aturdido y desconcertado que cometes más en la siguiente hora intentando reparar los desastres anteriores, y tu cuenta de trader puede acabar a los pocos minutos de empezar.

A un amigo yo le aconsejaría paciencia, papertrading, acciones en diario al principio y hasta que el balance de unos cuantos meses sea positivo y, entonces y sólo entonces, empezar con las técnicas y el papertrading en derivados. Aunque ya sé que todos tenemos prisa por hacernos ricos de narices para poder comprarnos un Ferrari…, pero el concesionario estará ahí esperándote tanto el mes que viene como el año que viene.

Lo repito, el trading, para mí no es una carrera de velocidad sino de resistencia. No son los 100 metros, sino la maratón… Tú sabrás como te preparas, pero después no ha de extrañar que muchos caigan rendidos y exánimes a los primeros 200 metros de esos 42 Km. Equivocaron el tipo de carrera.

Piénsalo: quizás te animases a participar en una carrera de 100 lisos sin preparación previa, pero ¿te apuntarías a una maratón sin haber antes entrenado MUCHO? Pues eso… Así de serio es el tema.

Cualquier consejo que se te ocurra será bienvenido.

Paciencia, sobriedad, trabajo, mucho estudio, horas de práctica… y muchos errores. Los errores son tus amigos, si te los puedes pagar.

Y lo peor es que cuando pasas del paper trading al trading real empiezas una segunda fase: el control de las emociones, que eso JAMÁS lo puedes practicar en el paper trading. Y vuelta a empezar. Angustia, euforia, miedo. Ahora me salgo. Ahora entro. ¡Me he vuelto a equivocar! Paro y miro por qué… ¡Paciencia!.

El Mercado siempre nos quiere precipitados y es algo contra lo que hemos de luchar. Pausa, ritmo, buscar la señal y entrar sólo en ese punto. Y a esperar pacientemente que alcance el objetivo o salte el stop. Y dejar que se ejecute. Es una maratón. Resistencia. Voluntad. Perseverancia, mucho estudio y buena actitud mental.

A mí me ayuda mucho participar en algunos foros. Me ayuda a aprender, a entender los problemas de los otros y los míos propios, a ver cómo otros los han solucionado [o no], a distraerme. También en ocasiones a cómo no ser, actuar ni opinar. No todo es positivo en los foros, ni todos los foreros ejemplos a seguir. Pero en eso es como en la vida también: cada cual escoge libremente sus modelos.

Espero no causar muchas molestias con tanta pregunta…Gracias por todo.

Ha sido un placer, Rudi. Y me has ayudado a poner por escrito algo que me habían pedido antes y que me reclaman de vez en cuando. Tus preguntas eran las ideales para el intento. Objetivo alcanzado.

Ahora sólo espero que muchos de los que leáis estas reflexiones las mejoréis o completéis con las vuestras, que precisamente por eso las he traído hasta el blog, para que puedan ser complementadas con vuestros comentarios.

Y espero que tu, Rudi, vuelvas aquí algún día para decir que alguna cosa [ni que sólo fuese una y aunque que no fuese mía] de lo que aquí leiste te sirvió.

Yo creo y confío en que lo conseguirás.

Salud, suerte y plusvalías.

Blai

Bienvenido al blog de Bolsa y Datos, el blog de indicadores de Bolsa de Xavier Garcia, más conocido como Blai5. Puedes conocer más sobre el en la entrevista publicada en la Television por Internet de Financialred TV

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